Entwicklung der CTA-Strategie

CTA-Handelssystem und -Strategie der ersten Generation

Die erste Generation von CTA-Handelssystemen erschien in den 1960er und 1970er Jahren. Aufgrund des starken Trends auf dem Rohstoffmarkt der damaligen Zeit erzielte die CTA-Strategie erhebliche Gewinne. Der starke Trend auf dem Rohstoffmarkt in dieser Zeit kann auf das anhaltende Wirtschaftswachstum und die steigende Inflation der Wirtschaft nach dem Zweiten Weltkrieg zurückgeführt werden. Ein starker Trendmarkt ermöglicht es einem einfachen Trendverfolgungssystem, bessere Renditen zu erzielen. Das erste Generation CTA-System behandelt weniger Grundmärkte und Sorten, und das Handelssystem ist relativ einfach, in der Regel ein Handelssystem, das mehrere Handelsziele verfolgt.

Die Strategien, die in der ersten Generation von Handelssystemen verwendet werden, sind diejenigen, die jetzt mit Trend-Tracking-Strategien vertraut sind, wie beispielsweise gleitende Durchschnittssysteme (plus einige einfache Filterbedingungen, wie zum Beispiel wenn der kurzfristige gleitende Durchschnitt den langfristigen gleitenden Durchschnitt übersteigt oder umgekehrt). Eine einfache Trend-Tracking-Strategie kann effektiv eine Rolle bei dem kontinuierlichen Trend der Fundamentaldaten der Handelsziele spielen. Nachhaltiges Wirtschaftswachstum, Inflation und die Ölkrise sind die Gründe für diese Persistenz.

Handelssystem und -strategie der zweiten Generation der CTA

Aufgrund der Entkopplung von Dollar und Gold entwickelte sich der Finanz-Futures-Markt zwischen 1970 und 1980 rasant, wodurch Futures-Management-Fonds an vielen Futures-Märkten teilnehmen konnten, darunter Geldmärkte, Anleihemärkte, Aktienindex-Futures und Aktien-Finanzderivate.

Auf der Grundlage der oben genannten Marktmerkmale weisen das CTA-Handelssystem und die CTA-Strategie der zweiten Generation im Vergleich zur CTA-Strategie der ersten Generation folgende Merkmale auf:

1. Das Thema der Transaktion ist vielfältiger: Durch die Aufnahme des Finanz-Futures-Marktes sind die Handelsarten und Märkte vielfältiger geworden.
2. Über die Handelsstrategie hinaus beschränkt sich die Strategie des CTA-Handelssystems der zweiten Generation nicht auf reine Trendverfolgung und Preisdurchbruch. Mehr mathematische Modelle zur Überwachung mehrerer Märkte anwenden. Ob Trendverfolgung basierend auf verschiedenen Marktbedingungen oder durchschnittlichen Reaktionsstrategien verwendet wird. Da viele Institutionen an der Liquidität des Futures-Marktes teilnehmen, ist auch die Periode der anhaltenden geringen Volatilität auf dem Futures-Markt entstanden. In diesem Fall ist das traditionelle CTA-System der ersten Generation schwierig, Gewinn zu erzielen und sich an Marktveränderungen anzupassen.
3. Die CTA-Strategie der zweiten Generation kann kurzfristige Transaktionen im Handelsfenster und in der Haltezeit vornehmen. Im Gegensatz zur CTA-Strategie der ersten Generation hat die Strategie der zweiten Generation begonnen, Intraday-Handelsmuster für den Kurz- und Hochfrequenzhandel zu überwachen.

Handelssystem und -strategie der CTA der dritten Generation

Das CTA-Handelssystem der dritten Generation ist eine weitere Diversifizierung, Dezentralisierung und größere Anpassungsfähigkeit des Handelssystems der zweiten Generation. Die dritte Generation CTA verwendet mehr Handelssysteme, um mehr Märkte und Sorten zu handeln. In Bezug auf die Strategie verwenden Sie ein profitableres Marktmodell. All dies basiert auf einer Kombination, während mehrere Modelle in mehreren Märkten ausgeführt werden.