最近FMZ官方收费策略介绍

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策略有风险，投资需谨慎，本次提供的策略仅供小资金尝试，不保证盈利

1.币安永续套取资金费率策略

永续合约和资金费率

最早币圈合约只有交割合约，后来BitMEX创新的推出了永续合约，大受欢迎，目前主流交易所基本都支持永续合约。

交割合约交割日期越远、价格波动越大合约价格会和现货价格偏离越大，但到了交割日强行按现货价格结算，因此价格总会回归。和交割合约定时交割不同，永续合约可以一直持有，需要一个机制来保证合约价格和现货价格一致，这就是资金费率机制。如果一段时间价格看涨，做多的人很多，会导致永续价格高于现货，此时资金费率一般为正，即做多的一方要向做空方按持仓缴纳费用，行情偏离越大费率越高，使得差价倾向于下跌。做多交易永续合约相当于借钱加杠杆，而资金是有使用成本的，所以大多数时候都是万1的正向率。资金费率每8小时收取一次，因此永续价格往往十分贴近现货。

套利收益分析

资金费率大部分时间为正，如果做空永续合约，做多现货，长期持有，理论上可以不受币种价格的涨跌，长期获取正向的资金费率收益。下面我们将具体分析一下可行性。

币安提供了资金费率历史：https://www.binance.com/cn/futures/funding-history/1 近期（2021年3月）币种的平均费率为： 可以看到多个币种的平均费率在0.15%以上（由于最近牛市，费率偏高，但难以持续）。按照最近的收益算，这样每日收益率会在0.15%*3 = 0.45%，不算复利年化在164%。考虑现货对冲，期货两倍杠杆，加上开仓的损耗、溢价、平仓等不利因素，年化应该在100%。回撤几乎可忽略。在非牛市的行情中，年化也在20%左右。

风险分析和规避

负费率

费率最低可以到-0.75%，如果出现一次，亏损相当于75次万1费率的收益，虽然已经筛选过平均费率的币种，但难免还是有意外行情出现。解决方法除了避免新币和妖币，最重要的是分散对冲，一次如果对冲30个以上，一个币的亏损只会占很小一部分。另外碰到这种情况需要提前平仓，但由于手续费和平仓成本，不能遇到负费率就平仓，一般-0.2%一下费率可以平仓规避。一般负费率的时候永续价格低于现货，负溢价使得扣除手续费后还有可能获利。

溢价变化

一般正费率代表永续对现货有溢价，如果溢价较高，还可能赚取一定的溢价回归，当然策略一直长期持仓，所以并不会去吃这部分利润。需要注意不要顶着较高的负溢价开仓，当然，长期来看，溢价变化的问题可以忽略。

合约爆仓风险

由于分散对冲，这部分风险小很多，以永续2倍杠杆为例，除非价格整体上涨50%，才会出现爆仓的可能，并且由于现货对冲，此时也并没有亏损。只要平仓进行资金转移即可，或者可以保证随时增加保证金。永续杠杆越高，资金利用率越高，合约爆仓的风险也越大。

长期熊市

牛市费率多为正，并且很多币平均费率能超过万2，偶尔还有很高的费率。如果市场转为长期熊市，平均费率将会降低，大的负费率的概率也会增加，会降低收益。

策略具体思路

1.自动筛选币种或手动指定币种，可以参考历史资金费率，超过阈值才交易。 2.获取当期费率，超过设定阈值，开始期货现货同时下单对冲，固定一定的价值。 3.如果单个币价上涨过多，策略可以自动平仓，避免永续风险过高。 4.如果某币种费率过低，需要平仓规避被收取费率。 5.由于对开仓速度并无要求，开仓平仓都使用冰山委托，减少冲击。

总结

套取费率策略总体风险低，资金容量大，较为稳定，获利不高。适合追求低风险套利者。如果交易所有资金闲置，可以考虑运行此策略。目前仅支持币安交易所，未来会考虑支持更多。

2.现货网格策略（支持所有现货交易所）

策略原理

可参考文章:https://www.fmz.com/digest-topic/5930

如果未来某一天的比特币价格将和现在相同，你将采取怎样的策略来获取收益？很容易想到的方法是涨了卖出，跌了就买入，等待价格再恢复时，就赚取了中间的差价。具体如何执行呢？涨了需要卖出多少，卖早了显然亏了，同样买入过早也会少赚。网格策略适用于这种情况。

网格策略是固定价格买入卖出，可以设置多组买卖的区间，如8000-8500，8500-9000。策略会在8000元买入0.1个币，涨到8500卖出0.1个币，继续上涨到9000卖出0.1个币，跌倒8500再买入0.1个币。注意到网格只有在一个区间的一端成交了，才会挂另一端的价格。这样策略始终低买高卖，还注意到买入和卖出的币相同，这样当价格返回初始价格时，策略的币不变，但钱增加了。

本策略网格分为等差网格和等比网格。等差网格的网格差价固定，如价格区间下限上限分别设置为10000-20000，网格数量设置为5，则差价为（20000-10000）/（5-1）= 2500。网格分别为10000-12500，12500-15000，15000-17500，17500-20000。如果策略启动时价格为14500，则分别挂10000，12500的买单，17500，20000的卖单。任意一个价格成交就挂网格另一端的订单。等差网格挂单价格越低利润率越高，第一组10000-12500的利润率为25%，最后一组17500-20000的利润率为14.3%。

等比网格与等差网格原理类似，只是每组网格的利润率相同，差价不同，同样的价格区间下限上限分别设置为10000-20000，网格数量设置为5，网格分别为10000-11892.07,11892.07-14142.13,14142.13-16817.92,16817.92-20000。如此每组网格的利润率均为18.9%。

等差网格计算简单清晰，等比利润率保持一致，实际上运行的效果近似，有兴趣的可以回测看区别。

策略适用行情和风险

网格策略不是无风险策略，选择网格就代表了你认为市场会保持震荡为主的行情，价格不管涨跌一定回归。如果因为价格涨太多或者跌太多而放弃网格策略的运行，就产生了实际亏损。网格策略不适合单边上涨或者下跌的行情，计算浮动盈亏都会出现暂时的亏损。

网格策略除了用于震荡行情反复买卖盈利外，还可以用于止盈或加仓。如想在40000以上清空比特币的仓位，就可以将网格上限设为40000，计算好投入资金，如果涨到40000元以上，网格停止运行，完成了清仓的操作，也赚到了期间波动的钱，同理也可以用于逐步加仓抄底。

说明

1.策略可以直接回测，推荐根据手续费，交易对自己决定合适的参数。 2.总资金=挂买单所需资金+挂卖单所需要币的总价值 3.策略需要提前挂单，如果资金或者币不足，策略会提示购买或卖出。 4.网格策略需要长期运行，也会出现长期的浮动亏损，并不能稳定赚钱。 5.网格不能设置过于密集，需要能覆盖手续费。 6.价格区间下限上限需要适当加大，不然会很容易超过。

3.币安永续合约网格策略

永续网格策略原理

在币安期货USDT本位永续合约上交易，和现货网格相比，不用持币即可做空，交易和核算收益全部用USDT，可加杠杆。因此对比现货网格策略，永续网格更加方便简单，当然也增加了爆仓风险。网格策略并不能保证收益，只适合震荡行情。币安官方也提供了网格交易工具，差别不是很大。

具体网格策略的原理和现货网格相同，参考这篇文库文章：https://www.fmz.com/digest-topic/5930 。

策略需要设置两个主要参数：网格交易价值、网格间距比例。如果间距比例设为0.01，交易价值设为500，则交易币种价格每涨1%就做空500USDT，下跌同理做多。网格策略需要靠震荡盈利，如果价格未来回到初始价格，会兑现所有网格利润。如果走出明显的独立行情，比如1天上涨100%，网格会产生明显的浮亏，甚至如果交易价值太大有爆仓的风险。另外交易对需要活跃才能频繁交易，增加利润。

策略风险

1.爆仓风险，期货具有杠杆，网格策略又是逆趋势加仓，如果仓位过大，很可能爆仓 2.API错误，如果返回仓位延时或者数据错误，会导致策略异常 3.费率损失，这方面风险不大，一般上涨是正费率，做空将获得费率收益

4.币安永续高频策略

策略原理

具体参考这篇文章：https://www.fmz.com/digest-topic/6228

获取最近成交trades、深度depth和当前仓位，根据trades判断趋势，根据成交量决定开仓大小，判断趋势为上涨就挂单开多，同时平多头，如果此时持有空头仓位就先全部平掉。判断趋势下跌操作同理。

高频策略的思想都是很一致的，我本次的策略吸取了我以前公开的2014年的高频策略以及OKCoin韭菜收割机策略的思路。这两个策略在FMZ都能找到源码，如果把这两个策略都吃的很透，高频交易将对你没有秘密。

• 2014年的简易比特币高频策略机器人
• 移植 OKCoin 韭菜收割机

策略风险

有开仓就有风险，但高频的优势在于交易次数很高，一次亏损还可以迅速的再交易10次把亏损补回来，拉长周期看回撤很小。持仓越大风险越大，所以不能无限制的增加持仓，要有一定的负反馈机制，仓位多了就增加平仓减少开仓，保证有持仓的时间短。有持仓是如果正好逆势，会有很大的亏损，所以策略设计了对方向的判断，保证了大暴涨或大暴跌时站在趋势的一侧开仓，进一步价降低了风险，代价是短期趋势不明朗会频繁亏小钱。

策略的成交量较大，对手续费很敏感，最好有负手续费的返佣账号，否则很难赚钱，当然可以用小资金测试来感受策略。

策略对交易对比较挑剔，需要成交活跃，盘口有差价，大部分交易对都不合适。可以按照涨幅进行排列，如果交易对涨幅大，成交频繁，可以考虑实盘测试，如果没有利润，需要及时关闭机器人，以避免亏损。