Blockchain-Qualitätsinvestitions-Kursreihe ((4) - Dynamische Ausgleichsstrategien

Das ist ein großes Problem.Blockchain-Qualitätsinvestitions-Kursreihe ((4) - Dynamische Ausgleichsstrategien

Vorwort

Benjamin Graham, Warren Buffett's Mentor, war früher in der Schule.Sie ist eine kluge Investorin.In einem Buch wurde von einem dynamisch ausgeglichenen Handelsmodell von Aktien und Anleihen gesprochen.Das ist ein sehr einfaches Modell:

• 50% des Geldes in einem Aktienfonds und die restlichen 50% in einem Anleihenfonds zu investieren.
• Eine Ausgleichung der Vermögenswerte in Abhängigkeit von einem festen Zeitintervall oder einer Marktänderung führt dazu, dass das Verhältnis von Aktien- und Anleihevermögen wieder auf das ursprüngliche 1:1 ansteigt. Das ist die ganze Logik der Strategie, einschließlich wann und wie viel man kauft.

In dieser Methode ist die Volatilität der Anleihefonds sehr gering, viel niedriger als die der Aktien, so dass die Anleihe hier als "Referenzwährung" betrachtet wird, d. h. als Maß dafür, ob die Aktien zu viel oder zu wenig verdient haben. Wenn der Aktienpreis steigt, wird der Marktwert der Aktien größer als der Marktwert der Anleihe, und wenn das Marktwertverhältnis der beiden den festgelegten Threshold überschreitet, wird die Lagerverwaltung angepasst, die Aktien verkauft und die Anleihe gekauft, so dass die Aktienwertquote wieder auf den ursprünglichen Wert von 1:1 zurückkehrt.

Stattdessen fallen die Aktienpreise, wodurch der Marktwert der Aktien kleiner ist als der der Anleihen, und wenn der Marktwert des Verhältnisses zwischen den beiden über die festgelegte Schwelle liegt, wird die Gesamtposition umgestellt, die Aktien gekauft und die Anleihen verkauft, so dass der Marktwert des Aktien-Anleihen-Verhältnisses wieder auf den ursprünglichen 1:1 liegt.

So genießen wir die Früchte des Wachstums von Aktien und verringern die Volatilität von Vermögenswerten, indem wir die Verhältnisse zwischen Aktien und Anleihen dynamisch ausbalancieren. Als Pionier von Value Investments hat Graham uns eine gute Idee gegeben.

Wenn das eine vollständige Strategie ist, warum nutzen wir sie nicht für digitale Währungen?

Dynamische Ausgleichsstrategien in Blockchain-Assets wie BTC

Strategische Logik

• Nach dem aktuellen Wert von BTC behalten die Kontostände 5000 Yen an Bargeld und 0,1 BTC, d. h. ein anfängliches Verhältnis von Bargeld und BTC-Marktwert von 1:1.
• Wenn der BTC-Preis auf 6000 Yen steigt, d.h. der BTC-Marktwert größer ist als der Kontostand, und die Differenz zwischen den beiden über die gesetzte Schwelle liegt, verkaufen Sie (< 6000-5000) /6000/2 Münzen.
• Wenn der BTC-Preis auf ¥ 4000 sinkt, d.h. der BTC-Marktwert kleiner ist als der Kontostand, und die Differenz zwischen den beiden über dem festgelegten Schwellenwert liegt, kauft man ¥ 5000-4000/4000/2.

So bleibt der Kontostand unabhängig davon, ob BTC ansteigt oder abwertet, stets gleich dem Marktwert von BTC. Wenn BTC abwertet, kauft man etwas und verkauft etwas, bis es zurückkommt, so wie es normal ist.

Wie kann man das mit Code tun?

Lassen Sie uns zunächst einen strategischen Rahmen betrachten, um die Erfinder als Beispiel für die Quantitative Handelsplattform zu nehmen:

Das ganze Strategie-Framework ist sehr einfach, mit einer Hauptfunktion, einer Unterfunktion von onTick, einer CancelPendingOrders-Funktion und den notwendigen Parametern.

Unterteilungsmodule

Die Transaktionslogik ist klar und alle Anmerkungen sind in den Code geschrieben.

Die wichtigsten Prozesse sind:

• Erhalten Sie Informationen über Ihr Konto.
• Erhalten Sie Tick-Daten.
• Tick-Daten berechnen den Kauf- und Verkaufspreis.
• Berechnen Sie die Differenz zwischen dem Kontostand und dem BTC-Marktwert.
• Es gibt viele Möglichkeiten, wie man die Verkaufsbedingungen, den Preis und die Menge berechnet.
• Sie wird dann nach unten gesammelt und gibt true zurück.

Module zurückgezogen

Die Module können einfach abgerufen werden, wie folgt:

• Es gibt eine Reihe von Anwendungen, bei denen die Zahlung von Geld an die Banken erfolgt.
• Erhält weiterhin die Array der ausstehenden Bestellungen, wenn eine Ausnahme zurückkehrt.
• Wenn die Array der nicht abgewickelten Bestellungen leer ist, kehrt sie sofort in den Abhebungsstatus zurück.
• Wenn es noch eine Bestellung gibt, geht es durch die gesamte Matrix und wird nach der Bestellnummer abgezogen.

Alle Quellcodes

Mit Hilfe der Quantifizierung der Plattform durch die Erfinder, mit nur 80 Zeilen Code, sollte eine vollständige Blockchain-BTC-Dynamic-Balancing-Strategie entstehen.

Lassen Sie uns nun diese einfache Dynamic Balancing-Strategie testen, um zu sehen, ob sie funktioniert.

Umgebung wiederholen

Wiederholung der Ergebnisse

Rückmessungskurve

Hier ist ein weiteres, gleichzeitiges Diagramm der BTC-Preise.

Ist dir das, was dich beunruhigt?

BTC ist seit 8 Monaten im Rückgang und hat sogar einen maximalen Rückgang von mehr als 70% erreicht, was viele Investoren das Vertrauen in Blockchain-Assets verloren hat. Die Strategie hat eine kumulative Ertragsquote von bis zu 160% und ein jährliches Ertragsrisiko von mehr als 5%. Für eine so einfache Investitionsstrategie ist die Rendite der Investition bereits über die Mehrheit der Hip-Hop-Mass hinaus.

Die Dynamic Balancing Strategy ist eine sehr einfache Anlagemethode, die nicht nach übermäßigen, sondern nach stabilen Erträgen strebt. Im Gegensatz zu einer Trendstrategie ist die Dynamic Balancing Strategy gegenwärtig. Sie reduziert die Kursentwicklung, wenn der Markt heiß ist, und erhöht die Kursschwankungen, wenn der Markt kalt ist, und ähnelt der makroökonomischen Steuerung.

In Anbetracht der Gründe für den Artikel ist es nicht möglich, einen Artikel von Angesicht zu Angesicht zu schreiben.

Abschließend wollen wir mit Benjamin Grahams berühmten Worten aus seinem Buch The Savvy Investor abschließen: Der Aktienmarkt ist kein "Wagen", mit dem man seinen Wert genau messen kann. Vielmehr ist er eine "Wahlmaschine", in der die Entscheidungen unzähliger Menschen eine Mischung aus Vernunft und Gefühlsbewusstsein sind, die manchmal weit voneinander entfernt sind.

Weiterlesen:Blockchain-Quantifizierung Investitions-Serie Kurse ((1) - Einführung Blockchain-Quantifizierung Investitions-Serie ((2) - Erkenntnis der digitalen Währung Blockchain-Quantifizierung Investitionsreihe Kurse ((3) - Überschreitende Interventionen