কোয়ালিফাইড ট্রেডিং কৌশল তৈরি করার সময়, আরও উন্নত পদ্ধতি গ্রহণ করা ভাল, নাকি সহজ ধারণাগুলিতে আটকে থাকা ভাল?
কোয়ালিফাইং কমিউনিটির একটি প্রাচীন প্রশ্ন হল, সিস্টেম ট্রেডারদের কি সহজ কোয়ালিফাইং কৌশল ব্যবহারে লেগে থাকা উচিত, নাকি আরও উন্নত পদ্ধতি প্রয়োগ করার চেষ্টা করা উচিত?
এটি সাধারণত মনে করা হয় যে খুচরা অ্যালগরিদমিক ব্যবসায়ীরা কেবলমাত্র সহজ কৌশল ব্যবহার করে, যখন পরিমাণগত হেজ ফান্ডগুলি অত্যন্ত জটিল এবং গাণিতিকভাবে জটিল পদ্ধতি ব্যবহার করে; তবে সম্প্রতি পরিস্থিতি পরিবর্তিত হয়েছে।
খুচরা অ্যালগরিদমিক ব্যবসায়ীরা এখন তুলনামূলকভাবে সস্তা ক্লাউড কম্পিউটিং, যুক্তিসঙ্গত মূল্য এবং সহজেই ব্যবহারযোগ্য ডেটাসেট সরবরাহকারী বিকল্প ডেটা সরবরাহকারী এবং একটি উন্মুক্ত উত্স গবেষণা কাঠামোর সাহায্যে জটিল বিশ্লেষণ করতে সক্ষম।
এই নিবন্ধে, আমরা আলোচনা করব যে খুচরা পরিমাণগত বিশ্লেষকরা এই উন্নত কৌশলগুলি সম্পাদন করার জন্য সময় ব্যয় করা উচিত কিনা, বা আরও সহজ ধারণার সাথে লেগে থাকা উচিত কিনা।
বিনিয়োগকারীদের পছন্দ
সহজ কৌশল এবং জটিল কৌশলগুলির মধ্যে একটি সমষ্টিগত উপকারিতা এবং অসুবিধাগুলি তালিকাভুক্ত করার আগে, প্রতিটি পদ্ধতির তুলনামূলক উপকারিতা এবং অসুবিধাগুলি কীভাবে আমরা বিচার করব তার একটি সংক্ষিপ্ত বিবরণ দেওয়া দরকার।
এর মধ্যে একটি মূল সমস্যা হল যে প্রতিটি বিনিয়োগকারীর নিজস্ব নির্দিষ্ট পছন্দ রয়েছে, তাই তাদের কাছে একটি টিক টার্ম ফাংশন টিক রয়েছে যা তারা সিস্টেম ট্রেডিংয়ের মাধ্যমে অর্জনের চেষ্টা করছে।
উদাহরণস্বরূপ, একজন বিনিয়োগকারীর একটি বিশাল মূলধন ভিত্তি থাকতে পারে, কিন্তু এই মূলধন থেকে প্রাপ্ত যে কোনও লেনদেনের মুনাফা নিয়মিতভাবে আদায় করা প্রয়োজন হতে পারে। এই ধরনের বিনিয়োগকারীদের জন্য মূলধন রক্ষা করা এবং ক্ষতির পরিমাণকে সর্বাধিক করার জন্য মূলধন রক্ষা করা গুরুত্বপূর্ণ।
অন্য একজন বিনিয়োগকারীর তুলনামূলকভাবে ছোট মূলধন ভিত্তি থাকতে পারে এবং কেবলমাত্র সামগ্রিক সম্পদ বৃদ্ধিতে আগ্রহী হতে পারে। যদি বৃহত্তর রিটার্ন পাওয়া যায়, তবে সামগ্রিক লাভ-ক্ষতি কর্পাসের অস্থিরতা কম উদ্বেগজনক হতে পারে।
কিছু পরিমাণগত ব্যবসায়ীরা কার্যকর সিস্টেম ট্রেডিং কৌশল বিকাশের জন্য বুদ্ধিমান উদ্দীপনাকে বেশি গুরুত্ব দেয়; তারা আসলে ইতিবাচক আয় অর্জন করতে পারে যা তারা পছন্দ করে।
স্পষ্টতই, বিনিয়োগকারীদের অনেকগুলি ভিন্ন পছন্দ রয়েছে। এই দিকগুলি খুচরা পরিমাণগত বিশ্লেষকদের জন্য একটি আলোচনা কাঠামো তৈরি করতে সহায়তা করে যারা আরও উন্নত পদ্ধতি গ্রহণের বিষয়ে সিদ্ধান্ত নিতে পারে।
সহজ কৌশলগুলি গবেষণা করা এবং বাজারে প্রয়োগ করা সহজ; এগুলির জন্য কম জটিল ডেটা এবং অবকাঠামো প্রয়োজন; এমনকি যদি সিগন্যালগুলি স্বয়ংক্রিয়ভাবে উত্পন্ন হয় তবে কিছু এমনকি ম্যানুয়ালি সম্পাদন করা যায়।
অন্যদিকে, উচ্চতর কৌশলগুলি বুদ্ধিমানভাবে আরও বেশি ফলপ্রসূ হয় এবং এগুলি প্রায়শই আরও অনুকূল শার্প অনুপাতের সাথে থাকে; অর্থাৎ, এগুলি প্রতি ইউনিট অস্থিরতার জন্য আরও ভাল প্রত্যাশিত রিটার্ন সরবরাহ করে। ক্ষতি এবং অস্থিরতা কীভাবে সর্বাধিক হ্রাস করা যায় সে সম্পর্কে উদ্বিগ্ন বিনিয়োগকারীদের জন্য, শার্প অনুপাতগুলি একটি গুরুত্বপূর্ণ পরিমাপ যা বিবেচনা করা দরকার।
এই নিবন্ধে, আমরা বিস্তারিতভাবে আলোচনা করব যে, সহজ ধাঁধা জটিল ধাঁধার চেয়ে ভাল কিনা। আমরা উপরের উদ্দেশ্যগুলি এবং অন্যান্য সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি মনে রাখব।
সহজ লেনদেনের কৌশল
লেনদেনের কৌশলগুলিকে সহজ-সরল লেনদেন হিসাবে বিবেচনা করা হয় কিনা তা মূলত বিনিয়োগকারীর শিক্ষাগত পটভূমি এবং প্রযুক্তিগত দক্ষতার উপর নির্ভর করে। যারা এলোমেলো ক্যালকুলেশনের ডক্টরেট ডিগ্রি অর্জন করেছেন তারা স্ব-শিক্ষিত খোলামেলা পরিমাণগত বিশ্লেষকদের তুলনায় লেনদেনের সহজ-সরল লেনদেনের সংজ্ঞাটি সম্পূর্ণ আলাদা হতে পারে।
এই নিবন্ধের জন্য, আমরা যদি ট্রেডিং কৌশলগুলিকে উন্নত বাজারে প্রয়োগ করি, বড় বড় পরিচিত সম্পদ বিভাগে, যা মৌলিক গাণিতিক বা পরিসংখ্যানগত জটিলতার সাথে সহজ সরঞ্জামগুলি ব্যবহার করে, তবে আমরা এটিকে মোটামুটিভাবে সহজ সরঞ্জাম হিসাবে সংজ্ঞায়িত করব।
এই ধরনের কৌশলগুলির উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস (প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ) বা ফরেক্স (বিদেশী মুদ্রার বিনিময়) ।
সহজ কৌশলগুলির মধ্যে রয়েছেঃ
- তথ্য- সমস্ত সিস্টেম ট্রেডিং কৌশলগুলির জন্য ডেটা প্রয়োজন; সহজ কৌশলগুলি সাধারণত সজ্জিত সম্পদ বিভাগে ভালভাবে ট্রেডিংয়ের সরঞ্জামগুলির দ্বারা প্রস্তুত মূল্য / লেনদেনের পরিমাণের ডেটা ব্যবহার করে; এই জাতীয় ডেটা পাওয়ার ব্যয় খুব কম, এমনকি বিনামূল্যে; এটি সাধারণত ছোট আকারের হয় এবং সহজেই ব্যবহারযোগ্য এপিআইগুলির মাধ্যমে সরাসরি অনেক সরবরাহকারীর কাছ থেকে ডাউনলোড করা যায়।
- গবেষণা- অনেকগুলি রিট্রেডিং পরিবেশ রয়েছে যেখানে আপনি ট্রেড স্টেশন বা মেটাট্রেডার 5 এর মতো বাণিজ্যিক পণ্য থেকে শুরু করে QSTrader, Backtrader এবং Zipline এর মতো ওপেন সোর্স লাইব্রেরী এবং এমনকি পান্ডাসের মতো লাইব্রেরিতে পিকিং ইন্ডিকেটর পিকিং স্টাইলের কৌশলগুলি পরীক্ষা করতে পারেন। সাধারণ কৌশলগুলি সাধারণত এই ফ্রেমওয়ার্কগুলির মধ্যে একটিতে সহজেই বাস্তবায়ন করা যায়।
- লেনদেনের খরচ- উন্নত, উচ্চতর তরল বাজারে সহজ সরঞ্জাম ব্যবহার করার কারণে লেনদেনের খরচ অনুমান করা তুলনামূলকভাবে সহজ। যা, পরিবর্তে, এটিকে আরও সহজ করে তোলে যে কৌশলটি নমুনার বাইরে মুনাফা অর্জন করতে পারে কিনা।
- অবকাঠামো- কম ফ্রিকোয়েন্সিতে সম্পাদিত টেকনিক্যাল অ্যানালিটিক্স টাইপ কৌশলগুলি তুলনামূলকভাবে সহজ অবকাঠামোর মাধ্যমে স্বয়ংক্রিয় করা যায়; প্রয়োজনীয় স্থায়িত্বের স্তরের উপর নির্ভর করে, ক্রোন কাজগুলি প্রয়োজনীয় লেনদেনের তালিকা তৈরি করতে সেট করা যেতে পারে এবং একই সাথে ম্যানুয়ালি সম্পাদন করা যেতে পারে;
- ক্ষমতা- একইভাবে, উচ্চতর তরল বাজারে সহজ সরঞ্জামগুলির ব্যবহারের কারণে, ক্ষমতা সীমাবদ্ধতার সমস্যা হওয়ার সম্ভাবনা কম।
তবে সহজ কৌশল ব্যবহারের কিছু অসুবিধা রয়েছেঃ
- আলফা- টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস পেনশন সূচক পেনশন কৌশলগুলি আর্থিক বাজারে খুব পরিচিত এবং প্রচলিত। এটি এখনও পরিষ্কার নয় যে সবচেয়ে সহজ কৌশলগুলি মৌলিক ক্রয় এবং ধরে রাখা বা গতির উপর ভিত্তি করে কৌশলগত সম্পদ বিন্যাস করার চেয়ে বেশি মূল্যবান কিনা। অর্থাৎ, কৌশলগুলি নিজেই পেনশন আলফা উত্পাদন করতে পারে না, তবে বাজার নিজেই বা অন্যান্য সুপরিচিত একাডেমিক ঝুঁকিপূর্ণ কারণগুলি থেকে পেনশন বিটা উত্পাদন করে।
- লাভজনকতা- যেহেতু এই পদ্ধতিটি সর্বজনীন, তাই বাস্তব লেনদেনের খরচ বিবেচনা করার পরে, নমুনার বাইরে চলমান মুনাফা চ্যালেঞ্জিং হতে পারে। এই কারণেই যে কোনও পুনর্বিবেচনায় লেনদেনের খরচ যতটা সম্ভব কার্যকরভাবে অনুমান করা আবশ্যক।
- পরিসংখ্যান পরীক্ষা- যদিও এটি একটি সহজ ট্রেডিং কৌশল সমস্যা নয়, তবে সাধারণভাবে সহজ কৌশলগুলির উপর খুব কম বা কোনও শক্তিশালী পরিসংখ্যানগত বিশ্লেষণ করা হয় না। অতএব, অনেকগুলি কৌশল যা রিটার্নিংয়ে উচ্চ পারফরম্যান্স দেখায় তা কেবলমাত্র নমুনার মধ্যে ডেটাটির অতিরিক্ত ফিট হওয়ার কারণে হতে পারে।
- স্বাধীন ইচ্ছাশক্তি- সহজ কৌশলগুলি ম্যানুয়ালি সম্পাদন করা যেতে পারে যা প্রক্রিয়াটিতে বিচক্ষণতার উপাদানগুলি প্রয়োগ করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি ট্রেডের প্রবেশকে বিলম্বিত করা যেতে পারে কারণ এটি একটি ব্যস্ত ট্রেডিং সময় বা একটি ট্রেডকে উল্টে ফেলার জন্য একটি প্রাকৃতিক কৌশল ব্যবহার করে। এটি কৌশলটির সত্যিকারের পারফরম্যান্স নির্ধারণকে চ্যালেঞ্জিং করে তোলে।
- পোর্টফোলিও নির্মাণ- সহজ কৌশলগুলি সাধারণত কোনও শক্তিশালী পোর্টফোলিও নির্মাণ বা ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কৌশল ব্যবহার এড়ায়। যদিও প্রায়শই হোল্ডিং হোল্ডিং ব্যবহার করা হয়, তবে খুব কম লোকই উদ্বায়ী হারের লক্ষ্যমাত্রা, সমতুল্য উদ্বায়ী হারের ভারসাম্য ('হোল্ডিং হোল্ডিং হোল্ডিং' নামেও পরিচিত) বা ক্রস-মার্কেট ডাইভার্সিফিকেশনকে ঝুঁকি-সমন্বয়িত রিটার্ন বাড়ানোর সম্ভাব্য প্রক্রিয়া হিসাবে ব্যবহার করে।
- বুদ্ধিমত্তার প্রতিদান- সহজ কৌশলগুলি সাধারণত কোনও জটিল গণিত বা উন্নত বিশ্লেষণ ব্যবহার করে না।
দেখা যাচ্ছে যে, যদিও সহজ ট্রেডিং কৌশলগুলি বাস্তবায়ন, পরীক্ষা এবং ট্রেড করা সহজ, তবে এই সরলতাটি পরিসংখ্যানগত স্থায়িত্ব এবং দীর্ঘমেয়াদী লাভজনকতার ক্ষতি হতে পারে।
উচ্চতর লেনদেনের কৌশল
উচ্চ পর্যায়ের কৌশলগুলির মধ্যে রয়েছে পরিসংখ্যানগত অনুমান পরীক্ষা, বিস্তৃত সম্পদ শ্রেণীর ক্ষেত্রের জ্ঞান, কঠোর পোর্টফোলিও নির্মাণ পদ্ধতি এবং নিম্নতর তরলতা, কুলুঙ্গি সম্পদ শ্রেণী বা সরঞ্জামগুলির কৌশল যেমন উদীয়মান বাজার, পণ্য এবং ডেরিভেটিভ।
এই কৌশলগুলি সাধারণত প্রাতিষ্ঠানিক পরিমাণগত হেজফান্ডের ক্ষেত্র, তবে ডেটা প্রাপ্যতা এবং আরও ভাল অনুকরণীয় সরঞ্জামগুলির জনপ্রিয়তার কারণে, এই কৌশলগুলি এখন খুচরা পরিমাণগত লেনদেনে ক্রমবর্ধমান প্রচলিত।
জটিল কৌশলগুলির মধ্যে রয়েছেঃ
- সম্পর্ক- ডিজাইনের উপর নির্ভর করে, উন্নত কৌশলগুলি ডিজাইনের সাথে সামগ্রিক বাজারের সাথে এবং অন্যান্য ট্রেডিং কৌশলগুলির দ্বারা গঠিত যে কোনও বিদ্যমান পোর্টফোলিওর সাথে কম প্রাসঙ্গিক হয়। এটি প্রায়শই সামগ্রিক পোর্টফোলিওর উচ্চতর শার্প অনুপাতের দিকে পরিচালিত করে।
- লাভজনকতা- উন্নত ক্ষেত্রের জ্ঞানের সাহায্যে, লেনদেনের খরচ যুক্তিসঙ্গতভাবে অনুমান করা যায়। এর মানে হল যে এটি সাধারণত এটি নির্ধারণ করা সহজ হয় যে কৌশলটি নমুনার বাইরে লাভজনক হতে পারে কিনা। অতএব, বাস্তব পরীক্ষার সময়কালের আগে অনেক অলাভজনক পুনরায় পরীক্ষার ধারণা প্রত্যাখ্যান করা যেতে পারে।
- পরিসংখ্যান পরীক্ষা- কঠোর লেনদেনের কৌশলগুলি সাধারণত আরও উন্নত পদ্ধতির সাথে আসে; অর্থাৎ, পরিসংখ্যানগত বিশ্লেষণগুলি সাধারণত আরও উন্নত পদ্ধতির সাথে আসে; অর্থাৎ, যে কৌশলগুলি প্রয়োগ করা হয় সেগুলি নমুনার বাইরে কম পারফর্ম করে, সহজ কৌশলগুলির তুলনায় যা নমুনার মধ্যে অতিরিক্ত ফিট হতে পারে।
- আলফা- এই ধরনের কৌশলগুলির মধ্যে আলফা প্যাকেজিংয়ের সম্ভাবনা বেশি, যেহেতু নিম্ন-উন্নত বাজারে কুলুঙ্গি সরঞ্জামগুলি ব্যবহার করা হয়। এই ধরনের আলফা প্রায়শই ধীর গতিতে হ্রাস পায়, কারণ কৌশলগত জ্ঞান পুরো বাজারে ছড়িয়ে পড়ে।
- পোর্টফোলিও নির্মাণ- পোর্টফোলিও নির্মাণ এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা আরও উন্নত পদ্ধতির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। এটি বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্য এবং কৌশলগত পারফরম্যান্সের সাথে সামঞ্জস্য রাখতে সহায়তা করে।
- বুদ্ধিমত্তার প্রতিদান- উচ্চতর কৌশলগুলির জন্য আরও জটিল বিশ্লেষণ, আরও পরিপক্ক গণিতের জ্ঞান এবং আরও বিস্তৃত সফ্টওয়্যার বিকাশের প্রয়োজন হয়। কিছু অপেশাদার বিনিয়োগকারীদের জন্য, এটি সম্পদ সৃষ্টির চেয়ে লক্ষ্যের চেয়ে বেশি। অতএব, তারা সাধারণত আরও জটিল সিস্টেমিক ট্রেডিং পদ্ধতিতে আকৃষ্ট হয়।
সাধারণ কৌশলগুলির মতো, উচ্চতর কৌশলগুলিরও কিছু অসুবিধা রয়েছেঃ
- গাণিতিক জটিলতা- সাধারণত পরিসংখ্যানগত বিশ্লেষণ, সময় ক্রম বিশ্লেষণ, এলোমেলো হিসাব বা মেশিন লার্নিং এর ব্যাকগ্রাউন্ড প্রয়োজন হয় কিছু উন্নততর সিস্টেম ট্রেডিং পদ্ধতির সাথে কাজ করার জন্য। যদিও এই জ্ঞানগুলি অবশ্যই স্ব-শিক্ষিত হতে পারে, তবে স্নাতক, এমএফই এবং / অথবা ডক্টরেট ডিগ্রি দ্বারা প্রাসঙ্গিক জ্ঞান অর্জন করা অনেক সহজ।
- বিশেষজ্ঞতা- এমনকি একাধিক স্নাতকোত্তর ডিগ্রি থাকা সত্ত্বেও, যে কোনও উন্নত সিস্টেম ট্রেডিং প্রযুক্তি থেকে ধারাবাহিকভাবে আলফা উত্পাদন করার জন্য লাভজনক অন্তর্নিহিত সম্পদ বিভাগ বা সরঞ্জামগুলির ধরণ সম্পর্কে যুক্তিসঙ্গত ক্ষেত্রের জ্ঞান থাকা প্রয়োজন। এই দক্ষতা সাধারণত বহু বছরের কাজের অভিজ্ঞতার মাধ্যমে অর্জিত হয়, যা ব্যাংক বা তহবিলের নির্দিষ্ট কাউন্টার টেবিলে কাজ করে।
- তথ্য- সাধারণভাবে, ডাটা খরচ স্যাম্পলিং ফ্রিকোয়েন্সি, পরিসীমা প্রস্থ, ইতিহাসের দৈর্ঘ্য, ডাটা গুণমান এবং সম্পদ শ্রেণী/সরঞ্জামগুলির স্বতন্ত্রতার সাথে পরিবর্তিত হয়। উন্নত কৌশলগুলি কুলুঙ্গি বাজারে নির্ভর করে আলফা উত্পাদন করে। অতএব, ডেটা অত্যন্ত ব্যয়বহুল হতে পারে। কৌশলগুলি লাভজনক করার জন্য এই ব্যয়গুলি বিবেচনা করা আবশ্যক।
- গবেষণা- যদি কৌশলটি আরও জটিল সরঞ্জামগুলির সাথে লেনদেনের জন্য ব্যবহৃত হয় তবে একটি বিশেষ পুনরাবৃত্তি পরিবেশের প্রয়োজন হয়। সাধারণত এর অর্থ হ'ল স্ক্র্যাচ থেকে সম্পূর্ণ কাস্টমাইজড কোড বিকাশ করা। এটি একটি বিশাল সময় বিনিয়োগ। এটি ভুলগুলি এড়ানোর জন্য বিস্তৃত সফ্টওয়্যার ইঞ্জিনিয়ারিং দক্ষতাও প্রয়োজন।
- অবকাঠামো- এমনকি একটি শক্তিশালী রিভিউ ফ্রেমওয়ার্ক উন্নত কৌশল গবেষণা করার জন্য প্রতিষ্ঠিত হয়েছে, এটি একটি জটিল পরিকাঠামো প্রয়োজন √ এটি সম্পূর্ণরূপে স্বয়ংক্রিয় হতে পারে √ জটিল স্থাপনার, পরীক্ষা এবং পর্যবেক্ষণ প্রয়োজন √
- ক্ষমতা- কিছু উন্নত কৌশলগত পদ্ধতি কার্যকরভাবে কার্যকর হয় না কারণ তাদের ক্ষমতা সীমাবদ্ধ; বড় তহবিলগুলি এই কৌশলগুলি ট্রেড করতে পারে না কারণ সময় বিনিয়োগগুলি তাদের উত্পাদন করতে পারে এমন নিখুঁত রিটার্নের মূল্যবান নয়; এর অর্থ হল যে উচ্চতর পদ্ধতিতে প্রয়োগ করা যেতে পারে এমন মূলধনের পরিমাণ সীমাবদ্ধ।
আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে, যদিও উন্নত ট্রেডিং কৌশলগুলি আরও আলফা সুযোগ এবং সম্ভাব্য উচ্চ মুনাফা প্রদান করে, তবে এর জন্য আরও জটিল গাণিতিক জ্ঞান, প্রয়োজনীয় দক্ষতা এবং আরও জটিল স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং অবকাঠামো প্রয়োজন।
সংক্ষিপ্তসার
সব মিলিয়ে, এটা স্পষ্ট যে সহজ ট্রেডিং কৌশলগুলিকে দ্রুত বাজারে নিয়ে যাওয়া যায়; তাদের জন্য অনেক কম দক্ষতা প্রয়োজন এবং এমনকি যদি সিগন্যালগুলি স্বয়ংক্রিয়ভাবে উত্পন্ন হয় তবে সেগুলি ম্যানুয়ালি কার্যকর করা যায়; তবে, উন্নত পদ্ধতির তুলনায় এগুলি আরও বেশি উপযুক্ত এবং কম লাভের সম্ভাবনা রয়েছে।
জটিল কৌশলগুলি অপ্রাসঙ্গিক আলফা, যুক্তিসঙ্গত মুনাফা এবং বুদ্ধিমান রিটার্ন সরবরাহ করে; তবে এটি উচ্চতর ডেটা ব্যয়, গবেষণা এবং লেনদেনের অবকাঠামো বিকাশে আরও বেশি সময় ব্যয় এবং আরও গভীর শিক্ষাগত ব্যাকগ্রাউন্ডের প্রয়োজন।
মূল লিংকঃhttps://www.quantstart.com/articles/simple-versus-advanced-systematic-trading-strategies-which-is-better/