La Edad del Bronce: el engaño de Shinzo Abe

La Edad del Bronce: el engaño de Shinzo Abe

• El orden La última vez que me conecté a los servidores en la nube, eliminé cada uno de ellos en el proceso de ejecución, luego hice una copia de seguridad de los registros de transacciones a nivel local, y finalmente eliminé todos los archivos que quedaban con una orden rm - rf. Luego llamé a Langda y le dije: F.I.A.S.C.O (Gran Escape).

• ¿Qué es eso? El clima de abril en Berkeley no mostraba signos de calentamiento, y en los bares los estudiantes todavía llevaban hoodies. En ese momento, yo acababa de graduarme y no había abandonado la escuela por completo, y estaba haciendo una TA para la clase de cálculo estocástico. También estaba en Berkeley con varios compañeros de clase para jugar al ping-pong y charlar en un pequeño bar sobre Shattuck Ave. Kevin era un compañero de clase muy sexual, rara vez venía a clases, casi no hacía tareas grupales, y cada vez que lo encontraba en casa, también escribía enterrado en una lata de cerveza. Una cosa que me atrajo en ese momento fue que Bitcoin se comercializaba en varios intercambios diferentes, y estos intercambios eran sitios web creados por aficionados civiles, y pensé que sería interesante recopilar estos datos de precios, así que me preparé para regresar a casa y escribir algunos datos de rastreo. Una semana más tarde, Vuquén me buscó para descargar los datos de alta frecuencia de las acciones estadounidenses. Ya que pertenezco a la escuela de negocios, puedo obtenerlos de forma gratuita. Vuquén es una persona muy interesante, está haciendo su doctorado en estadística en Berkeley, pero le encanta el comercio, especialmente el comercio de alta frecuencia. Después de copiar los datos ese día, hablé con Vuoku sobre Bitcoin y le dije que la competencia en el mercado de valores es muy intensa, mejor mira a Bitcoin, tal vez sea divertido, y tengo algunos datos de Bitcoin, que yo mismo agarré, mira. Después de varios días, no lo recuerdo, y en ese momento me llamó y me dijo con gran entusiasmo que no tenía sentido, que la diferencia de precios entre los mercados era demasiado grande y que no había ninguna ventaja.

Así que los dos empezamos a estudiar cómo sacar provecho, o, mejor dicho, cómo mover la moneda.

1. La mayoría de las bolsas han cerrado sus registros debido a problemas legales.
2. La cadena de transferencia de Bitcoin (entre dos intercambios) toma de 5 a 60 minutos (esto se relaciona con el principio de Bitcoin) y la fluctuación del precio durante este tiempo es suficiente para consumir la mayor parte de los beneficios.
3. La mayor diferencia de precios en ese momento fue entre los intercambios de China y Estados Unidos, pero la regulación del renminbi no fue fácil de responder (dólar->bitcoin->renminbi->dólar->...)

En ese momento, pensamos en una serie de medidas:

1. La lucha por encontrar un intercambio donde registrarse, cuando los intercambios de Bitcoin eran más robustos, siempre seguían registrando a la gente.
2. Si el precio entre los mercados es bastante grande, no hay que temer a los fluctuaciones de 5 a 60 minutos, lo más probable es que tengamos un beneficio.
3. Hay muchas maneras de encontrar canales de intercambio, y esto debería tener esperanzas de ser resuelto.

Después de familiarizarme, dije: "Vamos a hacer una transacción real y ver qué problemas hay".

• ¿Qué es eso?

En ese momento, no se encontraba ningún sitio web que pudiera comprar dólares directamente, pero hay muchos intercambios de renminbi, el más grande es Bitcoin China (btcchina). Fuimos a buscar mucho tiempo y encontramos un sitio llamado Local BTC, probablemente la idea era que podías reservar bitcoins y luego formar una transacción potencial, el sitio te ayuda a congelar una parte de los bitcoins del vendedor, y cuando transfieres, esa parte de los bitcoins te pertenece.

En comparación, elegimos a un vendedor egipcio para comenzar nuestro primer pedido. Dos de ellos estaban muy cansados y temerosos de ser engañados, por lo que acordamos que uno de ellos se quedara en casa con el vendedor por Skype, ignorando al vendedor, y uno corrió a transferir. Así que salí corriendo al banco a transferir al vendedor.

En la primera transacción compramos 0.94 bitcoins, un número que es muy memorable. Cuando salí del banco y llamé a Wukong para decirle que ya había hecho el pago, tuve la impresión instantánea de un comerciante de divisas que vendía libras bajo el puente.

El primer pedido finalmente subió un 30%, lo que me hizo feliz de tener una pierna en China. En ese momento, queríamos saber dónde comprar una gran cantidad de Bitcoin en los Estados Unidos. Local BTC tenía un número muy pequeño de minoristas, y algunos de los principales intercambios en los Estados Unidos, como Mt. Gox, cerraron sus registros.

Mientras nos preparábamos para abrir una empresa en Toronto, descubrimos que los jugadores de Bitcoin en el país ya estaban exprimiendo frenéticamente el espacio de ganancias existente. La diferencia de precios de Bitcoin en ambos lugares se mantuvo entre el 30% y el 50% durante mucho tiempo, por lo que muchos jugadores de Bitcoin en el país con cuentas en los intercambios estadounidenses compraron Bitcoin en grandes cantidades y, después de vender en China, Taobao cambió el dólar estadounidense por un tipo de cambio de 8:1 (el tipo de cambio de China y Estados Unidos ya era de 6.2X), continuando con el interés, y los precios de ambos lados no disminuyeron rápidamente.

• ¿Qué es eso?

En ese momento, mi reptil había recopilado casi un mes de datos, y cuando Fuquako hizo un análisis detallado, descubrió que la diferencia de precios entre varios intercambios de renminbi: BTC China, Token Net y Okcoin era frecuente, y que los tres accesorios eran muy convenientes.

¿Es mejor comprar directamente en el intercambio de bajo precio y luego transferir directamente al intercambio de alto precio para venderlo? Parece simple, pero de la misma manera necesitas soportar esas fluctuaciones de precios de transferencia de 5 a 60 minutos, ya que no tienes cobertura.

En el momento en que el proyecto fue lanzado, el proyecto fue diseñado para ofrecer una nueva estrategia, un ejemplo de esto es:

Comienza con una manzana en la mano izquierda y 10 dólares en la mano izquierda, y ahora las manzanas de ambos lados están a 10 dólares.

Y luego el precio de la manzana de la izquierda cambia, la manzana de la izquierda se convierte en 8 dólares, y la manzana de la derecha se convierte en 12 dólares.

¿Crees que la oscilación de los precios es suficiente? Ahora puedes comprar manzanas con la mano izquierda y vender manzanas con la derecha. Así que tienes dos manzanas en tu mano izquierda, 2 dólares en efectivo, y no tienes manzanas en tu mano derecha, 22 dólares en efectivo.

Tienes la cantidad de manzanas, pero tienes 4 dólares más en efectivo.

Entonces, ¿cómo continuar con el comercio, si la relación de precios de la mano izquierda se invierte, por ejemplo, la mano izquierda se convierte en 11 dólares, la mano derecha se convierte en 10 dólares, se puede ir y venir: La mano izquierda vende una de las dos manzanas y se queda con una manzana, 13 dólares en efectivo, la mano derecha compra una manzana y se queda con una manzana, 12 dólares en efectivo.

Ahora la distribución de Apple ha vuelto a cero, pero hay 5 dólares más en efectivo, y puedes seguir moviéndolo así.

¿Cómo cambian los valores de las dos manzanas? Aunque todavía tenemos dos manzanas, Apple podría estar devaluando.

Si desciframos un cierto número de bitcoins, entonces no hay ningún riesgo en hacer esta transacción, ya que el valor de Apple en sí mismo ya no es relevante.

Pero el problema central es que a veces los precios de los dos intercambios no se invierten realmente, por ejemplo, BTC China es más alto que el precio de la red de tokens en el largo plazo, ¿qué pasa en este momento?

Supongamos que el valor de la diferencia entre los dos intercambios es de 100, pero que la oscilación estable está cerca de este valor, se puede hacer el desplazamiento inverso positivo correspondiente de los outliers. En este caso, puede ser un pérdida desde el punto de vista de una sola operación, pero desde el punto de vista de un ciclo de operaciones, es estadísticamente significativamente rentable.

• ¿Qué es esto?

En este punto, la transacción ya no es un puro juego de beneficios, sino un juego de beneficios estadísticos. La diferencia de precios de los dos mercados está estable cerca de un nivel, y la volatilidad de la diferencia de precios también es estable. Desde un punto de vista matemático, los precios de los dos intercambios (P1 y P2) se ajustan a la siguiente relación:

Una vez definido el modo de transacción, comencé a implementar este sistema de transacción intercambio.

En pocas palabras, el sistema se compone de cuatro componentes, escrito principalmente en Python, con una GUI totalmente basada en la Web y una base de datos redis+mongodb en segundo plano:

- Optimus：擎天柱大哥，看盘终端，GUI
- Nirvana：涅槃，数据抓取系统——比特币网站的接口那个烂，经常crash，用涅槃寄寓我们希望稳定抓数据的心愿
- Einstein：主程序，做主要的算法交易逻辑
- Achilles：阿基里斯，下单系统

Achilles fue el más interesante, porque muchos sitios de comercio de Bitcoin no tenían API en ese momento, por lo que solo podían hacer pedidos con una inyección de JavaScript, en pocas palabras, un robot, un humano simulador que entraba en el sitio, un humano simulador que ponía el ratón.

• Ariya/phantomjs · GitHub
• Selenio - Automatización del navegador web

Por supuesto, usar Node.js para operar con V8 directamente envuelto también es una práctica muy de tecnología negra.

El sistema fue desarrollado en tres semanas, mi código de código de una persona, antes no tenía ninguna oportunidad de practicar en la escuela, pero encontró muchos problemas. El mayor problema en ese momento fue que cada mudanza requería que los dos intercambios se ordenaran simultáneamente, pero el número de transacciones en ambos lados podría ser diferente, por lo que se necesitaría un seguimiento posterior. Propusimos dos soluciones:

- 线性下单，先下单价格变化快的交易所，得到成交数量了，再下单变化慢的交易所
- 追单，同步发单，然后每次逻辑循环检查整个系统的风险敞口，如果不为零就在单边补单——如果要买比特币就去低价交易所，要卖比特币就去高价交易所

Este año en el país, el surtido de fondos clasificados está muy caliente, y creo que también hay problemas similares, al mismo tiempo que el orden A, el fondo B, la forma técnica de operar, es la más sencilla de comprar primero el nivel B, ya que el nivel B se mueve relativamente rápido, y luego comprar el nivel A según el número de transacciones.

Diversos para los nerds:

• Después de comenzar a operar, una mañana, estaba viendo los beneficios de la noche anterior, y descubrí que el sistema de reingreso automático estaba bloqueado por una red de tokens. Nuestro sistema se inicia automáticamente cada 20 minutos para evitar que el pedido termine.http://m.huobi.comDespués de la sesión, regresé a mi escritorio para ordenar. Esa mañana me sentí muy bien.

• Antes nuestro programa estaba en mi transacción local y la latencia era de alrededor de 300 ms, por lo que probamos muchos servicios en la nube, como Ali Cloud, Big Cloud, y finalmente encontramos que Big Cloud Ping tenía la menor latencia de sus servidores, alrededor de 10 ms, por lo que todos cambiamos a Big Cloud, y terminamos con el bloqueo de co-localización.

• ¿Qué es eso?

Como todas las bolsas están en el país, y que no puedo manejar los cambios por mí mismo, encontré a la pequeña empresa de transferencia. Longda, que opera una empresa de PE y VC en el país (si hay amigos interesados en la financiación, si: capital de Taiwán), es muy terráqueo, en realidad es una buena opción para la operación nacional. Después de escuchar mi lenguaje muy emocionado, aunque no entiende completamente nuestra estrategia, Longda se preparó con confianza.

Una vez que todo está listo, comenzamos a operar, y, por supuesto, tanto la estrategia como el sistema se enfrentan a un gran número de problemas de detalle, que requieren omitir miles de palabras de proceso de selección.

Aunque parece aterrador, los beneficios de cada operación son muy escasos, y la capacidad de venta es muy limitada, lo que hace que se sienta un poco cansado de no ganar dinero. Pero después del último mes, no tenemos que preocuparnos, ¿por qué, por qué?

Y luego, poco a poco, el control de PnL también aumentó.

La empresa operó hasta febrero de 2014, cuando un gran acontecimiento en el mundo de Bitcoin ocurrió cuando el exchange Mt. Gox, con sede en Japón, se derrumbó, trayendo una gran volatilidad a los precios de Bitcoin en todo el mundo.

结果那段时间成了我们盈利能力最强的时间，因为各个交易所之间价格经常脱钩100元以上，单次套利的利润空间变得非常大。当然最万幸的是，我们没有在Mt.Gox交易，不然也是血本无归了。

El final

Después de casi ocho meses de funcionamiento, Wukong y yo finalmente decidimos cerrar el sistema; en ese momento, por tres razones principales:

• Después de la caída de Mt. Gox, la confianza en Bitcoin disminuyó, y el volumen de transacciones comenzó a caer después de su pico.
• Poco a poco empezamos a trabajar a tiempo completo y no debíamos hacer negocios por fuera.
• Se rumorea que el Banco Central está limitando el acceso a los depósitos en los intercambios domésticos de Bitcoin, lo que hace que los fondos sean cada vez más inseguros. Pero estos ocho meses me dejaron mucha iluminación y me hicieron muy buenos amigos, sin hablar, y con el que hablamos mucho sobre el mercado. Finalmente, cuando los dos nos juntamos, descubrimos que la rentabilidad anual de nuestra estrategia y sistema de negociación era del 280%, mientras que la Sharpe Ratio era de alrededor del 11.

Antes nunca había creído que hubiera una estrategia con una Sharpe Ratio superior a 5, pero después de implementarla me di cuenta de que realmente existía una Sharpe Ratio superior a 10 que básicamente representa que tu estrategia no tiene días de pérdida durante todo el año, y la diferencia proviene exclusivamente de la diferencia de cuánto gana cada día.

Después de comenzar a hacer operaciones automáticas en los mercados de tipos de interés de los Estados Unidos, también conocí a un creciente número de amigos que se dedicaban a todo tipo de juegos de apuestas de activos exóticos, incluidos los juegos de Diablo y el poker en línea, y descubrí una ley interesante:

准入门槛（资金上、技术上、政策上）越高的东西，策略越简单，而门槛越低的东西，策略越复杂

Las tasas de interés en los Estados Unidos, los futuros de índices de acciones en el país, son activos que no tienen un umbral de entrada alto, por lo que el diseño y la optimización de las estrategias de negociación son relativamente complejos, mientras que Bitcoin, Diablo y otras herramientas de juego requieren mucho esfuerzo y estrategias sencillas para construir un sistema de negociación decente.

Por lo tanto, un equipo de arbitraje o de negociación necesita ser capaz de estimar con precisión la capacidad de invertir en la producción. Si su capacidad técnica es fuerte, pero su capacidad estratégica es débil, puede intervenir más en un mercado tan extraño como Bitcoin, utilizando la fuerza técnica para paliar la ineficiencia entre los mercados; si su capacidad estratégica es fuerte, puede hacer activos comunes de baja frecuencia; si su capacidad técnica y estratégica es muy fuerte, puede probar una variedad de activos activos activos de alta frecuencia.

Un año más tarde (en 2015), el gran jefe MD organizó un proyecto de industria (Curso 297r) con mis estudiantes de CSE de Harvard.Computación Aplicada 297r. Ciencias y Ingeniería Computacionales Proyecto CapstoneEn este sentido, el estudio de la estrategia de negociación de Bitcoin fue llevado a cabo por un grupo de expertos de la Universidad de San Francisco (USP), que se acordaron de esta experiencia con Bitcoin, y se dieron cuenta de los datos previos para estudiar las estrategias de negociación de Bitcoin.

https://www.dropbox.com/s/zcbph5labk0u3pg/297_Report.pdf?dl=0

El verano de 2015 en Nueva York

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