Aktiver Handel ist der Akt des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren, der auf kurzfristigen Bewegungen basiert, um von den Preisbewegungen auf einem kurzfristigen Aktienkarten zu profitieren.
Die Buy-and-Hold-Strategie setzt eine Mentalität ein, die vorschlägt, dass Preisbewegungen auf lange Sicht die Kursbewegungen auf kurze Sicht überwiegen und daher kurzfristige Bewegungen ignoriert werden sollten.
Es gibt verschiedene Methoden, die zur Durchführung einer aktiven Handelsstrategie eingesetzt werden, jede mit geeigneten Marktumgebungen und Risiken, die der Strategie innewohnen.
Hier sind vier der häufigsten aktiven Handelsstrategien und die integrierten Kosten für jede Strategie.
Tagesgeschäft Daytrading ist vielleicht der bekannteste aktive Handelsstil. Es wird oft als Pseudonym für den aktiven Handel selbst betrachtet. Daytrading ist, wie der Name schon sagt, die Methode, Wertpapiere innerhalb desselben Tages zu kaufen und zu verkaufen. Positionen werden am selben Tag geschlossen, an dem sie aufgenommen werden, und keine Position wird über Nacht gehalten.
Positionshandel Einige halten den Positionshandel tatsächlich für eine Buy-and-Hold-Strategie und nicht für aktiven Handel. Allerdings kann der Positionshandel, wenn er von einem fortgeschrittenen Händler durchgeführt wird, eine Form des aktiven Handels sein.
Trendtrader suchen nach aufeinanderfolgenden höheren oder niedrigeren Höchstständen, um den Trend eines Wertpapiers zu bestimmen. Indem sie auf die
Diese Handelsregeln oder -algorithmen sollen erkennen, wann ein Wertpapier gekauft und verkauft werden soll. Während ein Swing-Trading-Algorithmus nicht genau sein muss und den Höhepunkt oder Tal einer Kursbewegung vorhersagen muss, braucht er einen Markt, der sich in die eine oder andere Richtung bewegt. Ein Bereichs- oder Seitwärtsmarkt ist ein Risiko für Swing-Händler.
Darüber hinaus versucht ein Scalper nicht, große Bewegungen auszunutzen oder hohe Volumina zu bewegen. Stattdessen versucht er, kleine Bewegungen zu nutzen, die häufig auftreten, und kleinere Volumina häufiger zu bewegen. Da das Gewinnniveau pro Handel gering ist, suchen Scalper nach mehr liquiden Märkten, um die Häufigkeit ihrer Trades zu erhöhen. Und im Gegensatz zu Swing-Tradern mögen Scalper ruhige Märkte, die nicht anfällig für plötzliche Preisbewegungen sind, so dass sie möglicherweise den Spread wiederholt auf den gleichen Bid/Ask-Preisen machen können.
Kosten, die mit Handelsstrategien verbunden sind Es gibt einen Grund, warum aktive Handelsstrategien einst nur von professionellen Händlern eingesetzt wurden. Ein hauseigenes Maklerhaus reduziert nicht nur die mit dem Hochfrequenzhandel verbundenen Kosten, sondern sorgt auch für eine bessere Handelsausführung. Niedrigere Provisionen und bessere Ausführung sind zwei Elemente, die das Gewinnpotenzial der Strategien verbessern. Um diese Strategien erfolgreich umzusetzen, sind typischerweise erhebliche Hard- und Software-Käufe erforderlich. Zusätzlich zu Echtzeit-Marktdaten machen diese Kosten den aktiven Handel für den einzelnen Händler etwas unerschwinglich, wenn auch nicht völlig unerreichbar.