Cours de la série d'investissements quantifiés sur la blockchain ((4) - Stratégie d'équilibrage dynamique

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Préambule

Benjamin Graham, le mentor de Warren Buffett, a travaillé avec lui à l'époque.Les investisseurs intelligentsDans un livre, il est question d'un modèle de négociation de l'équilibre dynamique des actions et des obligations.Le modèle de transaction est très simple:

• Les investisseurs investissent 50% de leur capital dans des fonds d'actions et 50% dans des fonds de titres, soit la moitié des titres et des titres.
• Une rééquilibrage des actifs est effectuée à intervalles fixes ou en fonction des changements du marché, ramenant le ratio entre les actifs en actions et les actifs en obligations à son niveau initial de 1:1. C'est la logique de toute la stratégie, y compris quand acheter et combien acheter.

Dans cette approche, la volatilité des fonds obligataires est en fait très faible, bien inférieure à celle des actions, de sorte que les obligations sont considérées ici comme des "parades de référence", c'est-à-dire que les obligations sont utilisées pour mesurer si les actions gagnent trop ou trop peu. Si le prix des actions augmente, la valeur marchande des actions est supérieure à la valeur marchande des obligations, lorsque le ratio de valeur marchande des deux dépasse le seuil fixé, l'entrepôt est réajusté, les actions sont vendues et les obligations achetées, ce qui ramène le ratio de valeur des actions à la valeur initiale de 1:1.

En revanche, une baisse du prix des actions rend la valeur marchande des actions inférieure à celle des obligations, et lorsque le ratio entre les deux est supérieur au seuil fixé, la position globale est révisée, les actions achetées et les obligations vendues, ramenant le ratio entre les actions et les obligations à 1:1.

C'est ainsi qu'un équilibre dynamique des ratios entre les actions et les obligations est suffisant pour profiter des fruits de la croissance des actions et réduire la volatilité des actifs.

Si c'est une stratégie complète, pourquoi ne pas l'utiliser sur les monnaies numériques?

Stratégie d'équilibrage dynamique dans les actifs de la blockchain BTC

La logique stratégique

• Selon la valeur actuelle des BTC, le solde du compte est réservé à 5000 yen en espèces et 0,1 BTC, soit un ratio initial de 1:1 entre la valeur de l'argent et la valeur marchande des BTC.
• Si le prix du BTC atteint ¥6000, c'est-à-dire que la valeur marchande du BTC est supérieure au solde du compte et que la différence entre les deux est supérieure au seuil de conversion, vendre ((6000-5000) / 6000/2 pièces.
• Si le prix du BTC tombe à ¥ 4000, c'est-à-dire que la valeur marchande du BTC est inférieure au solde du compte, et que la différence entre les deux dépasse le seuil fixé, achetez ((5000-4000)/4000/2 pièces.

De cette façon, que BTC soit valorisé ou dévalué, le solde de compte est toujours dynamiquement égal à la valeur marchande de BTC. Si BTC est dévalué, achetez-en un peu, puis vendez-en un peu, comme si c'était normal.

Alors, comment le faire avec du code?

Prenons l'exemple de la plateforme de négociation quantitative des inventeurs, et voyons d'abord le cadre stratégique:

L'ensemble du cadre de stratégie est en fait très simple, avec une fonction principale, une fonction de sous-menu onTick, une fonction CancelPendingOrders et les paramètres nécessaires.

Les sous-modules

La logique de transaction est claire, toutes les annotations sont écrites dans le code, cliquez sur l'image pour l'agrandir.

Les principaux processus sont les suivants:

• Vous pouvez obtenir des informations sur votre compte.
• Pour obtenir les données de Tick.
• Le prix de vente des données de Tick est différent.
• Le calcul du solde du compte et de la différence de valeur marchande des BTC.
• Les conditions de vente, le prix de la commande et la quantité de la commande sont calculés.
• Le résultat de la requête est le même que celui de la requête.

Module de retrait

Il est plus facile de retirer les modules en suivant les étapes suivantes:

• Il faut attendre une seconde avant de retirer son chèque, les échanges individuels, vous savez.
• Continuer d'obtenir l'archive des commandes en suspens, si une anomalie est renvoyée.
• Si l'arbre des commandes en suspens est vide, il renvoie immédiatement l'état de retrait.
• S'il y a des commandes en suspens, parcourez l'ensemble de l'arithmétique et retirez-les en fonction du numéro de commande.

Tout le code source de la stratégie

En utilisant une plateforme de négociation quantifiée par les inventeurs, une stratégie de balancement dynamique BTC entière devrait être créée en 80 lignes de code.

Maintenant, essayons cette simple stratégie d'équilibrage dynamique et voyons si cela fonctionne. Voici un résumé des données historiques de BTC, à titre de référence.

Résultats du test

Résultats des tests

La courbe de recul

Encore une fois, le graphique de la tendance du prix du BTC en même temps.

Est-ce que cela t'a ébranlé?

BTC est en baisse depuis 8 mois, avec une chute maximale de plus de 70%, ce qui a conduit de nombreux investisseurs à perdre confiance dans les actifs blockchain. Cette stratégie a un rendement cumulé de 160% et un risque de rendement annuel de plus de 5%. Pour une stratégie d'investissement aussi simple, le retour sur investissement est déjà supérieur à la majorité des hip-hop.

Cette stratégie d'équilibrage dynamique, avec un seul paramètre central (" seuil de valeur "), est une méthode d'investissement très simple, qui ne recherche pas des rendements excessifs, mais des rendements stables. Contrairement à la stratégie de tendance, la stratégie d'équilibrage dynamique est un mouvement inverse. Elle réduit la température des positions lorsque le marché est chaud et augmente les fluctuations des positions lorsque le marché est froid, un peu comme la régulation macroéconomique. En fait, la stratégie d'équilibrage dynamique est en train d'adhérer à la notion d'imprévisibilité des prix, tout en capturant les fluctuations des prix.

Pour des raisons de contenu, il est impossible de faire un article en face à face, mais il est important de se concentrer sur les mots. Une stratégie d'équilibrage dynamique est essentiellement une stratégie d'investissement, vous pouvez même échanger un seul actif BTC dans cet article contre un panier d'actifs blockchain.

Enfin, terminons par une citation de Benjamin Graham dans son livre Les investisseurs les plus intelligents: le marché boursier n'est pas une " balance " qui mesure avec précision la valeur, mais plutôt une " machine à voter " où les décisions prises par un nombre incalculable de personnes sont un mélange de choix rationnels et émotionnels, souvent très éloignés l'un de l'autre.

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