Análisis cuantitativo de las estrategias de acopio

Análisis cuantitativo de las estrategias de acopio

Para empezar, imaginemos una fluctuación de precios aleatoria (véase el gráfico de abajo, el gráfico de árboles binarios de los grandes famosos): B0 es el punto de partida y el precio correspondiente es de 10 yuanes. Supongamos que después de un intervalo de tiempo, el precio llega a U1 y sube a 11 yuanes.

Después de llegar al punto U1, el precio también tiene una probabilidad del 50% de subir de 11 a 12 dólares (al punto U2), hay una probabilidad del 50% de caer a 10 dólares (al punto B1)... Así que, es fácil calcular que si se abre una posición en el punto B0, ya sea abierta o abierta, se espera que el beneficio sea 0, lo que significa que siempre que haya tiempo suficiente, el operador solo puede ahorrar al máximo.

• 1, cuando el rendimiento esperado es 0, el aumento de la apuesta es inútil, por ejemplo: supongamos que se abre una mano más en B0;

  • (1) La pirámide de la prosperidad Por ejemplo, si el precio cae a D1, se cierra con un stop loss; si sube a U1, se aumenta con 0.5 manos... entonces se puede calcular el beneficio esperado de este aumento de la pirámide ascendente como: La probabilidad de 1: 50% cae a D1, una pérdida de 1 y, como la probabilidad es del 50%, se espera un beneficio del 50% x − 1 = -0.5;

    La probabilidad de 2:50% aumenta a U1, cuando se coloca 0.5 manos, después de la colocación: La probabilidad de 2.1:50% de caída a B1, pérdida de 0.5 dólares, ya que la probabilidad es ((50%) 2 = 25%, por lo que el rendimiento esperado es 25% x ((-0.5) = -0.125; Una probabilidad de 2.2: 50% de ganar U2, un total de ganancias de 2.5 dólares, ya que la probabilidad es también del 25%, por lo que se espera un rendimiento de 25% x 3 = 0.625.

    Así que el rendimiento total esperado = -0.5-0.125 0.625 = 0, sigue siendo cero.

  • (2) El aumento de la pirámide de retroceso Por ejemplo, si el precio sube a U1, se detiene la mano; si baja a D1, se coloca la mano 2. La probabilidad de 1: 50% aumenta a U1, ganancia de 1 y la probabilidad es de 50%, por lo que se espera un rendimiento de 50% x 1 = 0.5;

    La probabilidad de 2: 50% de probabilidad de caer a D1, cuando se coloca 2 manos, después de la colocación: La probabilidad de que B1 regrese con una probabilidad de 2.1:50%, ganancia de 2 dólares, probabilidad de que ((50%) 2 = 25%, por lo que se espera un rendimiento de 25% x 2 = 0.5; La probabilidad de 2.2: 50% de probabilidad cae a D2, un total de pérdidas de 4 dólares, ya que la probabilidad también es del 25%, por lo que se espera que el beneficio sea del 25% x ((-4) = -1

    Entonces, el rendimiento total esperado = 0.5 0.5-1 = 0, o cero.

• 2o, naturaleza de los movimientos positivos y contrarios

  También hay un ejemplo de una gran cantidad de almacenes a escala:

  • (1) el aumento de la tendencia

    

    El acrecentamiento progresivo tiene una naturaleza buena y una naturaleza mala.

    1) Es bueno que pueda controlar el tamaño de las pérdidas y aumentar las ganancias. Porque si se quiere realizar un aumento, la primera posición debe ser una posición ligera. Por ejemplo, si se planea previamente preparar 5 aumentos, se debe dividir el capital en 5 partes, y en el gráfico B0 solo se debe invertir el 20% de los fondos excedentes, de modo que si el precio cae a D1, aunque la caída es del 10%, el capital total solo pierde un 2%. Pero si el precio puede subir hasta U3, entonces en U1 y U2 se agregarán posiciones de igual tamaño, respectivamente, y se logrará una rentabilidad total acumulada del 12% aproximadamente.

    2) El lado malo es que el aumento de los bonos disminuye significativamente el número de operaciones rentables. Por ejemplo, si se toma la hipótesis del gráfico anterior, si no se usa el aumento, se compra más en B0, y en promedio 500 de cada 1000 veces es rentable, el precio se eleva a U1.

    Sin embargo, después de una subida progresiva, suponiendo una subida de escala igual, después de comprar una mano más en B0, el precio aumentará a U1 en un promedio de 500 veces por cada 1000 compras, después de una subida de escala en U1 y así sucesivamente: 250 de estas 500 compras regresarán a D2 en promedio, aunque el precio solo regresará a 10 dólares, pero debido a la subida de una mano en U1, en general se perderá 1 dólar.

    Además, un promedio de 250 continuará subiendo a U2, según la regla, en U2 continuará subiendo 1 mano. Después del segundo aumento: de ellos, un promedio de 125 continuará subiendo a D3, en este momento, aunque la posición abierta en B0 es una ganancia de 1 yuan, la posición aumentada en U2 es una pérdida de 1 yuan, por lo que en general es solo un nivel; otro promedio de 125 continuará subiendo a U3, si se mantiene una vez, se puede obtener una ganancia general de 6 yuan.

    De esta manera, debido a la acumulación progresiva, la proporción de operaciones perdedoras se incrementa al 75%, y el otro 12.5% de las operaciones solo se puede nivelar, solo el 12.5% de las operaciones puede obtener ganancias, aunque la ganancia será grande. En otro sentido, cuando no se comercializa, se puede obtener ganancias siempre que el precio suba, pero después de la acumulación progresiva, como se analiza aquí, el precio debe haber al menos tres aumentos consecutivos para obtener ganancias; dos aumentos consecutivos solo pueden nivelarse; si solo se puede subir un segmento, el resultado final es el mismo que al principio.

    En el proceso de negociación, el uso de un stop loss reduce la tasa de éxito de la operación y causa un desgaste psicológico para el comerciante. Sin embargo, el uso de un método de aumento progresivo de la posición, la reducción de la proporción de ganancias de la operación se detiene mucho más, causando un mayor desgaste psicológico para el comerciante. En el ejemplo que he dado sobre el stop loss, se encontró con el máximo de 22 pérdidas consecutivas, pero si se usa un aumento progresivo de la posición, se encuentra con una pérdida de 22 operaciones consecutivas, eso es una gran cantidad de granos.

    Por lo tanto, es muy bueno ver a alguien que dice que el número de operaciones rentables puede alcanzar el 30%. La gente que dice esto, casi con certeza, es el uso de un método de aumento progresivo. Para el uso de un método de aumento progresivo, el número de operaciones rentables puede alcanzar el 30% ya es bastante excelente.

    Por lo tanto, es lógico que, si se adopta el método de la subida progresiva, se deba tener una estimación previa del espacio de subidas y bajadas de la variedad de operaciones. Por lo menos, se debe entrar cuando se estima que el espacio puede albergar más de 3 subidas.

    Por supuesto, debido a que la adopción de un aumento progresivo de la escala puede hacer que la cantidad de ganancias disminuya demasiado, hay un aumento de la pirámide positiva, cada vez que se incrementa la posición es menor que la posición anterior. Hasta aquí, ya se puede entender fácilmente que el aumento de la pirámide positiva no es más que un descuento, al renunciar a una parte de la ganancia en el momento de la ganancia, para aumentar la cantidad de ganancias, para reducir la presión psicológica.

  • (2) La tendencia a la baja La inversión en inversiones también tiene una buena naturaleza y una mala naturaleza.

    

    1) Es bueno si se puede aumentar significativamente el número de ganancias. Por ejemplo, como en la imagen anterior, el método de aumento de la escala de la tendencia inversa, después de abrir una mano más en B0, con un promedio de 1000 veces, 500 veces se elevará a U1, ganancia de 1 yuan;

    El resto de 500 caerá a D1; después de subir a D1 se eleva a 1 mano. En promedio, 250 de cada 500 posiciones subirán a U2, aunque el precio vuelve al punto de partida, pero una posición en D1 puede generar una ganancia de 1 dólar, lo que puede reducir el costo de mantenimiento de 10 dólares a 9 dólares. El resto de 250 continuará bajando hasta D2, continuará subiendo 1 mano, y después de subir:

    En promedio, 125 de ellos subirán a U3, en este momento, aunque en la posición B0 se perderá $ 1, en la posición D2 se incrementará la ganancia de $ 1, por lo que en general se mantendrá estabilizado. En este momento, si se eliminan las posiciones de 2 manos aumentadas en D1 y D2, aún se puede reducir el costo de mantenimiento de $ 10 a $ 9. ¡Qué bueno!

    Sin embargo, 125 veces continuará bajando hasta D3, cuando es más malo, aunque el precio ha caído solo 3 dólares, el total de pérdidas se ha disparado a 6 dólares.

    Por lo tanto, el aumento de la posición de retroceso puede aumentar el porcentaje de ganancias del 50% original al 75%, y también se puede nivelar el 12,5% de las veces y solo el 12,5% de las veces se producirá una pérdida.

    Si se quiere seguir aumentando el porcentaje de ganancias, se debe utilizar un aumento de la pirámide de dos veces o más, aumentando la posición una vez o más por cada período de caída del precio, lo que al menos puede aumentar la ganancia a más del 90%, lo que hace que la pérdida sea completamente un evento de baja probabilidad, pero el costo es la pérdida una vez que ocurre es la destrucción.

    2) El lado malo es que si no hay pérdidas, una vez que ocurre es una gran pérdida. Esto es como con muchos operadores, normalmente funciona bien, pero es un desastre.

• 3 ¿Es mejor o peor?

  Más personas recomiendan un aumento de la posición positiva, ya que no pondrá en peligro la supervivencia. Pero también se ha dicho anteriormente que en el ejemplo aquí asumido de que la expectativa de ganancia es cero, ni el aumento de la posición positiva ni el aumento de la posición negativa no ganan dinero en última instancia.

  En la ley militar, el uso de soldados para hablar de cumplimiento, debe ser rentable. El acoplamiento como un método de uso de fondos en las transacciones de tendencia, así como el uso de soldados, también debe considerarse las condiciones del momento y del lugar, y no debe cerrar los ojos en cualquier condición. Por ejemplo, el acoplamiento de contramedidas, como se mencionó anteriormente, puede aumentar enormemente el número de ganancias de las transacciones, tiene la capacidad absoluta de comprimir pequeñas pérdidas en eventos probables.

  El problema es que las pérdidas comprimidas son como las de las respuestas, una vez que se pierden las manos, las pérdidas explotarán de manera letal. Sin embargo, para que las respuestas se rebotan, deben tener un plano duro, y si se presionan en la arena, no tienen ninguna oportunidad de rebotar. Este es el efecto de las ganancias.

  Simplemente tome un ejemplo, divida este espacio de caída de hasta 1 yuan en 2 tramos, 0.5 yuan por tramo como un punto de inversión de retroceso, al mismo tiempo divida el capital en 3 tramos, invierta un capital en la construcción de una bolsa de valores en el precio actual, 0,5 yuan de inversión de 1 bolsa de valores por cada caída, 0,5 yuan de inversión de una bolsa de valores por cada rebote, y aplane la posición aumentada. Después de que todo esté bien colocado, se puede ganar dinero de forma estable sin importar cómo cambie el precio.

  Hablando de esto, debería haberse podido sentir que el acoplamiento de la aceleración es como si se tratara de una guerra ofensiva, y el acoplamiento de la aceleración de la contraactivación es como si se tratara de una guerra defensiva. Para hacer una buena batalla ofensiva, naturalmente se requiere un gran espacio disponible para la ofensiva en el frente; para hacer una buena guerra defensiva, se requiere que haya condiciones de ventaja geográfica en las que confiar.

  Por supuesto, lo ideal es encontrar un punto de corte como este, con un gran espacio para atacar por delante y con un terreno sólido para apoyarse en la parte posterior, de modo que incluso si el terreno no es bueno, aún se pueda confiar en la resistencia de la pista de rodaje y acumular fuerza lentamente; una vez que el terreno se calienta, también se ha convertido en un gran caballero en la defensa, que puede cambiar fácilmente de la contracarga al acopio progresivo, logrando la conversión de la defensa a la ofensiva. Si se piensa más en ello, ya sea que se trate de una ofensiva de acoplamiento progresivo o de una defensa de acoplamiento contrario, ambos métodos de acoplamiento pertenecen a la estrategia de la guerra de posiciones.

  En primer lugar, se debe elegir un punto de entrada como posición inicial, y luego partir de esta posición, o un avance por capas o una resistencia de ritmo. Estas dos formas de jugar, para terminar una partida, son costosas y requieren una gran cantidad de fondos para el despliegue. Por lo tanto, estas dos formas de jugar, primero, deben examinar las condiciones del campo de batalla, seleccionar un punto de partida inicial que pueda ser atacado, retirado y defendido, y luego, según el tiempo, el terreno, el despliegue cuidadoso de las fuerzas y la elaboración de un plan de despliegue de fuerzas.

• 4 ¿Cuántas veces debo añadir?

  El diseño del número de posiciones de reversión ya se ha explicado en el ejemplo anterior, en cuanto a la posicionamiento progresivo, considere este ejemplo: todavía con el árbol binario más anterior, pero ahora se cambia a la hipótesis de que en cada nodo, la probabilidad de aumento y la probabilidad de disminución siguen siendo del 50%, pero al alza es de 1 y al descenso es de 0.5. Así, el rendimiento esperado es de 0.25.

  Para simplificar, se puede utilizar el método de la escalada de la balanza. La siguiente gráfica muestra el rendimiento esperado correspondiente al número de cargas de la balanza.

  

  Obviamente, el mayor número de posiciones en orden, mayor es la expectativa de ganancias. Esto refleja una afirmación muy difundida en el mercado, es decir, que una vez que se adopta una posición en orden, la mejor opción es que, mientras la tendencia continúe, no se detenga, sino que continúe aumentando.

  Sin embargo, en este gráfico, también es evidente que, cuando el número de cargas alcanza la décima vez, el crecimiento de la ganancia esperada ya está muy cerca del límite, y luego continúa cargando, y el aumento de la ganancia esperada es insignificante. Debido a la limitación de la cantidad de capital, es imposible dividir el dinero en 100 o 1000 para implementar un plan de cargas continuas, y esta naturaleza de la carga progresiva también indica que ya tiene poco sentido hacerlo.

  Al mismo tiempo, debido a la cantidad limitada de fondos propios, los que están acostumbrados a hacer operaciones de bonificación casi siempre hacen operaciones de garantía; porque solo las operaciones de garantía permiten que los acreedores de bonificación puedan hacer operaciones de bonificación ilimitadas sin pagar intereses.

• 5. Curva de capital bajo el método de acoplamiento

  Este gráfico es una curva de crecimiento de capital que se produce en el índice de Evernote con algún método de acrecentamiento progresivo. Esta curva es muy típica: el proceso de crecimiento de capital, primero una larga y continua descensión lenta, luego una o varias ganancias repentinas, que elevan el nivel de capital a una nueva altura, luego un largo proceso de descenso continuo, y luego una gran ganancia repentina, que hace que el capital salte a una altura aún más alta... Esta curva de capital no es fácil de aceptar para todos.

  Según el análisis anterior, si se utiliza el método de acoplamiento anterior en transacciones cuantitativas, se debe evaluar razonablemente sus efectos con anticipación.

Transcrito de la página web de la empresa privada