Anfälligkeitswarnung: Analyse von Scherenwolle in Exchange-Anfälligkeiten

Nr.1 Vorwärts

In den letzten Jahren hat die auf Blockchain-Technologie und Kryptographie basierende digitale Währungsindustrie ein explosives Wachstum erlebt. Als eines der wichtigsten Glieder in der Kette der digitalen Währungsindustrie hat die Blockchain-Assetbörse zweifellos eine zentrale Rolle gespielt. Sie verbindet die ersten und zweiten Märkte der Blockchain-Investition und verbindet auch Projektparteien und gewöhnliche Investoren.Nach Statistiken gibt es derzeit mehr als 2000 Börsen aufhttps://coinmarketcap.com/Es gibt sogar Tausende von ihnen, die noch nicht aufgenommen wurden.

In einem Kontext, in dem jeder zum Handel an die Börse kommt, hat fast jede Börse Dutzende oder sogar Hunderte von Handelszielen.

Nr. 2

Warum ist die Marktgestaltung so wichtig?

Das Aufkommen von Market-Making-Robotern hat diese Situation verändert, indem sie am Market-Making am Markt teilnehmen, übermäßige Spekulationen auf dem Markt aufgrund von Asymmetrie von Informationen und Ressourcen eindämmen und den guten und reibungslosen Betrieb der Handelsplattform gewährleisten. Und um die traditionelle Handelsmethode zu reduzieren, manipuliert der sogenannte Buchmacher heimlich das Preisphänomen, um die Marktattraktivität zu erhöhen, Liquidität und Volumen zu verbessern, den Handelsbedürfnissen der gewöhnlichen Anleger gerecht zu werden und das Marktvertrauen zu stabilisieren.

Heute, um neue Börsen und neue Währungen besser zu machen, um Verbindungen zu gewöhnlichen Investoren aufzubauen, und um viele Probleme zu lösen, mit denen man in der Anfangsphase der Notierung konfrontiert ist, ob es sich um kleine und mittlere Börsen oder Blockchain-Projekte handelt, müssen sie sich auf den Marktmacherroboter verlassen.

Nr. 3

Grundsatz der Marktstrategie

Durch eine große Anzahl von hochfrequenten Kauf- und Verkaufstransaktionen wird die Preisdifferenz zwischen jedem Transaktionspreis und dem theoretischen Preis schrittweise angesammelt und die Preisdifferenz wird dynamisch anhand der Eigenschaften der Position angepasst.Es gibt zwei allgemeine Marktgestaltungsstrategien für gewöhnliche Börsen:

Passive Market-Making: Die Market-Making-Strategie verfolgt die detaillierten Daten und Transaktionsdaten der Mainstream-Börsen.

Freie Marktgestaltung: Dieses Marktgestaltungsmodell bezieht sich nicht auf andere Handelsziele, sondern erstellt stattdessen einen Markt auf der Grundlage seiner eigenen Kosten und gesetzten Aufträge.

Nr. 4

Marktgestaltung Strategie Schwachstellen

Ob passives Market-Making oder Freemarket-Making, es ist notwendig, nicht nur das Preisproblem des Transaktionsziels zu lösen, sondern auch das Liquiditätsproblem zu lösen.

Eine gängige Methode besteht darin, zufällig einen Preis für den Verkauf in der Nähe des Marktes anzugeben und sofort zum gleichen Preis zu kaufen.

Da die Zeit zwischen Kauf und Verkauf in der Regel sehr kurz ist, wird die entsprechende ausstehende Order oft nicht in den Tiefendaten gefunden, aber die Transaktionsaufzeichnung kann in den historischen Daten hinterlassen werden.

Bitte achten Sie auf die Schlupflöcher.

Um eine kontinuierliche K-Linie zu generieren, hat die Market-Making-Strategie eine selbstverkäufliche ausstehende Bestellung in der Nähe des Marktes gekauft, aber sie hat eine Schlupflöche versteckt. Obwohl die Strategie Verkaufsauftrag zur gleichen Zeit ausgegeben wird, aber weil das Netzwerkproblem und die Geschwindigkeit der Übereinstimmung nicht ideal sind (es wird nie der ideale Zustand sein), was zur Reihenfolge der Marktstrategie führt, haben eine gewisse Chance, von anderen ausgeführt zu werden.

Stellen Sie sich vor, wenn es eine andere Hochfrequenzstrategie auf dem Markt gibt, die immer den Verkaufsauftrag der Market-Making-Strategie zu einem niedrigeren Preis verkauft und auch das Gebot für die Market-Making-Strategie zu einem höheren Preis bezahlt, solange diese Hochfrequenzstrategie einen Preisunterschied erzielen und Gewinn erzielen kann, indem sie die Provisionsgebühr deckt. Dies führt dazu, dass die Market-Making-Strategie niedrig verkauft und hoch kauft, was extrem gefährlich ist!

Nr. 5

Praktische Demonstration

Nach sorgfältiger Beobachtung hat die ETHUSDT-Transaktion einer Börse ein Market-Making-Phänomen. Das Referenzobjekt können die ETHUSDT-Daten von Binance sein. Durch die Beobachtung der Orderbuchdaten des Marktes wird festgestellt, dass viele Selbstausführungsorders vorhanden sind und die Kauf- und Verkaufsrichtung zufällig ist. Das folgende Bild zeigt den Tag. Die K-Linie, die durch die Market-Making-Strategie generiert wird.Normalerweise wird die High-Frequency-Strategie nicht zufällig am Markt bewertet, sondern basiert auf der zufälligen Änderung des letzten Transaktionspreises der Market-Making-Strategie. Auf diese Weise ist der Transaktionspreis in der Tat schwierig, den niedrigen Preis und den hohen Preis des Marktes zu berühren, verbunden mit der begrenzten Erfolgsrate bei der Erlangung von Market-Making-Strategie-Aufträgen, gibt es fast keine Gewinnmarge.

Auch das Risiko einseitiger Positionen. Dies mag tadellos erscheinen, aber wenn wir den Fehler nutzen, dass die Marktordnung auf dem Markt platziert werden muss, können wir leicht die Market-Making-Strategie der Börse knacken und riesige Gewinne erzielen.

Nr. 6

Die spezifischen Schritte sind wie folgt:

Wenn eine Transaktion mit niedrigem Preis erwartet wird, wird ein bestimmter Verkaufsauftrag auf der Grundlage des letzten Kaufpreises hinzugefügt. Zum Beispiel, wenn der Kaufpreis 200 beträgt, wird der Verkaufsauftrag von 200.1 gesendet, und dann wird das Angebot von 200.09 kontinuierlich gesendet und sofort widerrufen. Wenn die Transaktion abgeschlossen ist, wird die umgekehrte Operation sofort durchgeführt, und die verkauften Münzen werden zu einem hohen Preis verkauft, wodurch ein Zyklus abgeschlossen wird.

Obwohl es keine große Erfolgsquote gibt, werden durch eine große Anzahl häufiger Auszahlungen die Chancen, dies zu erfassen, erheblich erhöht und die Gewinne werden immer noch beträchtlich sein.Analyse von Scheren von Wolle in den Schwachstellen des Austauschs

Wie in der obigen Abbildung gezeigt, wurde eine Hochfrequenzstrategie auf der quantitativen Handelsplattform FMZ (FMZ) geschrieben, und es gab fast keinen Rückschritt im realen Betrieb. In nur einer Nacht ging ich von 1000USDT zum Gewinn von 4000USDT.

Dies ist immer noch nur eine einzelne sanfte Hochfrequenz-Strategie, wenn Sie mehrere Konten, mehrere Verträge und mehrere Threading verwenden, erhöhen Sie die Gewinne erheblich.Nr. 7

Hochfrequenzstrategie basierend auf Devisenmarktstrategie SchwachstellenThe above strategy source code is based on the FMZ quantitative platform (Die oben genannte Strategie-Quellcode basiert auf der FMZ-quantitativen Plattform)

Nr. 8

Verhütungsmethode

Nachdem wir das Prinzip dieser Hochfrequenzstrategie kennen, ist es einfach, das Problem zu lösen. Zum Beispiel, wenn der Selbstausführungspreis der Market-Making-Strategie niedrig ist, sendet sie nur zuerst den Kauf- und dann Verkaufsauftrag und umgekehrt, so dass er nicht von anderen ausgeführt wird. Eine andere Möglichkeit ist, alle Transaktionen und ausstehenden Aufträge in den Bereich zu bringen, der an anderen Börsen abgesichert werden kann.

Nachschrift

Obwohl die Börse an der Spitze der Blockchain-Branche steht, ist sie wie ein Riese, der aus dem Weg gerät und mehr Angriffsflächen und ausnutzbare Punkte offenbart.

Objektiv gesehen hat die Unvernünftigkeit, die durch die Bestellung herausgedrängt werden kann, wahrscheinlich mehr versteckte Fehler.

Heutzutage ist die digitale Währung zu einem neuen Ziel für Investitionen geworden, und die Börse ist zu einer Arena für viele Hacker geworden. Die in der Dunkelheit versteckten Hacker sind wie hungrige Wölfe. Sie warten auf die Gelegenheit, sich zu bewegen, starren auf die Fehler der Börse und bereiten sich auf einen tödlichen Schlag vor. Die Blockchain-Zentralisierung kann nur ihre eigene Verteidigung stärken, so dass Kunden wirklich mit sorgenfreien Transaktionen umgehen können.