ডিজিটাল মুদ্রায় ভ্যান শ্যানননের প্রয়োগ

ডিজিটাল মুদ্রা বাজারে কি বিনামূল্যে মধ্যাহ্নভোজ আছে?

একটি পরিমাণগত লেনদেনের কৌশল নিয়ে গভীর গবেষণা

হ্যালো! এটি একটি নিবন্ধ যা ডিজিটাল মুদ্রার লেনদেনের কৌশলগুলি পরীক্ষা করার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। আমাদের সম্প্রদায় এবং প্ল্যাটফর্মের বিকাশের সাথে সাথে আমরা এই জাতীয় আরও নিবন্ধ তৈরি করার পরিকল্পনা করছি। দয়া করে আপনার প্রতিক্রিয়া দিন এবং আমাদের আবিষ্কারক পরিমাণগত প্ল্যাটফর্মটি চেষ্টা করতে ভুলবেন না এবং আমাদের সম্প্রদায়ের সাথে যোগ দিন!

পরিচিতি

ক্লাউড শ্যানন, যাকে প্রায়ই ডিজিটাল যুগের জনক বলা হয়, তিনি মূলত তথ্য তত্ত্বের জন্য গুরুত্বপূর্ণ অবদানের জন্য পরিচিত। তবে, তিনি ক্রিপ্টোগ্রাফি এবং ফিনান্সিয়ালিটির ক্ষেত্রেও গুরুত্বপূর্ণ অবদান রেখেছিলেন। যেহেতু ডিজিটাল মুদ্রা এই তিনটি ক্ষেত্রের একটি সংযোগস্থল, আমি মনে করি তিনি যদি বেঁচে থাকেন তবে তিনি এটিকে তার নতুন আগ্রহের বিষয় হিসাবে আবিষ্কার করবেন।

শ্যানননের বিখ্যাত আর্থিক পরীক্ষা, যা শ্যানন এর ডেমোন নামে পরিচিত; এর ফলাফলগুলি ডিজিটাল মুদ্রার বিনিয়োগের কৌশলগুলিতে প্রয়োগ করা যেতে পারে।

সৌভাগ্যবশত, এখন একটি প্ল্যাটফর্ম রয়েছে যা ডিজিটাল মুদ্রার সম্পদ অ্যালগরিদম ট্রেডিং কৌশল পরীক্ষা করার জন্য নিবেদিত।

শ্যানন এর শয়তান

শ্যানননের শয়তান হল ক্লাউড শ্যানননের একটি পরীক্ষা যা প্রমাণ করে যে একটি বিনিয়োগের সম্পদ থেকে লাভ পাওয়া সম্ভব, এমনকি যদি কোন ইতিবাচক প্রত্যাশিত রিটার্ন না থাকে।

এই পরীক্ষার বিনিয়োগের সম্পদটি একটি অনুমানমূলক স্টক যা অদ্ভুতভাবে এলোমেলো আচরণ করে। এটির দাম দ্বিগুণ হওয়ার 50% সম্ভাবনা এবং প্রতিদিন অর্ধেক হ্রাস পাওয়ার 50% সম্ভাবনা রয়েছে। বিনিয়োগের পরিকল্পনাটি সহজঃ 50% সম্পদ বিনিয়োগ করুন এবং অবশিষ্ট 50% নগদ রাখুন এবং প্রতিদিন এই প্রক্রিয়াটি পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখুন।

উইলিয়াম পাউন্ডস্টোন তার 'দ্য ফাস্ট ফরচুন অফ ফাস্ট ফরচুন' বইয়ে এই বিনিয়োগের একটি উদাহরণ দিয়েছেনঃ

কল্পনা করুন যে আপনি ১,০০০ ডলার দিয়ে শুরু করেছেন, ৫০০ ডলার শেয়ার বিনিয়োগ করেছেন এবং ৫০০ ডলার নগদ হাতে রেখেছেন। ধরুন যে প্রথম দিনেই শেয়ারের দাম অর্ধেক হয়ে গেছে। এটি আপনাকে ৭৫০ ডলার বিনিয়োগের পোর্টফোলিও দেয়ঃ শেয়ারের মূল্য ২৫০ ডলার, হাতে নগদ ৫০০ ডলার। বর্তমানে এই পরিস্থিতিতে নগদ হাতে নেমে গেছে। এবং তারপরে নগদ অ্যাকাউন্ট থেকে ১২৫ ডলার শেয়ার কেনার মাধ্যমে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রেখেছেন। এটি আপনাকে ৩৭৫ ডলার শেয়ার এবং ৩৭৫ ডলার নগদ একটি নতুন ভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিও এনে দেবে।

সংক্ষেপেঃ

ধরুন একটি শেয়ার ১ টুকরো থেকে বেড়ে ২ টুকরো হয়েছে, তারপর ২ টুকরো থেকে কমে ১ টুকরো হয়েছে, তাহলে আপনি কি করবেন? যদি আপনি ২০০ টাকার বিনিয়োগ করতে ইচ্ছুক হন, তাহলে শ্যাননোর রহস্য হচ্ছে, আপনি ১০০ টাকার শেয়ার কিনেছেন, ১০০ টাকাও ফাঁকা রেখেছেন, তারপর আপনি যা করতে চান তা হল শেয়ারের বাজারমূল্য এবং মোট নগদ পরিমাণকে সমান রাখা, উদাহরণস্বরূপ, ১০০ টাকার শেয়ারের বাজারমূল্য ২০০ টাকার কাছে পৌঁছলে, আপনার ২০০ টাকার শেয়ার আছে, ১০০ টাকার নগদ আছে, মোট সম্পত্তি ৩০০, আপনি ৫০ টাকার শেয়ার বিক্রি করেন, আপনার হাতে ১৫০ টাকার শেয়ার আছে, ১৫০ টাকার শেয়ার কমে ১ টাকার শেয়ার আছে, তবে আপনার বাজারমূল্য ৭৫ টাকার, কিন্তু আপনার মোট সম্পত্তি ২২৫! যদি শেয়ারটি প্রথমে পড়ে এবং আবার ফিরে আসে, একইভাবে, আপনি ঠিক ২৫ টাকার টাকা পাবেন!

এইভাবে, শ্যানননের শয়তানটি সম্পদ মূল্যের (অর্থাত্ উদ্বায়ী ফসল) উত্তোলনের মাধ্যমে নয় বরং সম্পদের মূল্যবৃদ্ধির মাধ্যমে মুনাফা অর্জন করতে পারে; পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিওগুলি একই সম্পদ কেনার এবং ধরে রাখার পরিকল্পনার তুলনায় আরও স্থিতিশীল। এই আবিষ্কারগুলি বৈচিত্র্য এবং পোর্টফোলিও পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ করার সুবিধাগুলি সম্পর্কে অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে।

তবে, আর্থিক বাজারের সীমাবদ্ধতার কারণে, শ্যাননন এই কৌশলটি কখনই বাস্তবায়িত করেনি; বাস্তবে, পোর্টফোলিও পুনরায় ভারসাম্য করার জন্য প্রয়োজনীয় লেনদেনের ব্যয় তার পারফরম্যান্সে উল্লেখযোগ্যভাবে নেতিবাচক প্রভাব ফেলবে। তবে, মূল সীমাবদ্ধতা হ'ল এই কৌশলটির জন্য অত্যন্ত অস্থির বিনিয়োগের ট্যাগ প্রয়োজন ছিল যাতে একটি উল্লেখযোগ্য মুনাফা অর্জন করা যায় ((স্মরণ করুন, পরীক্ষার স্টকগুলি প্রতিদিন 100% বৃদ্ধি বা 50% হ্রাস পেয়েছিল) । সেই সময় কোনও সম্পদ ছিল না যা যথেষ্ট ওঠানামা ছিল না যা প্রসেসিংয়ের ব্যয়কে কমিয়ে আনতে পারে) ।

তবে এর পর থেকে আর্থিক বাজারে ব্যাপক পরিবর্তন এসেছে, তাই এই কৌশলটি আবারও পরীক্ষা করা উচিত।

ডিজিটাল মুদ্রা কি শ্যানন শয়তানের জন্য উপযুক্ত সম্পদ?

প্রথম নজরে দেখা যাচ্ছে যে, ডিজিটাল মুদ্রা এই বিনিয়োগ প্রকল্পের জন্য একটি চমৎকার প্রার্থীঃ এটি জানা যায় যে, তারা অত্যন্ত অস্থির এবং মূল্য নির্ধারণ করা কঠিন, এবং তাদের দামগুলি মূলত জল্পনা-কল্পনামূলক লেনদেনের দ্বারা চালিত বলে মনে হয়। তবে, এই সিদ্ধান্তে পৌঁছানোর জন্য আরও বিশ্লেষণ প্রয়োজন।

অ্যালগরিদম ব্যাকগ্রাউন্ড টেস্ট এবং ফলাফল

আমি শ্যানন পয়েন্টস ডেমনের প্রথম পরীক্ষাটি সবচেয়ে জনপ্রিয় মুদ্রা বিটকয়েন (বিটিসি) এর জন্য চালিয়েছি। যাইহোক, আমি প্রতিদিন পোর্টফোলিওটি পুনরায় ভারসাম্যহীন করি নি (যেমন মূল পরীক্ষায় করা হয়েছিল) বরং অ্যালগরিদমটি প্রোগ্রাম করেছি যাতে সম্পদের দামটি আগের তুলনায় দ্বিগুণ বা অর্ধেকের তুলনায় অপেক্ষা করে। আমি পোলোনিক্স এক্সচেঞ্জের ডেটা ব্যবহার করেছি। এই পরীক্ষার সময়সীমা ছিল ২১ শে ফেব্রুয়ারী, ২০১৫ থেকে ৭ আগস্ট, ২০১৭ পর্যন্ত, মোট ৮৯৯ দিন।

এই পরীক্ষায়, ট্রেডিং অ্যালগরিদমগুলি প্রাথমিক পোর্টফোলিও নির্মাণের পরে পোর্টফোলিওগুলিকে 3 বার পুনরায় ভারসাম্য দেয়; এর অর্থ হল প্রতি বছর 1.21 বার পুনরায় ভারসাম্য। এই গতিটি অস্থিরতার মাত্রা থেকে আকর্ষণীয় মুনাফা অর্জনের জন্য যথেষ্ট নয়।

উপরন্তু, বিটকয়েনের দাম এই সময়ের মধ্যে 1,266% বেড়েছে এবং সামগ্রিক প্রবণতা আপগ্রেড করছে। অতএব, এটি একটি বুলিং র্যান্ডম ক্রলিং বুলিং মডেল অনুসরণ করে না বলে মনে হচ্ছে। আশ্চর্যের কিছু নেই, ট্রেডিং অ্যালগরিদমগুলি কিনতে-ধারণ কৌশল থেকে 901% পিছিয়ে রয়েছে।

নিম্নলিখিত চার্টটি অ্যালগরিদমের কার্যকারিতার একটি সময়সূচী প্রদান করেঃ

* প্রথম চিত্রের সবুজ ত্রিভুজটি বোঝায় যে এই অ্যালগরিদমটি বিটকয়েন কেনার মাধ্যমে পোর্টফোলিও পুনরায় ভারসাম্য করে, যখন লালটি বিপরীতটি বোঝায়।

এখন, শ্যানন জেমস ডেমনের এই সময়ের মধ্যে কেনার-ধারণের কৌশলটি অতিক্রম না করার সত্যটি বোঝায় না যে আমরা এটিকে পরিত্যাগ করা উচিত, কমপক্ষে এখনই নয়। আসলে, বিটকয়েনগুলি সর্বাধিক জনপ্রিয় মুদ্রা হওয়ার কারণগুলি এর মূল্যবৃদ্ধির সাথে খুব বেশি সম্পর্কিত, তাই তারা সোরোসের কথিত অস্থির-অস্থির সম্পর্ক, অর্থাৎ পারস্পরিক-বর্ধনশীল সম্পর্ক। এছাড়াও, সম্পদের প্রাথমিক অস্থিরতা সাধারণত উচ্চ থাকে। বিটকয়েনগুলি 7 বছরেরও বেশি সময় ধরে লেনদেন করা হয়েছে, তাই এর অস্থিরতা সম্ভবত আগের মতো বেশি হবে না।

এই কারণে, আমি একটি নতুন এবং কম পরিচিত মুদ্রার দ্বিতীয় পরীক্ষা করার সিদ্ধান্ত নিয়েছিঃ অগুর (REP) ।

আমি আবারও ঐতিহাসিক মূল্য ব্যবহার করে সমস্ত তারিখের জন্য পরীক্ষা চালিয়েছিঃ ৪ অক্টোবর ২০১৬ থেকে ৭ আগস্ট ২০১৭ পর্যন্ত ((মোট ৩০৮ দিন) । এই সময়ের মধ্যে, ট্রেডিং অ্যালগরিদম পোর্টফোলিও নির্মাণের পর পোর্টফোলিও পুনরায় ভারসাম্য করে ৫ বার। এর অর্থ হল প্রতি বছর ৫.৯৩ গুণ পুনরায় ভারসাম্য। এটি যথেষ্ট পরিমাণে অস্থিরতা ফেরত দিতে হবে।

রিটার্নের দৃষ্টিকোণ থেকে, শ্যানননের শয়তান এখনও কিনতে-ধারণের কৌশল থেকে পিছনে রয়েছে; এটি 103% এর সমষ্টিগত রিটার্ন দেয়, যখন কিনতে-ধারণের কৌশলটি 126% এর তুলনায়। তবে, পৃথক রিটার্নগুলি পোর্টফোলিওর পারফরম্যান্সের সর্বাধিক গুরুত্বপূর্ণ পরিমাপ নয়। এই কৌশলটি কিনতে-ধারণের কৌশলটির তুলনায় অনেক কম ঝুঁকিপূর্ণ। সবচেয়ে খারাপ ক্ষেত্রে, কেনা-ধারণের পোর্টফোলিওতে এটির প্রাথমিক মূল্যের 68% হারাতে পারে। অনেক বিনিয়োগকারী তখন আতঙ্কিত হবে। এর তুলনায়, শ্যাননারের শয়তান এই সময়ের মধ্যে সর্বাধিক হারাতে পারে 35%।

ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্নের ক্ষেত্রে, আমি দুটি কৌশলগুলির জন্য শার্প রেট (SR) তুলনা করেছি। এই সূচকটি আমাদের প্রতি ঝুঁকিপূর্ণ ইউনিট দ্বারা উত্পাদিত রিটার্ন প্রিমিয়াম (ঝুঁকিহীন সিকিউরিটি বন্ডের চেয়ে বেশি) বলে দেয়। কৌশলটি কেনা এবং রাখা বার্ষিক এসআর 1.15 এবং শ্যানননের শয়তান 1.21। এর অর্থ হল যে শেষটি প্রতি ইউনিট ওঠানামা হার (যেমন স্ট্যান্ডার্ড ডিফারেন্স) দ্বারা অতিরিক্ত লাভের 6 বেস পয়েন্ট উত্পাদন করে।

জরিপের উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগকারীদের পরামর্শ

এই প্রাথমিক অনুসন্ধান থেকে আমরা শ্যানননের শয়তান সম্পর্কে দুটি উপসংহারে পৌঁছতে পারিঃ একটি শক্তিশালী মূল্যের উত্থানের প্রবণতা সহ একটি সম্পদের জন্য, এটি কেনার এবং ধরে রাখার কৌশলটির চেয়ে কম আয় করবে; এবং দ্বিতীয়ত, এটি পোর্টফোলিওর ঝুঁকি উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করে।

যদি আমি আজকে ডিজিটাল মুদ্রায় প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করতে পারতাম, তবে আমি শ্যাননের ডেমোনিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যানটি কেনার চেয়ে হোল্ডিংয়ের চেয়ে বেছে নেব। কারণ আমি কোনভাবেই বলতে পারি না যে দামটি কোথায় যাচ্ছে।

তবে আরও অনেক ট্রেডিং অ্যালগরিদম রয়েছে যা পরীক্ষা করার মতো। ইনভেন্টর ক্যাটাগরি প্ল্যাটফর্মের সাহায্যে আপনি প্রথম বিনিয়োগকারীদের মধ্যে একজন হওয়ার সুযোগ পাবেন যারা আপনার নিজের ট্রেডিং অ্যালগরিদম লিখবেন এবং তাদের পারফরম্যান্সের পিছনে পরীক্ষা করবেন। ডেটা-চালিত বিনিয়োগ আপনাকে বাজারে একটি সুবিধা দিতে পারে।

এই নিবন্ধের তথ্য শুধুমাত্র রেফারেন্সের জন্য। এটি কোনও সিকিউরিটি কেনার বা বিক্রি করার বা কোনও বিনিয়োগের কৌশল বাস্তবায়নের পরামর্শ দেয় না।