3.Analyse von Diagrammen: Kopf und Schultern

Der Kopf und die Schultern (HS) ist ein Umkehrmuster, das signalisiert, dass sich der vorherige Trend umkehrt oder bereits umgekehrt ist.

Kopf- und Schulteroberfläche

Ein HS-Top wird gebildet, wenn der Preis einen Höchststand erreicht, zurückzieht, einen höheren Höchststand erreicht, zurückzieht und dann einen niedrigeren Schwingen erreicht. Dies erzeugt drei Gipfel, wobei der in der Mitte der höchste ist.

Wenn der Neckline nach oben gewinkelt ist, treten Händler oft in Short-Positionen oder verkaufen Long-Positionen, wenn der Preis nach dem dritten Höchststand unter die Trendlinie fällt. Wenn der Neckline flach oder nach unten gewinkelt ist, treten Händler in Short-Positionen oder verkaufen Long-Positionen, wenn der Preis unter den letzten Pullback-Tiefpunkt fällt. Wenn der Preis unter den Neckline oder den letzten Pullback-Tiefpunkt fällt, wird er als Breakout bezeichnet. Der Breakout bedeutet, dass das Muster abgeschlossen ist und der Preis wahrscheinlich weiter sinken wird.Bei einem Short-Trade auf dem Breakout-Niveau wird ein Stop-Loss über dem Höchststand der rechten Schulter platziert.

Wenn ein Muster abgeschlossen ist, bewegt sich der Preis häufig, aber nicht immer, zurück zum oder über dem Ausbruchspunkt. Dies geschieht im obigen Diagramm, wo der Preis unter den Neckline fällt, aber dann ein paar Jahre später wieder darüber steigt, bevor er seinen Abwärtstrend fortsetzt. Aus diesem Grund wird ein Stop-Loss über der rechten Schulter auf Short-Positionen platziert, da dies dazu beiträgt, die Möglichkeit zu reduzieren, durch diese kleinen Kursbewegungen gegen die Handelsrichtung gestoppt zu werden.

Zielpreis

Die geschätzte Abwärtsbewegung nach Abschluss des Musters ist die Höhe des Musters, die vom Ausbruchspreis abgezogen wird. Wenn der Ausbruchspreis beispielsweise 20 USD beträgt und der Höchstwert während des Musters 25 USD betrug, beträgt die Höhe des Musters 5 USD. Dies zeigt einen Rückgang auf 15 USD an.In dem ersten Chartbeispiel würde die Höhe des Musters, das vom Ausbruch abgezogen wird, zu einem negativen Preis führen. Das kann nicht passieren, daher ist in solchen Fällen eine andere Schätzmethode erforderlich. Prozentsätze können gut funktionieren. Nehmen wir an, dass die Spitze eines Musters 60 $ und der Ausbruchpunkt 30 $ beträgt. Wir wollen nicht annehmen, dass eine Aktie mit dem herkömmlichen Ansatz auf Null sinkt, so dass Prozentsätze eine viel bessere Schätzung liefern. Der Rückgang von 60 $ auf 30 $ beträgt 50%. Daher nehmen Sie 50% von 30 $, um ein Ziel von 15 $ zu erreichen.

Der Grund für das Topping-Muster ist, dass Aufwärtstrends höhere Swing-Hochs und höhere Swing-Tiefs erzeugen. Sobald das Muster abgeschlossen ist, hat der Preis bereits ein niedrigeres Swing-Hoch (rechte Schulter) und möglicherweise ein niedrigeres Swing-Tief am Ausbruchspunkt erzeugt. Daher wird der Aufwärtstrend ernsthaft in Frage gestellt und Anzeichen eines Abwärtstrends sind bereits entstanden.

Kopf- und Schulterboden

Der Kopf-Schulter-Boden (HS) oder der umgekehrte Kopf-Schulter-Boden tritt nach einem Abwärtstrend auf und signalisiert, dass ein Aufwärtstrend beginnt oder im Gange ist.

Wenn der Neckline flach oder nach unten gewinkelt ist, werden oft Long-Positionen eingegangen, wenn sich der Preis über den Neckline bewegt. Dies ist der Ausbruchspunkt und signalisiert, dass das Muster abgeschlossen ist. Wenn der Neckline nach oben gewinkelt ist, treten Sie lang ein, wenn sich der Preis über das letzte Rallyehoch (das jüngste der beiden) innerhalb des Musters bewegt.

Wenn der Preis ausbricht, kann es nicht immer sofort in die erwartete Richtung gehen, und ein Stop-Loss unterhalb der rechten Schultern hilft, die Chance zu reduzieren, gestoppt zu werden, wenn der Preis schwingt.

Zielpreis

Die projizierte Kursbewegung nach Abschluss des Musters basiert auf der Höhe des Musters. Fügen Sie die Höhe des Musters zum Ausbruchspreis hinzu. Zum Beispiel, wenn der Tiefpunkt des Musters 50 $ und der Ausbruchpunkt 60 $ beträgt, beträgt die Höhe 10 $ und das Aufwärtsziel 70 $.

Der Grund für das Muster ist, dass sobald das Muster abgeschlossen ist, bereits Beweise dafür vorliegen, dass der Abwärtstrend vorbei ist. Abwärtstrends machen niedrigere Tiefs und niedrigere Höchststände, und die höhere rechte Schulter bedeutet, dass dies nicht mehr geschieht. Außerdem macht der Preis am Ausbruchspunkt typischerweise ein höheres Hoch, was ein Merkmal von Aufwärtstrends ist, nicht Abwärtstrends.

Handelsbezogene Erwägungen

Die Zielschätzung für das Muster ist nur das: eine Schätzung. Der Preis kann das Ziel nicht erreichen, oder es kann sich weit darüber hinaus bewegen. Wenn es einen großen Aufwärtstrend gab, gefolgt von einem kleinen Kopf und Schultern, wenn der Preis niedriger wird, könnte der Rückgang die Schätzung auf der Grundlage des kleinen Kopfes und Schultern-Musters übersteigen. Während die Ziele ein guter Leitfaden sind, kann auch die Größe anderer Preisbewegungen rund um das Muster berücksichtigt werden.

Der Nachteil von HS-Mustern besteht darin, dass die Risiko-Reward-Methode oft nicht so attraktiv ist. Abhängig von der Größe der rechten Schulter ist der Stop-Loss-Betrag auf dem Trade oft nur leicht kleiner als der potenzielle Gewinn, der auf der vollen Höhe des Musters basiert. Wenn ein Händler 100 Dollar riskiert, kann er 120 bis 200 Dollar extrahieren, was einem 1,2:1 bis 2:1-Risiko-Reward entspricht.

Während nicht alle HS-Muster den Handel wert sind, bietet das Muster, wenn es abgeschlossen ist, immer noch analytische Einblicke in die Frage, ob der Preis in der nächsten Zeit wahrscheinlich niedriger oder höher gehen wird.