En fait, les prix du passé n'ont pas vraiment d'influence sur le futur.

En fait, les prix du passé n'ont pas vraiment d'influence sur le futur.

Je vais vous parler de mon expérience de négociation, je ne suis pas une étudiante en finance, mais je suis une étudiante en informatique mathématique, et j'ai entendu une histoire très douloureuse, qui a affecté d'innombrables générations. Cet homme s'appelait Edward Thorpe, il était célèbre, il était mathématicien, mais il était accro au jeu depuis l'âge de 10 ans, mais il était brillant, et il a fini par devenir professeur de mathématiques, ce qui est vraiment génial, mais il n'a pas étudié les mathématiques bien après avoir été professeur, et il a étudié le jeu, et il a étudié les chances de gagner dans toutes sortes de jeux de hasard, et il a découvert que la plupart des jeux de hasard ont une probabilité de gagner entre 48% et 49%. Figure 1

Pourquoi? Parce que si le jeu a une probabilité de victoire supérieure à 50%, selon la loi du grand nombre, c'est un casino, le casino ne vous fera certainement pas gagner de l'argent, le casino vous fera certainement perdre de l'argent. Si votre probabilité de victoire est trop faible, si elle est inférieure à 45%, le jeu ne peut pas être joué. Il a fini par analyser presque tous les problèmes de casino du monde, influencé par un autre mathématicien. Le mot Monte-Carlo est maintenant célèbre dans le monde financier, ce qui signifie essayer toutes les pistes, c'était le nom d'un casino. Avant, un mathématicien à Monte-Carlo a calculé la probabilité de l'apparition de tous les numéros sur les rouleaux. Figure 2

Soupe est particulièrement intéressé par cette question et commence à étudier les problèmes des casinos modernes. Les rotations russes des casinos modernes sont devenues si précises qu'elles sont numériquement industrialisées, mais il découvre un problème avec les règles, et il finit par découvrir qu'un jeu appelé 21 points a en fait une formule de hautes chances de gagner, c'est-à-dire que si nous marquons des cartes, nous pouvons trouver à un moment donné que les chances de gagner peuvent être augmentées jusqu'à près de 56%, et il peut gagner le casino. Après avoir découvert cette méthode, il a écrit l'ensemble de l'algorithme et de l'idée dans un article de mathématiques, un article de mathématiques qui s'appelait The 21 Points Gamble, et vous pouvez imaginer un article de mathématiques qui s'intitulait Le 21 Points Gamble, et il a été présenté à l'Association américaine de mathématiciens. Mais après que l'algorithme a été publié, il y a une faille mortelle, et même si nous avons plus de 50% de chances de gagner, nous ne pouvons toujours pas nous assurer. Figure 3

Si vous avez de la malchance et que vous perdiez, et que vous n'avez pas attendu que la loi du plus grand nombre ait un effet, et que vous n'ayez plus d'argent, que feriez-vous? Par exemple, si j'ai un million de dollars en main, et que je mise 200 000 dollars à chaque fois, et que j'ai 56% de chances de gagner, mais que je n'ai pas de chance, et que je me trompe 5 fois de suite? Bien que nous ayons un système de négociation avec un taux de victoire de 60% très élevé, si vous faites des erreurs, vous risquez de faire une faillite, et peut-être que vous ne pourrez pas supporter votre propre état d'esprit. En fait, il n'a aucun moyen de résoudre le problème de répartition des gains, même avec un taux de victoire élevé, à moins que vous n'ayez un nombre illimité de paris, vous avez le même nombre de paris à chaque fois, pratiquez des dizaines de millions de fois, etc. La loi du grand nombre fonctionne, vous pouvez gagner de l'argent, mais en fait, personne n'a un nombre illimité de paris, donc le problème est en train de se heurter à une impasse. Comment a-t-il rencontré un obstacle? Cherchez le grand dieu, le grand dieu du monde des mathématiques, vous les gens de l'enseignement technique, vous devriez tous connaître Liu Shannon, à l'époque, c'était la présence de Dieu en général, nous, les gens qui apprenons l'informatique, l'admirons beaucoup.

Figure 4

Shannon a probablement passé des semaines sans résoudre le problème de la répartition des gains, et ensuite, très inattendu, un laboratoire géré par Shannon, appelé Bell Labs, a un très jeune chercheur expérimental, Kelly, qui travaille sur un problème moins sérieux, si nous avons des informations d'initié sur les secrets du baseball majeur aujourd'hui, mais avec une précision d'initié limitée, comment nous pouvons devenir riches, mathématicien, pas comme nous l'imaginons, Kelly a trouvé une solution.

Figure 5

Il conclut que si, dans une impasse, nous savons que les chances de gagner et de perdre sont B, et que nous savons que nos chances de gagner et de perdre sont P, Q est notre probabilité de perdre, soit 1 moins P, alors chaque fois que nous devrions tomber, le jackpot devrait être F, c'est-à-dire une proportion qui, selon la formule de Kelly, peut prouver mathématiquement que votre argent ne sera jamais épuisé et que votre croissance de capital sera toujours la plus rapide. J'ai essayé cette formule de Kelly avec la méthode de Monte Carlo, et j'ai fini par utiliser toutes les distributions de fonds publiques sur le marché, et après avoir pratiqué jusqu'à 1000 fois, la méthode de mise de Kelly, ou la méthode de distribution de fonds, est plusieurs fois plus efficace que n'importe quelle autre méthode de mise, et la formule de Kelly elle-même peut décider que votre argent ne sera jamais épuisé, ce qui est mathématiquement prouvé. Shannon, après tout, est un combattant mathématique, pas très bon pour participer personnellement, Thor est resté à la maison pour s'entraîner à calculer rapidement la formule de Kelly, une formule qui est en fait assez simple. Le lendemain, il gagne plusieurs millions de dollars, le lendemain, il essaie de nouveau, le troisième jour, il change de casino, il essaie de nouveau et il gagne plusieurs millions de dollars. Il découvre que le jeu est terminé, alors il écrit un livre intitulé "Le jeu de la maison de la victoire", qui est devenu un best-seller en Amérique du Nord. Après avoir déchiffré le casino lui-même mathématiquement, il s'est demandé où il y avait un casino où je pouvais continuer à jouer à Wall Street, et il est allé à Wall Street. Après avoir été à Wall Street, il a commencé à étudier les failles de Wall Street, et finalement il a découvert que les solde convertibles étaient une pratique à haut risque. Il a misé sur la formule de Kelly, il a créé un fonds de couverture pour les solde convertibles de la formule de Kelly, et il a obtenu le meilleur résultat sur Wall Street. Comme tout le monde, j'ai été exposé à de nombreux systèmes de type divin, à la théorie des ondes, à Bill Williams, etc., quand j'ai commencé à me livrer à la spéculation, parce que j'étais curieux, et j'ai relevé mes études de mathématiques du chaos, et j'ai conclu que les systèmes de négociation du chaos n'avaient rien à voir avec les mathématiques du chaos, et que l'analyse technique de Dieu avait beaucoup à voir. J'ai étudié la philosophie de façon systématique et j'ai découvert qu'il y a une notion que tout le monde doit avoir: la falsifiabilité. Je vous montre une chose très célèbre appelée la grenouille dans le garage de Carl Sagan, qui est un exemple très célèbre dans l'histoire de la philosophie. Carl Sagan a annoncé qu'il y avait un dragon qui jetait du feu dans mon garage, croyez-le ou non.

Figure 6

Je ne suis pas sûr de le croire, nous disons que celui qui nous a ouvert la porte du garage nous a donné un dragon, je n'ai pas encore vu de dragon, je veux le voir. Je suis désolé, le feu est froid, donc si vous le faites brûler, vous ne pouvez pas le sentir, mais le dragon existe vraiment, il est caché. Je suis allé peindre dans le garage et le dragon est apparu, n'est-ce pas? Il a dit, désolé, désolé, mon dragon n'est pas peint, donc vous ne pouvez pas le voir, il a ajouté une phrase, mais croyez-moi, il existe vraiment. Le plus curieux, c'est Russell, qui met fin à cette théorie irréfutable avec une métaphore qui critique de façon sourde, en disant que si je dis qu'un papillon de thé en aluminium vole en orbite autour de Mars et de la Terre, il n'est pas du cuivre, il n'est pas de l'aluminium, il est de l'aluminium, parce que le volume du papillon de thé est trop petit pour être observé par les télescopes les plus puissants, donc personne ne peut nier ma proposition, personne ne peut me nier.

Figure 7

Ces théories sont communément appelées théories de l'infallible. Mon point de vue est que les théories de l'infallible sont toutes débiles et n'ont aucun sens, et bien qu'elles aient l'air puissantes, elles ont en fait le même sens que le dragon de Carl Sagan. Il y a beaucoup de choses sur le marché qui impliquent des changements dans les douze palais d'or, les mouvements sont des manifestations extérieures unifiées des êtres humains, les croyances sont nombreuses, les routes du ciel et de la terre sont des manifestations répétitives, puis je découvre un tas de livres anciens.

Après avoir eu beaucoup de mal, j'ai étudié attentivement les techniques de ces théories, qui sont essentiellement vagues, sans parler des méthodes d'opération concrètes qui en découlent. J'ai des ressources sur le marché, et je n'ai pas appris les mathématiques pour les exploiter au maximum. Je n'ai pas appris les mathématiques pour les exploiter par expérience. En fait, il y a des théories sur la statistique. Je peux maximiser l'efficacité de mes ressources grâce à une série de formules de planification mathématique de la statistique.

Je l'ai retesté, et vous n'avez pas besoin de le comparer à n'importe quel système de négociation sur le marché, parce que si vous le retestez, personne ne peut le faire mieux que lui, tout comme l'utilisation de la formule de Kelly, aucune des formules de distribution de capitaux ne peut être supérieure à la formule de Kelly, la planification linéaire dans le système de gestion est la meilleure façon d'attribuer les ressources qui peut être prouvée strictement mathématiquement.

Après cela, quand j'ai commencé à utiliser ce système de trading en direct, j'ai réalisé des gains, mais il y a eu un retrait important qui n'aurait jamais pu exister dans l'histoire. Ce n'est pas le cas du système.

J'ai pensé à ce que j'avais fait de mes hypothèses, j'ai seulement supposé une chose, c'est que l'indicateur technique était utile, c'était ma seule hypothèse, et puisque toutes les étapes qui ont suivi cette hypothèse n'ont pas été mauvaises, j'ai commencé à ébranler ma conviction initiale.

Figure 8

J'utilise un algorithme d'un réseau de neurones qui peut approcher théoriquement n'importe quelle fonction. Qu'est-ce que ça veut dire? Si quelque chose est causé par la variable ABCD, alors la relation ABCD existe, je n'ai pas besoin de connaître la méthode réelle, je peux simplement le jeter dans l'algorithme et j'obtiens la fonction. Je lui ai donné toutes les données d'analyse technique, je l'ai fait entrer dans le réseau de neurones et me l'ai montré avec les prix futurs, et j'ai fait beaucoup de travail de programmation.

Le résultat est très choquant: les prix passés n'ont aucune influence sur l'avenir, ce qui est un peu choquant pour moi, qui fais de l'analyse technique, car vous utilisez les prix passés pour deviner les prix futurs, ce qui est la prémisse de tous les indicateurs techniques. Mais en parcourant les réseaux de neurones, j'en suis arrivé à la conclusion que cela n'avait pas d'importance et que ma vision du monde s'était effondrée. Je me demandais si la combinaison magique des indicateurs techniques n'avait pas encore été trouvée, ou si l'abstraction de l'expérience historique n'était pas suffisante en soi, parce que tous les indicateurs techniques sont l'abstraction de l'expérience historique.

Transférée de la conférence de lecture de l'information financière quantifiée toute la journée