Construcción y aplicación del ruido del mercado

Bienvenidos a todos los operadores a mi canal, soy un Desarrollador Quant, especializado en el desarrollo de estrategias de comercio de CTA, HFT y Arbitraje. Gracias a la plataforma FMZ, compartiré más contenido relacionado con el desarrollo cuantitativo y trabajaré junto con todos los comerciantes para mantener la prosperidad de la comunidad cuantitativa.

• ¿A menudo tiene dificultades para distinguir entre tendencias y fluctuaciones?
• ¿Ha sido detenido por el mercado desordenado de ida y vuelta?
• ¿Tiene dificultades para comprender la situación actual del mercado?
• ¿Vas a hacer trading de tendencias y esperas filtrar las fluctuaciones?

Haha, has venido al lugar correcto. Hoy, te traeré la construcción y aplicación del ruido del mercado! Como todos sabemos, los mercados financieros están llenos de ruido. Cómo modelar y representar cuantitativamente el ruido del mercado es muy importante. La representación del ruido puede ayudarnos a distinguir mejor el estado actual del mercado y predecir las posibilidades futuras!

PARTE 1 La discriminación por el ruido es muy importante para el comercio en los mercados financieros.

La serie temporal en el mercado financiero se caracteriza por una alta relación señal-ruido, la mayoría de las veces, las fluctuaciones del mercado no son claras, e incluso durante los mercados de tendencia, a menudo ocurren situaciones como dar cuatro pasos adelante y tres pasos atrás. Por lo tanto, definir, identificar y clasificar el ruido del mercado en el mercado financiero es muy importante y tiene un significado práctico.

PARTE 2 Construcción del ruido - Coeficiente de eficiencia del ER

El valor neto de los puntos de inicio y de finalización de los cambios de precios dividido por la suma de todos los cambios de precios por pares durante el período.

La diferencia entre los puntos A y B dividida por la suma de los 7 movimientos intermedios.

En este gráfico se muestran los diferentes niveles de ruido exhibidos por varios modos de operación de precios bajo el mismo rango de movimiento de precios: una línea recta indica que no hay ruido, las fluctuaciones menores alrededor de la línea recta representan ruido medio y las grandes oscilaciones simbolizan ruido alto.

PARTE 3 Construcción del ruido - Densidad de precios

La definición aquí es: dibujar los puntos altos y bajos de los movimientos de precios durante un período de tiempo, tirando los precios más altos y más bajos durante este período en una caja.

En comparación con el coeficiente de eficiencia ER, el método de medición de la densidad de precios tiene más en cuenta los precios más altos y más bajos de cada línea K.

PARTE4 Construcción del ruido - Dimensión fractal

La dimensión fractal no se puede medir con precisión, pero se puede estimar utilizando los siguientes pasos dentro de los últimos n términos:

PARTE 5 Construcción del ruido - Otros métodos

CMI = (cerca[0] - abierto[n-1]) / (máximo alto (n) - mínimo bajo (n)); Cuando el ruido es menor, durante este período, el valor neto al principio y al final se aproxima infinitamente a la diferencia entre los precios más altos y más bajos, con CMI infinitamente cerca de 1.

Los resultados obtenidos a partir de los métodos de construcción de varias mediciones de ruido son muy similares. El núcleo es comparar los cambios netos y los procesos de cambio o valores extremos de un período de movimiento, y elegir el método de construcción que prefiera o cree que es más razonable.

PARTE 6 Dividir los estilos de mercado desde la perspectiva del ruido y la volatilidad.

La volatilidad y el ruido son dimensiones diferentes para caracterizar el mercado. La suma de los cambios de precios en los dos tipos de modelos de precios mencionados anteriormente es la misma, por lo que su volatilidad es la misma, pero el valor neto cambia de manera más significativa y el ruido es menor.

Por lo tanto, el ruido y la volatilidad son dos perspectivas diferentes que se pueden usar para clasificar los estilos de mercado. Si tomamos la persistencia y la volatilidad de las tendencias como el eje x y el eje y, respectivamente, para construir un sistema de coordenadas cartesianas, podemos dividir el estado de fluctuación de los precios del mercado en cuatro categorías:

• Buena sostenibilidad, alta volatilidad - tendencia suave.

• Buena sostenibilidad, baja volatilidad, tendencia irregular.

• Persistente bajo rendimiento, baja volatilidad - consolidación de rango estrecho.

• Desempeño persistentemente deficiente, alta volatilidad - fluctuaciones de amplio rango.

Se debe señalar que no hay estándares absolutos para lo que se llama amplio rango y estrecho rango, tiene que ser relativo al nivel y al sistema de la propia negociación, al igual que el ajuste del período de negociación, que es extremadamente personalizado.

Por supuesto, los cuatro tipos de fluctuaciones no son completamente aleatorios durante la conversión. En el estado más ideal, una tendencia suave a menudo es seguida por oscilaciones de amplio rango, desembarcando lentamente el impulso; luego entra en consolidación de rango estrecho, el mercado es muy inactivo, y los toros y los osos están atrapados en un punto muerto; cuando el mercado se comprime hasta un punto crítico, explota de nuevo y la tendencia comienza; este es un modelo ideal simplificado - la realidad es mucho más compleja. Por ejemplo, después de la consolidación de rango estrecho puede que no haya necesariamente una tendencia - también podría ser una oscilación de amplio rango.

PARTE 7 Impacto del ruido en las transacciones relacionadas

El factor de ganancia de la estrategia de promedio móvil de 40 días (ir largo por encima de la línea de 40 días y corto por debajo, ganancia total / pérdida total) se regresión con el ruido de 40 días (coeficiente de eficiencia ER). Se puede ver que cuanto mayor sea el ruido, menor será el factor de ganancia de las estrategias de tendencia. Y podemos concluir: bajo ruido es beneficioso para el comercio de tendencia, alto ruido es beneficioso para el comercio de reversión media.

El concepto de ruido del mercado es muy importante para determinar los estilos de negociación.

PARTE 8 Madurez del mercado y ruido

Durante los últimos 20 años, el atributo de ruido del mercado de índices bursátiles de América del Norte ha experimentado un aumento constante.

Los mercados financieros en varias regiones están madurando gradualmente, con niveles de ruido que aumentan progresivamente, y la madurez está llegando rápidamente.

Se realizó un estudio sobre los mercados de índices bursátiles de varios países. El mercado de la extrema derecha es el más maduro y también tiene mayor ruido, mientras que el de la extrema izquierda es inmaduro con menor ruido. Se puede observar que Japón tiene el mercado más maduro, seguido de economías como Hong Kong, China, Singapur y Corea del Sur. En la extrema izquierda hay mercados relativamente inmaduros, como Vietnam y Sri Lanka.

El ruido en el mercado de Bitcoin para cada trimestre es de aproximadamente 0.2-0.3, y está en un estado cíclico.

Gracias a la Plataforma FMZ, por no cerrar sus puertas y reinventar la rueda, sino proporcionar un gran lugar para que los comerciantes se comuniquen. El camino del comercio está lleno de altibajos, pero con el calor de los compañeros comerciantes y el aprendizaje continuo de las experiencias compartidas de los mayores en la plataforma FMZ, podemos seguir creciendo. Deseando a FMZ todo lo mejor y que todos los comerciantes disfruten de ganancias duraderas.