Cómo sobrevivir en un mundo lleno de aleatoriedad

• #### El colchón y la máquina de escribir

Recientemente, cuando leí un cuento llamado “Fooled by Randomness” (Fooled por la aleatoriedad), me interesé por un ejemplo de este libro. Es decir, si un número ilimitado de monos se sientan frente a una máquina de escribir, al menos uno de ellos puede escribir el cuento completo de William Shakespeare. Por supuesto, esto es solo una traducción de la obra completa de Shakespeare de monos y máquinas de escribir.

Y luego el autor hace una pregunta, y dice, si el mono viene a ti con su currículum, ¿te apuestas tus ahorros de toda la vida a que su próxima obra sea la Odisea?

Una persona sensata no aceptaría la apuesta de un mono, ya que la posibilidad de que se hiciera sólo por azar no tiene nada que ver con la habilidad del mono en sí mismo. Entonces, la pregunta es: si el mono se convierte en un comerciante, y el coyote se convierte en su excelente registro de operaciones, ¿estaría usted dispuesto a entregar su dinero a la administración de este comerciante?

Ciertamente, algunos se conmoverán. Algunos argumentarán que, a diferencia de los monos, los humanos son inteligentes. Incluso si esto es cierto, debemos admitir que su registro de transacciones es bueno y que puede ser por casualidad. Otros opinan que los mercados no son aleatorios, pero ¿hay realmente una diferencia entre las transacciones en los mercados y las máquinas de escribir de los monos?

Los activos financieros solo representan el derecho de reclamo sobre los activos físicos, por lo que el precio de los activos financieros finalmente depende del valor de los activos físicos. En otras palabras, en el largo plazo, el precio de las acciones de una empresa debe estar determinado por su propia situación operativa y capacidad de ganancia. Sin embargo, si observamos las fluctuaciones drásticas que pueden ocurrir en un día en el gráfico de movimiento de las acciones, sabemos que el precio de las acciones no puede reflejar completamente la situación real de la empresa. Es difícil imaginar que la capacidad de ganancia de una empresa pueda tener una gran fluctuación en un día, incluso independientemente del valor de la propia empresa.

• #### En ese caso, ¿hasta qué punto los registros del pasado pueden ser usados para predecir el futuro?

En el pasado, hice un modelo de auto-regresividad vectorial para ajustar el GRP y el CPI de la ciudad de Chongqing, con 75 parámetros, y los resultados fueron muy buenos. Sin embargo, cuando traté de usarlos para predecir los datos del próximo año, surgió el problema de que algunos valores se convirtieron en números negativos.

Siempre he tenido la idea de que, al representar el mundo real, cuantos más parámetros se utilicen, más probable es que se desvíen de lo real. Una fuerza simple puede producir aceleración, lo cual es cierto, pero cuando usamos modelos más precisos, como los que examinamos específicamente qué fuerzas están actuando, es muy probable que el resultado sea diferente en todo el terreno debido a la omisión de algunas fuerzas. En el caso del movimiento de Nabokov, podemos decir que la dirección del movimiento de las partículas es A debido a la fuerza acumulada, y si realmente queremos examinar cuántas fuerzas están actuando en las partículas, es posible que se omita algunas partículas, ya que bajo la acción de las partículas examinadas, la dirección del movimiento de las partículas se ha convertido en B. Por supuesto, usar demasiados parámetros no es apropiado, ya que no puedo creer que un texto que explique el funcionamiento de un cerebro de 0 y 1 personas pueda ser escrito con mayor precisión que un texto que explique el funcionamiento de sistemas dispersos y separados.

Más tarde descubrí que mi idea coincidía con la de un comerciante cuantitativo canadiense que había publicado un manual de instrucciones para la pirámide cuantitativa. En el libro, consideraba que era una desviación de transferencia de datos, y en su práctica descubrió que un buen modelo de predicción financiera basado en inteligencia artificial necesitaba menos datos históricos y, a menudo, no necesitaba las funciones no lineales extremadamente complejas.

Es por eso que no estoy interesado en el dios de las acciones. Buffett es un dios de las acciones, pero la mayor parte de su cuenta no puede provenir de acciones o transacciones en el sentido tradicional, sino de inversiones. En el pensamiento a largo plazo, gradualmente formé la idea de que las tendencias son predecibles, y que para una empresa, la tendencia de su precio de las acciones en el largo plazo sigue dependiendo de su propio valor, pero en el corto plazo, la aleatoriedad juega un papel.

Hay una mejor solución posible que conozco actualmente para la aleatoriedad de los mercados, sin embargo, es detener los pérdidas, lo que significa reducir las pérdidas causadas por la aleatoriedad a un rango aceptable, en otras palabras, no expandir las pérdidas indefinidamente, incluso si la aleatoriedad causa una caída en el precio de los valores. Se puede decir que esto es muy simple, pero las sutilezas de la naturaleza humana también hacen que sea difícil de predecir.

Esto me recuerda a un juego que he jugado antes, que dice que un plan realmente maravilloso, incluso si ocurre un accidente o un fracaso, el accidente y el fracaso son parte del plan mismo. La esencia de ambos es la misma: hacer un arreglo cuidadoso teniendo en cuenta lo posible.

Sinopsis de la película, adaptada de la novela homónima de la misma autora.