Was ist Kaufen und Halten? Buy and hold ist eine passive Anlagestrategie, bei der ein Anleger Aktien (oder andere Arten von Wertpapieren wie ETFs) kauft und sie unabhängig von den Schwankungen auf dem Markt für einen langen Zeitraum hält. Ein Anleger, der eine Buy-and-Hold-Strategie verwendet, wählt Investitionen aktiv aus, hat aber keine Sorge um kurzfristige Kursbewegungen und technische Indikatoren. Viele legendäre Anleger wie Warren Buffett und Jack Bogle loben den Buy-and-Hold-Ansatz als ideal für Personen, die eine gesunde langfristige Rendite suchen.
Die Investoren erkennen an, dass Veränderungen Zeit erfordern, und setzen sich für eine Strategie des Buy-and-Hold ein. Anstatt das Eigentum als kurzfristiges Instrument für den Gewinn im Sinne eines Tageshändlers zu behandeln, halten die Investoren Aktien durch Bullen- und Bärenmärkte.
Vorteile von Buy and Hold Investments Konventionelle Anlageherrschaft zeigt, dass Aktien mit einem langen Zeithorizont eine höhere Rendite als andere Anlageklassen wie Anleihen erzielen. Es gibt jedoch einige Debatten darüber, ob eine Buy-and-Hold-Strategie einer aktiven Anlagestrategie überlegen ist. Beide Seiten haben gültige Argumente, aber eine Buy-and-Hold-Strategie hat Steuervorteile, da der Anleger die Kapitalertragssteuern auf langfristige Investitionen verschieben kann.
Der Erwerb von Stammaktien bedeutet, den Besitz eines Unternehmens zu übernehmen. Der Besitz hat seine Privilegien, darunter Stimmrechte und einen Anteil an den Unternehmensgewinnen, wenn das Unternehmen wächst. Die Aktionäre fungieren als direkte Entscheidungsträger, wobei ihre Stimmen gleich der Anzahl der von ihnen gehaltenen Aktien sind. Die Aktionäre stimmen über kritische Fragen wie Fusionen und Übernahmen ab und wählen Direktoren in den Vorstand. Aktivistische Investoren mit erheblichen Beteiligungen üben erheblichen Einfluss auf das Management aus und versuchen oft, eine Vertretung im Verwaltungsrat zu gewinnen.
Aktives gegen passives Management Die Debatte über passive versus aktive Management-Stile besteht weiterhin. Ein Buy-and-Hold-Investor spiegelt einen passiven Management-Stil wider. Im Falle eines Investmentfonds oder eines börsengehandelten Fonds spiegeln indexierte Portfolios das eines gemeinsamen Benchmarks wider.
Da sich die Indizes im Verhältnis zur Marktkapitalisierung neu ausgleichen und die Gewichte steigen, bleiben die Umsatzraten, die bei passiven Fonds (wie einem S&P 500 Index-Portfolio) oft unter 5% liegen, extrem niedrig, da sich die Manager auf die Themen auf dem breiten Markt konzentrieren.
Schnelle Fakten Buy and hold ist eine passive Anlagestrategie, bei der ein Anleger ein Wertpapier unabhängig von kurzfristigen Marktschwankungen für einen langen Zeitraum kauft und hält. Bei Kauf und Halte gibt es wertvolle Steuervorteile, da der Anleger die Steuern auf langfristige Anlagen auf Kapitalgewinne durch Halten statt Verkauf aufschieben kann. Kritiker behaupten, dass die Anleger, die mit dem Buy-and-Hold-Geschäft zu tun haben, ihre Gewinne vernachlässigen, indem sie die Volatilität vermeiden, anstatt Gewinne zu erzielen. Echtes Beispiel für Kauf und Halte Ein Beispiel für eine Buy-and-Hold-Strategie, die ziemlich gut funktioniert hätte, ist der Kauf von Apple (AAPL) Aktien. Wenn ein Investor 100 Aktien zu einem Schlusskurs von $ 18 pro Aktie im Januar 2008 gekauft und bis Januar 2019 gehalten hatte, stieg die Aktie auf $ 157 pro Aktie. Das ist eine Rendite von fast 900% in etwas mehr als 10 Jahren.
Diejenigen, die gegen die Verwendung einer langfristigen Strategie argumentieren, behaupten, dass Anleger Gewinne aufgeben, indem sie die Volatilität überwinden, anstatt Gewinne zu erzielen und das Timing des Marktes zu verpassen. Es gibt einige Profis, die regelmäßig mit kurzfristigen Handelsstrategien erfolgreich sind, aber die Risiken können höher sein.