Introducción al comercio de algo

He hablado de los diferentes tipos de comercio que incluyen comercio algorítmico, discrecional e híbrido. Digamos que estás intrigado por el comercio algorítmico. ¿Qué es exactamente y cuáles son sus ventajas y desventajas?

¿Qué es un Algo?

Siempre que usted negocia, ya sea un principiante, un intermediario o un experto, usted está usando reglas para operar. Es posible que no se dé cuenta de las reglas - las reglas pueden cambiar de un día a otro, o de una hora a otra, pero hay reglas. La regla es su proceso de toma de decisiones cómo decide si entrar o salir de un comercio en particular. Puede ser caótico y desarticulado, pero hay una regla en algún lugar. Tal vez su regla es, reglas están hechas para ser rotas!

Así que cuando la cabeza tonta que habla en CNBC grita, "¡compra esta acción!", ¿seguirías su recomendación?

Regla:Blowhard dice comprar, usted compra.

¿Tu primo te llama con la punta caliente?

Regla:El primo loco dice que tiene información interna, compras sólo si su última propina fue rentable.

¿Utilizando indicadores técnicos?

REGLA: Si el precio está por encima del promedio de 20 periodos, y el valor del RSI está por debajo de 20, vende corto.

La lista no termina nunca hay un número infinito de reglas para comprar y vender pero cuando están escritas, seguidas exactamente y no sujetas a juicio o discreción, entonces esas reglas pueden transformarse en un algoritmo.

Así que eso es todo un algo es reglas para comprar, vender, entrar y salir. También puede incluir reglas para el tamaño de la posición, el llenado de órdenes grandes, la gestión de riesgos, y otras características.

Ventajas del comercio de algo

Hay muchas ventajas del comercio de algo, más de las que este artículo tiene espacio.

Control total

• Qué mercados negociar
• ¿Qué tipos de algos para el comercio
• Características de rendimiento específicas de cada algo (beneficio, aprovechamiento, expectativa, etc.)
• Cómo y cuándo encender y apagar algos
• Posicionamiento de cada algo, en una cartera
• Cuando usted va a estar en los intercambios, cuando no lo hará (fines de semana, durante la noche)

La lista anterior ni siquiera es completa, pero usted tiene la idea. Usted puede elegir y elegir las características de lo que usted está negociando, y cómo usted está negociando.

Esta sensación de control se vuelve importante durante los inevitables períodos de baja.

• El comerciante A opera una estrategia de caja negra. No tiene idea de lo que entra en ella. Podría incluir adivinanzas al azar, por lo que sabía. A veces ha visto que toma operaciones con las que no está de acuerdo. Comienza a bajar.
• El comerciante B negocia un algoritmo que él mismo creó. Él sabe cómo se creó la estrategia, sabe cuándo es probable que se negocie, y también sabe cuánto tiempo probablemente tomará recuperarse. También comienza a ir a un descenso.

La mayoría de los traders, cuando se les da una opción, sin duda preferirían ser el Trader B. Cuanto más sepas sobre un algoritmo, y cómo fue desarrollado, más comodidad tendrás, debido a la confianza que tienes en la construcción del algoritmo.

Por supuesto, toda esta libertad puede ser abrumadora, especialmente para un comerciante completamente nuevo en el comercio de algo. Pero todas estas características no tienen que ser abordadas desde el principio. Comenzar con el comercio de uno o dos algoritmos, con un contrato cada uno (o un pequeño tamaño de acción en el caso de las acciones), es una excelente manera de sumergirse en el agua del comercio de algo, sin sentirse abrumado. Luego, a medida que pasa el tiempo y las ganancias (esperemos) se acumulan, un comerciante puede comenzar a explorar los temas avanzados que vienen con el comercio de cartera.

El control sobre su comercio, entonces es una gran ventaja para el comercio de algo.

Diversificación

No hay un Santo Grial en el trading. No hay una estrategia o algoritmo que funcione para siempre, generando ganancias consistentemente con poco o ningún descenso. La mayoría de los traders profesionales lo saben.

Pero la diversificación se acerca al Santo Grial, al menos más que cualquier otra cosa que haya visto en mis más de 25 años de trading.

¿Por qué la diversificación es una ventaja con el comercio de algo? La respuesta es el volumen. Con el comercio de algo, una vez que tiene un proceso de desarrollo sólido establecido uno que produce estrategias comerciales rentables simplemente crea más y más estrategias, creando una gran biblioteca de estrategias.

Hay dos claves cuando haces esto, ambas relacionadas. Primero, diversificarás por mercados. Con futuros, por ejemplo, hay aproximadamente 40 mercados diferentes para elegir en los EE.

• Indices del mercado de valores
• Productos agrícolas y blandos
• Monedas
• Los metales preciosos
• Las tasas de interés
• Energías

Creando múltiples estrategias en múltiples mercados, se crea una cartera diversificada. Tal vez una semana las estrategias de divisas no funcionarán bien, por ejemplo, pero eso podría ser compensado por un buen rendimiento en metales o energías.

La segunda clave es crear diferentes tipos de algoritmos, para diferentes regímenes y comportamientos del mercado.

Para tener éxito con múltiples algoritmos, en diferentes mercados y con diferentes estilos de negociación, un requisito es primordial: los resultados de la estrategia deben tener una baja correlación entre sí.

La razón por la que funciona la diversificación es que, con algoritmos no correlacionados, las reducciones y los parches ásperos ocurren en diferentes momentos para diferentes estrategias. Tal vez una estrategia de Euro esté en una reducción, pero al mismo tiempo una estrategia de Soya está alcanzando nuevos máximos de acciones. Esto se muestra en la figura a continuación, donde a medida que se agregan más y más estrategias algorítmicas, la curva acumulada de acciones se vuelve más pronunciada y la curva de acciones se vuelve más suave.

Figura - Con múltiples estrategias no correlacionadas, las ganancias se suman, pero no las reducciones

Con la ayuda de software de trading, la diversificación es bastante fácil con algoritmos. Puesto que pueden ser automatizados, no es difícil para el software de trading monitorear 10, 20, o incluso 100 de estrategias de trading, entrando y saliendo de acuerdo con las propias reglas de cada estrategia. Eso puede convertirse en una gran ventaja.

Desventajas del comercio de algo

Por supuesto, cualquier discusión de las ventajas del comercio de algo debe ser equilibrada mencionando las desventajas.

Las emociones siguen siendo parte del comercio

Todavía recuerdo vívidamente mi primer comercio algo, cuando el comercio basado en reglas era bastante nuevo. Nadie lo llamaba trading algorítmico en ese entonces, pero eso es lo que era. Tenía reglas, seguía las reglas, y debería haber sido insensible, como un robot.

¡En cambio, estaba muerto de miedo!

Llamé al corredor cada 15 minutos y le pregunté: "¿Puedo obtener el último precio de June Live Hogs?" Entonces calculaba mi ganancia o pérdida de posición abierta en función del último número. Durante los próximos 15 minutos, o estaba eufórico porque estaba ganando dinero, o deprimido porque estaba perdiendo dinero. El corredor comenzó a molestarse con mis constantes llamadas. No había manera en línea de verificar los precios entonces, si recuerdas esos viejos días. Si hubiera cotizaciones en línea, estoy seguro de que habría actualizado esa página de cotización cada minuto.

Entonces, ¿por qué estaba muerto de miedo, actuando como una persona loca? Después de todo, tanta gente dice que cuando se negocia con reglas se quita la emoción de la negociación. Debería haber sido un robot tranquilo, fresco, recopilado.

Excepto que no lo era... ¡Yo era un montón de nervios de estómago!

La verdad es que cada vez que estás negociando con dinero, las emociones entran en la ecuación. La ganancia o pérdida rápida de capital es lo que trae la emoción, no el estilo de negociación.

Entonces, ¿cómo es que tantos gurus por ahí recomiendan el comercio de algo porque supuestamente no tiene emociones? Creo que todo es una estratagema de venta de estos estafadores. Los charlatanes saben que las emociones arruinan a muchos comerciantes, y que los comerciantes están buscando evitar la emoción por lo que afirman que el comercio de algo resuelve el problema de las emociones.

Como he dicho, las emociones están involucradas por el dinero involucrado, no por el tipo de negociación. Mi suposición personal es que las personas que dicen que el comercio de algo es sin emociones o bien, 1) negocian solo en un simulador, o 2) no negocian en absoluto, de ninguna manera.

Dicho esto, las emociones experimentadas por el comercio de algo son un poco diferentes a las emociones del comercio discrecional. Se ha ido el sentimiento de pánico de preguntarse si debe entrar o salir de un comercio. Pero, eso se reemplaza con el sentimiento de pánico de preguntarse si debe activar o desactivar un algo. Básicamente, para cada evento en el comercio discrecional que causa emoción, es probable que haya una emoción similar, pero diferente, paralela en el comercio de algo.

Así que el primer concepto erróneo en el comercio de algo que no hay emoción - es también la primera desventaja.

El comercio de algo no es "establecer y olvidar"

Puede que recuerde que hace algunos años había una olla portátil que se vendía en anuncios televisivos nocturnos. Su eslogan era: Configúralo y olvídalo. Era tan fácil de usar, que simplemente se podía meter comida, pulsar unos botones y volver unas horas más tarde a una deliciosa comida casera.

La figura - ¡Definitivamente no es la forma de comerciar algo!

Muchos comerciantes piensan que el mismo eslogan se aplica al comercio de algo especialmente cuando se automatizan los sistemas.

La gente del soporte técnico de Tradestation, una plataforma de software de trading líder (y mi software principal para el trading) tiene un eslogan diferente: trading automatizado no significa trading desatendido.

Cada vez que tienes un algoritmo automatizado, un millón de cosas pueden salir mal. Las conexiones a Internet se cortan, se producen desconexiones de los servidores comerciales, los intercambios experimentan hipo intermitentes, las correcciones de datos de precios salen (pero no antes de que los datos malos lleguen a tu algoritmo) la lista de posibles problemas es prácticamente infinita.

Multiplica todos esos problemas por las docenas de algoritmos que podrías estar negociando, y el potencial de problema se vuelve muy evidente.

No puedes encender un algoritmo, alejarte y volver una semana más tarde para contar tus ganancias. Simplemente no funciona de esa manera. No tienes que estar mirando una pantalla todo el día y la noche, asegurándote de que tus algoritmos estén funcionando correctamente, pero tienes que monitorear tus algoritmos al menos unas pocas veces al día. Tienes que estar listo para tomar medidas cuando algo sale mal. Te garantizo que se requerirá alguna intervención más a menudo de lo que piensas.

Ese es otro concepto erróneo y desventaja del comercio de algo tienes que mantenerte al tanto de tus algo, y mantener un ojo vigilante sobre ellos. Definitivamente no ponlo y olvídalo!