Estrategia de alta frecuencia de la moneda digital Introducción detallada

Escribí un artículo en 2020 introduciendo estrategias de alta frecuencia,https://www.fmz.com/bbs-topic/9750. Aunque recibió bastante atención, no fue muy profunda. Han pasado más de dos años desde entonces, y el mercado ha cambiado. Después de que se publicó ese artículo, mi estrategia de alta frecuencia podría obtener ganancias establemente durante mucho tiempo, pero gradualmente, las ganancias disminuyeron e incluso se detuvieron en un punto. En los últimos meses he invertido algún esfuerzo para reformarla, y ahora todavía puede obtener algunos beneficios. En este artículo, proporcionaré una introducción más detallada de mis ideas de estrategia de alta frecuencia y un código simplificado como punto de partida para las comunicaciones; y las opiniones son bienvenidas.

Condiciones de negociación de alta frecuencia

• Si el monto de la transacción diaria es de 100 millones de U, el reembolso será de 5000 U. Por supuesto, las tarifas de los tomadores todavía se basan en tasas VIP, por lo que si la estrategia no requiere tomadores, el nivel VIP tiene poco impacto en las estrategias de alta frecuencia. Diferentes niveles de intercambios generalmente tienen diferentes tasas de reembolso y requieren mantener un alto monto de transacción. En los primeros tiempos, cuando algunos mercados de divisas fluctuaron mucho, hubo ganancias incluso sin reembolsos. A medida que la competencia se intensificó, los reembolsos representaron una mayor proporción de las ganancias o incluso dependían únicamente de ellos; los operadores de alta frecuencia persiguieron tarifas de alto nivel.

• Velocidad. La razón por la que las estrategias de alta frecuencia se llaman de alta frecuencia es porque son muy rápidas. Unirse al servidor de color del exchange, obtener la menor latencia y la conexión más estable también se ha convertido en una de las condiciones para la competencia interna. El tiempo de consumo interno de la estrategia debe ser lo menos posible, y este artículo presentará el marco websocket que uso, que adopta la ejecución concurrente.

• Mercado adecuado. El comercio de alta frecuencia se conoce como la perla del comercio cuantitativo, y muchos comerciantes programáticos lo han intentado, pero la mayoría de la gente se detuvo porque no pueden obtener ganancias y no pueden encontrar una dirección para mejorar. La razón principal debe ser que eligieron el mercado comercial equivocado. En la etapa inicial del desarrollo de la estrategia, se deben elegir mercados relativamente fáciles para obtener ganancias en el comercio para que haya ganancias y retroalimentación para mejorar, lo que es propicio para el progreso de la estrategia. Si comienzas a competir en el mercado más competitivo con muchos oponentes potenciales, sin importar lo duro que lo intentes pronto, perderás dinero y te rendirás. Recomiendo nuevos pares de comercio de contratos perpetuos cuando no haya tantos competidores, especialmente aquellos con una cantidad de transacción relativamente grande; es cuando es más fácil obtener ganancias. BTC y ETH tienen la mayor cantidad de transacciones y son más activos en la cantidad de transacciones, pero también son más difíciles de sobrevivir.

• Enfrentar la competencia. El mercado para cualquier transacción está cambiando constantemente, y ninguna estrategia de negociación puede durar para siempre, especialmente en el comercio de alta frecuencia. Entrar en este mercado significa competir directamente con los operadores más inteligentes y diligentes. En un mercado de juego de suma cero, cuanto más gane, menos ganarán los demás. Cuanto más tarde entre, mayor será la dificultad; los que ya están en el mercado también deben mejorar continuamente. Hace 3-4 años fue probablemente la mejor oportunidad; recientemente, la actividad general en los mercados de divisas digitales ha disminuido, lo que hace muy difícil para los recién llegados comenzar a operar con alta frecuencia ahora.

Principio de alta frecuencia

Hay varias estrategias de alta frecuencia:

• La cobertura de alta frecuencia, la búsqueda de oportunidades de cobertura a través de este intercambio u otros intercambios, basándose en la ventaja de la velocidad para obtener pedidos y obtener ganancias;
• Tendencia de alta frecuencia, obtención de ganancias al juzgar las tendencias a corto plazo;
• Creador de mercado, que realiza órdenes tanto en el lado de compra como en el de venta, controla bien las posiciones y obtiene ganancias a través de los descuentos;
• Hay muchos otros que no voy a mencionar uno por uno. Mi estrategia es una combinación de tendencia y creador de mercado. Primero, juzgamos la tendencia, luego realizamos un pedido. Después de que la transacción se complete, realizamos un pedido inmediatamente para vender sin mantener posiciones de inventario. A continuación, lo introduciré junto con el código de estrategia.

Marco estratégico

El siguiente código se basa en el marco básico de los contratos perpetuos de Binance, suscribiendo principalmente a la profundidad del websocket, los datos de mercado de flujo de órdenes de profundidad y la información de posición. Dado que los datos de mercado e información de la cuenta se suscriben por separado, es necesario usar read ((-1) continuamente para determinar si se ha obtenido la información más reciente. Aquí EventLoop ((1000) se utiliza para evitar bucles interminables directos y reducir la carga del sistema. EventLoop ((1000) bloqueará hasta que haya wss o devoluciones de tareas concurrentes con un tiempo de espera de 1000 ms.

var datastream = null
var tickerstream = null
var update_listenKey_time = 0

function ConncetWss(){
    if (Date.now() - update_listenKey_time < 50*60*1000) {
        return
    }
    if(datastream || tickerstream){
        datastream.close()
        tickerstream.close()
    }
    //Need APIKEY
    let req = HttpQuery(Base+'/fapi/v1/listenKey', {method: 'POST',data: ''}, null, 'X-MBX-APIKEY:' + APIKEY) 
    let listenKey = JSON.parse(req).listenKey
    datastream = Dial("wss://fstream.binance.com/ws/" + listenKey + '|reconnect=true', 60)
    //Symbols are the set trading pairs
    let trade_symbols_string = Symbols.toLowerCase().split(',')
    let wss_url = "wss://fstream.binance.com/stream?streams="+trade_symbols_string.join(Quote.toLowerCase()+"@aggTrade/")+Quote.toLowerCase()+"@aggTrade/"+trade_symbols_string.join(Quote.toLowerCase()+"@depth20@100ms/")+Quote.toLowerCase()+"@depth20@100ms"
    tickerstream = Dial(wss_url+"|reconnect=true", 60)
    update_listenKey_time = Date.now()
}

function ReadWss(){
    let data = datastream.read(-1)
    let ticker = tickerstream.read(-1)
    while(data){
        data = JSON.parse(data)
        if (data.e == 'ACCOUNT_UPDATE') {
            updateWsPosition(data)
        }
        if (data.e == 'ORDER_TRADE_UPDATE'){
            updateWsOrder(data)
        }        
        data = datastream.read(-1)
    }
    while(ticker){
        ticker = JSON.parse(ticker).data
        if(ticker.e == 'aggTrade'){
            updateWsTrades(ticker)
        }
        if(ticker.e == 'depthUpdate'){
            updateWsDepth(ticker)
        }
        ticker = tickerstream.read(-1)
    }
    makerOrder()
}

function main() {
    while(true){
        ConncetWss()
        ReadWss()
        worker()
        updateStatus()
        EventLoop(1000)
    }
}

Indicadores de la estrategia

Como se mencionó anteriormente, mi estrategia de alta frecuencia requiere determinar la tendencia antes de ejecutar la compra y venta. La tendencia a corto plazo se juzga principalmente sobre la base de los datos de transacción tick-by-tick, es decir, el aggTrade en la suscripción, que incluye la dirección de la transacción, precio, cantidad, tiempo de transacción, etc. La compra y venta se refieren principalmente a la profundidad y el monto de la operación. Las siguientes son introducciones detalladas de los indicadores a tener en cuenta; la mayoría de ellos se dividen en grupos de compra y venta y se cuentan dinámicamente dentro de una cierta ventana de tiempo. La ventana de tiempo de mi estrategia es dentro de 10 segundos.

• La cantidad promedio de transacciones por operación, por transacciones comerciales es la colección de órdenes diferentes con la misma dirección y precio dentro de 100 ms, lo que refleja el tamaño de las órdenes de compra y venta.
• La frecuencia de orden o intervalo de orden, también se basa en datos transacción por transacción, el monto promedio de transacción mencionado anteriormente no tiene en cuenta el concepto de tiempo y no es del todo preciso. Si una orden en una dirección tiene un pequeño monto promedio de transacción pero una alta frecuencia, aún contribuye a la fuerza de esa dirección. El monto promedio de transacción * frecuencia de orden representa el monto total de transacción a intervalos fijos y se puede usar para comparación directa. La llegada de órdenes sigue una distribución de Poisson, que se puede usar para estimar simplemente cuánto es la cantidad total de órdenes que llegan dentro de un intervalo de tiempo específico y proporcionar referencia para colocar posiciones de orden.
• El mercado actual generalmente tiene un margen de 1 tick. Si el margen se hace más grande, a menudo significa que hay una tendencia del mercado.
• Si el precio de la orden de compra reciente es superior al precio medio de la orden de compra, se puede juzgar preliminarmente que se ha producido un avance.

La lógica de la estrategia

Determinar la tendencia a corto plazo

//bull represents short-term bullish, bear represents short-term bearish
let bull =  last_sell_price > avg_sell_price && last_buy_price > avg_buy_price &&
            avg_buy_amount / avg_buy_time > avg_sell_amount / avg_sell_time;
let bear =  last_sell_price < avg_sell_price && last_buy_price < avg_buy_price && 
            avg_buy_amount / avg_buy_time < avg_sell_amount / avg_sell_time;

Si el precio de venta más reciente es superior al precio de venta promedio, el precio de compra más reciente es superior al precio de compra promedio y el valor de la orden de compra de intervalo fijo es mayor que el valor de la orden de venta, entonces se considera alcista a corto plazo.

Precio de las órdenes

function updatePrice(depth, bid_amount, ask_amount) {

    let buy_price = 0
    let sell_price = 0
    let acc_bid_amount = 0
    let acc_ask_amount = 0

    for (let i = 0; i < Math.min(depth.asks.length, depth.bids.length); i++) {
        acc_bid_amount += parseFloat(depth.bids[i][1])
        acc_ask_amount += parseFloat(depth.asks[i][1])
        if (acc_bid_amount > bid_amount  && buy_price == 0) {
            buy_price = parseFloat(depth.bids[i][0]) + tick_size
        }
        if (acc_ask_amount > ask_amount  && sell_price == 0) {
            sell_price = parseFloat(depth.asks[i][0]) - tick_size
        }
        if (buy_price > 0 && sell_price > 0) {
            break
        }
    }
    return [buy_price, sell_price]
}

Aquí, todavía adoptamos el antiguo enfoque, iterando hasta la profundidad requerida. Suponiendo que 10 monedas se pueden negociar en 1 segundo, sin considerar nuevas órdenes pendientes, el precio de venta se establece en la posición donde se compran 10 monedas. El tamaño específico de la ventana de tiempo debe ser establecido por usted mismo.

Importe del pedido

let buy_amount = Ratio * avg_sell_amount / avg_sell_time
let sell_amount = Ratio * avg_buy_amount / avg_buy_time

La proporción representa una proporción fija, lo que significa que la cantidad de la orden de compra es una proporción fija de la cantidad reciente de la orden de venta.

Condiciones de orden de ubicación

if(bull && (sell_price-buy_price) > N * avg_diff) {
    trade('buy', buy_price, buy_amount)
}else if(position.amount < 0){
    trade('buy', buy_price, -position.amount)
}
if(bear && (sell_price-buy_price) >  N * avg_diff) {
    trade('sell', sell_price, sell_amount)
}else if(position.amount > 0){
    trade('sell', sell_price, position.amount)
}

donde avg_diff es la diferencia de precio promedio del mercado, y una orden de compra solo se colocará cuando el diferencial de oferta y demanda sea mayor que un cierto múltiplo de este valor y sea alcista. Si mantiene una posición corta, también cerrará la posición para evitar mantenerla por un período prolongado. Las órdenes se pueden colocar como órdenes de un solo fabricante para garantizar que se ejecuten. Además, se puede usar el ID de orden personalizado de Binance para que no sea necesario esperar la respuesta de la orden.

Estructura concurrente

var tasks = []
var jobs = []

function worker(){
    let new_jobs = []
    for(let i=0; i<tasks.length; i++){
        let task = tasks[i]
        jobs.push(exchange.Go.apply(this, task.param))
    }
    _.each(jobs, function(t){
        let ret = t.wait(-1)
        if(ret === undefined){
            new_jobs.push(t)//Unreturned tasks will continue to wait next time
        }
    })
    jobs = new_jobs
    tasks = []
}

/*
Write the required task parameters in param
tasks.push({'type':'order','param': ["IO", "api", "POST","/fapi/v1/order",
        "symbol="+symbol+Quote+"&side="+side+"&type=LIMIT&timeInForce=GTX&quantity="+
        amount+"&price="+price+"&newClientOrderId=" + UUID() +"&timestamp="+Date.now()]})
*/

Datos de seguimiento

• En la estrategia, se deben monitorear y registrar varios retrasos, como la colocación de órdenes, la cancelación de órdenes, los retornos de posiciones, la profundidad, el flujo de órdenes, las posiciones, los bucles generales, etc. Cualquier retraso anormal debe ser investigado a tiempo y tratar de acortar el retraso general de la estrategia.
• Ratio de cantidad de transacción, calcular el monto de la transacción como un porcentaje del monto total de la transacción. Si la relación es baja, todavía hay espacio para el crecimiento. En las horas pico, es posible que la estrategia represente más del 10% del monto total de las operaciones.
• Tasa de ganancia de las posiciones de cierre, el cálculo de la tasa de ganancia media de la posición de cierre es la referencia más importante para juzgar si una estrategia es efectiva.
• La tasa de descuento, la proporción de descuentos en los ingresos totales, refleja el grado de dependencia de la estrategia de los descuentos.
• La tasa de fracaso de la orden de colocación, las órdenes sólo se negocian mediante la colocación de una orden. Debido a la demora en la colocación de una orden, puede no ser colocada. Si esta proporción es alta, significa que la velocidad de la estrategia no es ventajosa.
• La proporción de pedidos completados, las plataformas a menudo tienen requisitos para la tasa de transacción.
• Distancia media de compra y venta de órdenes, que refleja la estrategia de la colocación de órdenes y la brecha entre el mercado, podemos ver que la mayoría de ellos todavía ocupan la posición de comprar uno y vender uno.

Otras sugerencias

• La estrategia de alta frecuencia en este artículo solo se refiere a un solo intercambio, moneda única y mercado único. Tiene grandes limitaciones, y la mayoría de las situaciones y monedas no pueden obtener ganancias. Sin embargo, es imposible predecir qué moneda será rentable en el futuro, por lo que puede operar con varias o incluso todas las monedas sin perder oportunidades. Incluso bajo el límite de frecuencia de los intercambios, un robot puede operar con múltiples pares de operaciones. Por supuesto, para una velocidad óptima, una subcuenta puede operar un par de operaciones con un servidor correspondiente a un robot; sin embargo, esto resultaría en costos mucho más altos.
• Determinar la cantidad de orden y las condiciones de orden basadas en el rendimiento. El comercio con múltiples monedas resultará en un alto costo de los intentos, si el monitoreo no es rentable, use el monto mínimo de la transacción y reduzca la frecuencia de negociación hasta que la estrategia monitoree dinámicamente una tasa de rendimiento positiva, luego aumente el monto de la transacción para mejorar los rendimientos gradualmente.
• Obtener más información, otra característica del comercio de alta frecuencia es que procesa una mayor cantidad de datos y utiliza más información. Toda la información del mercado para un solo par de operaciones dentro de un solo intercambio debe ser referenciada, y los contratos perpetuos también pueden referirse a datos del mercado al contado, así como a datos de otros intercambios para el mismo par de operaciones, o incluso datos de otras monedas. Cuanto más datos haya, mayor será la ventaja correspondiente.
• El servidor de Binance está en Tokio, otros servidores de los intercambios varían, puede consultar al personal técnico del intercambio para obtener detalles.
• El código de estrategia en este artículo es solo un ejemplo de código simplificado, con muchos detalles engorrosos pero necesarios eliminados. Los indicadores utilizados son solo para referencia y no deben usarse directamente. Hay muchos detalles a los que prestar atención al ejecutar una estrategia de alta frecuencia, y requiere paciencia para modificar y mejorar.