भेद्यता चेतावनीः एक्सचेंज भेद्यताओं में शेरिंग ऊन का विश्लेषण

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हाल के वर्षों में, ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकी और क्रिप्टोग्राफी पर आधारित डिजिटल मुद्रा उद्योग ने विस्फोटक विकास का अनुभव किया है। डिजिटल मुद्रा उद्योग श्रृंखला में सबसे महत्वपूर्ण लिंक में से एक के रूप में, ब्लॉकचेन परिसंपत्ति विनिमय ने निस्संदेह एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। यह ब्लॉकचेन निवेश के पहले और दूसरे बाजारों को जोड़ता है, और परियोजना पार्टियों और साधारण निवेशकों को भी जोड़ता है।सांख्यिकी के अनुसार, वर्तमान में 2000 से अधिक एक्सचेंजों परhttps://coinmarketcap.com/वेबसाइट (दुनिया में सबसे बड़ा क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज सूचना साइट) प्लेटफार्मों, और वहाँ भी उनमें से हजारों हैं जो शामिल नहीं किया गया है. फिर भी, नए आगंतुक अभी भी प्रवेश कर रहे हैं.

इस संदर्भ में कि हर कोई व्यापार करने के लिए एक्सचेंज में आता है, लगभग हर एक्सचेंज में दर्जनों या सैकड़ों ट्रेडिंग लक्ष्य हैं। सीमित स्टॉक वाले बाजार में, छोटी और मध्यम ब्लॉकचेन संपत्ति और एक्सचेंजों को तरलता की कमी की स्थिति का सामना करना पड़ेगा।

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बाजार बनाने की रणनीति इतनी महत्वपूर्ण क्यों है?

बाजार बनाने वाले रोबोटों के उद्भव ने बाजार में बाजार बनाने में भाग लेकर, सूचना और संसाधनों की असममितता के कारण बाजार में अत्यधिक अटकलों को रोककर और ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के अच्छे और सुचारू संचालन को बनाए रखते हुए इस स्थिति को बदल दिया है। और पारंपरिक व्यापारिक पद्धति को कम करने के लिए तथाकथित सट्टेबाज गुप्त रूप से बाजार की आकर्षकता बढ़ाने, तरलता और मात्रा में सुधार करने, साधारण निवेशकों की व्यापारिक जरूरतों को पूरा करने और बाजार के विश्वास को स्थिर करने के लिए मूल्य घटना में हेरफेर करता है।

आज, नए एक्सचेंजों और नई मुद्राओं को आम निवेशकों के साथ संबंध स्थापित करने के लिए बेहतर बनाने के लिए, और लिस्टिंग के प्रारंभिक चरण में सामना की जाने वाली कई समस्याओं को हल करने के लिए, चाहे वह छोटे और मध्यम आकार के एक्सचेंजों या ब्लॉकचैन परियोजनाएं हों, उन्हें बाजार बनाने वाले रोबोट पर भरोसा करना पड़ता है।

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बाजार रणनीति का सिद्धांत

बाजार निर्माण रणनीति बाजार निर्माण प्रणाली के माध्यम से खरीद और बिक्री के लिए दो तरफा उद्धरण प्रदान करती है, मूल्य परिवर्तनों को ट्रैक करती है। बड़ी संख्या में उच्च आवृत्ति वाले खरीद और बिक्री लेनदेन के माध्यम से, प्रत्येक लेनदेन मूल्य और सैद्धांतिक मूल्य के बीच मूल्य अंतर धीरे-धीरे जमा होता है, और मूल्य अंतर को स्थिति की विशेषताओं के अनुसार गतिशील रूप से समायोजित किया जाता है।साधारण एक्सचेंजों के लिए दो सामान्य बाजार निर्माण रणनीतियाँ हैंः

निष्क्रिय बाजार निर्माणः बाजार निर्माण रणनीति मुख्यधारा के एक्सचेंजों के गहन डेटा और लेनदेन डेटा को ट्रैक करती है। एक बड़ा सक्रिय विकल्प बनाने के बजाय, यह निष्क्रिय रूप से बाजार का अनुसरण करती है, सबसे करीब से ट्रैकिंग और पूर्ण प्रतिकृति का पीछा करती है, मुख्यधारा के एक्सचेंजों के समान स्तर तक पहुंचने की कोशिश करती है।

फ्री मार्केट मेकिंगः यह मार्केट मेकिंग मॉडल अन्य ट्रेडिंग लक्ष्यों को संदर्भित नहीं करता है, लेकिन इसके बजाय अपनी लागत और सेट ऑर्डर के आधार पर एक बाजार बनाता है। यह मॉडल उन वातावरणों के लिए उपयुक्त है जहां संबंधित मुद्रा की मूल्य निर्धारण शक्ति अपेक्षाकृत केंद्रित है, जैसे कि छोटी ब्लॉकचेन संपत्ति या एक्सचेंज-प्रकाशित मुद्राएं।

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बाजार निर्माण रणनीति भेद्यता

चाहे वह निष्क्रिय बाजार निर्माण हो या मुक्त बाजार निर्माण, यह आवश्यक है कि न केवल लेनदेन लक्ष्य की मूल्य समस्या को हल किया जाए, बल्कि तरलता समस्या को भी हल किया जाए। इसलिए, बाजार को सक्रिय करने के लिए, बाजार निर्माण रणनीति के लिए खुद को खरीदना और बेचना आवश्यक है; अन्यथा, एक सभ्य के-लाइन बनाना मुश्किल होगा।

एक आम विधि है बाजार के पास बेचने के लिए एक कीमत को यादृच्छिक रूप से निर्दिष्ट करना, और तुरंत उसी कीमत पर खरीदना। या, यादृच्छिक कीमतों के आधार पर, पहले खरीदें और फिर बेचें।

आमतौर पर खरीद और बिक्री के बीच का समय बहुत कम होने के कारण, संबंधित लंबित आदेश अक्सर गहराई के डेटा में नहीं पाया जाता है, लेकिन लेनदेन रिकॉर्ड ऐतिहासिक डेटा में छोड़ दिया जा सकता है।

कृपया ध्यान दें! छेद इस तरह हैं।

एक निरंतर K-लाइन उत्पन्न करने के लिए, बाजार बनाने की रणनीति ने बाजार के पास एक स्व-बिक्री लंबित आदेश खरीदा है, लेकिन इसमें एक छेद छिपा हुआ है। हालांकि रणनीति बिक्री आदेश एक ही समय में जारी किया जाता है, लेकिन क्योंकि नेटवर्क समस्या और मैच की गति आदर्श नहीं है (यह कभी भी आदर्श राज्य नहीं होगा), जिसके परिणामस्वरूप बाजार की रणनीति के आदेश में दूसरों द्वारा निष्पादित होने की एक निश्चित संभावना है।

कल्पना कीजिए कि अगर बाजार में कोई अन्य उच्च आवृत्ति रणनीति है, तो यह हमेशा बाजार बनाने की रणनीति के बिक्री आदेश को कम कीमत पर बेचती है, और बाजार बनाने की रणनीति के लिए बोली को उच्च मूल्य पर भी भुगतान करती है, जब तक कि यह उच्च आवृत्ति रणनीति मूल्य अंतर बना सकती है और कमीशन शुल्क को कवर करके लाभ प्राप्त कर सकती है। इससे बाजार बनाने की रणनीति कम बेचने और उच्च खरीदने का कारण बनती है, जो बेहद खतरनाक है!

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व्यावहारिक प्रदर्शन

ध्यान से अवलोकन के बाद, एक एक्सचेंज के ETHUSDT लेनदेन में एक बाजार बनाने की घटना होती है। संदर्भ वस्तु बाइनेंस के ETHUSDT डेटा हो सकती है। बाजार के ऑर्डर बुक डेटा का अवलोकन करके, यह पाया जाता है कि बहुत सारे स्व-निष्पादित ऑर्डर हैं, और खरीद और बिक्री की दिशा यादृच्छिक है। निम्नलिखित चित्र दिन दिखाता है। बाजार बनाने की रणनीति द्वारा उत्पन्न K रेखा।आम तौर पर, उच्च आवृत्ति रणनीति बाजार पर यादृच्छिक रूप से मूल्य निर्धारण नहीं की जाती है, लेकिन बाजार बनाने की रणनीति के अंतिम लेनदेन मूल्य के यादृच्छिक परिवर्तन पर आधारित होती है। इस तरह, वास्तव में, लेनदेन मूल्य को बाजार के कम मूल्य और उच्च मूल्य को छूना मुश्किल है, बाजार बनाने की रणनीति के आदेश प्राप्त करने की सीमित सफलता दर के साथ, लगभग कोई लाभ मार्जिन नहीं है।

यहां तक कि एकतरफा पदों का जोखिम भी। यह निर्दोष लग सकता है, लेकिन अगर हम इस बग का उपयोग करते हैं कि बाजार के आदेश को बाजार में रखा जाना चाहिए, तो हम आसानी से एक्सचेंज की बाजार बनाने की रणनीति को तोड़ सकते हैं और भारी लाभ कमा सकते हैं।

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विशिष्ट कदम इस प्रकार हैंः

जब एक कम मूल्य लेनदेन की उम्मीद है, तो नवीनतम खरीद मूल्य के आधार पर एक निश्चित मूल्य लंबित बिक्री आदेश जोड़ा जाता है। उदाहरण के लिए, जब खरीद मूल्य 200 है, तो 200.1 का लंबित बिक्री आदेश भेजा जाता है, और फिर 200.09 की बोली लगातार भेजी जाती है और तुरंत रद्द कर दी जाती है। जब लेनदेन पूरा हो जाता है, तो रिवर्स ऑपरेशन तुरंत किया जाता है, और बेचे गए सिक्के उच्च मूल्य पर बेचे जाते हैं, इस प्रकार एक चक्र पूरा होता है।

यद्यपि सफलता की दर बहुत अधिक नहीं है, लेकिन बड़ी संख्या में बार-बार निकासी के माध्यम से, इस पर कब्जा करने की संभावना बहुत बढ़ जाएगी, और लाभ अभी भी काफी होगा।एक्सचेंज भेद्यता में शेरिंग वॉल का विश्लेषण

जैसा कि उपरोक्त चित्र में दिखाया गया है, एफएमजेड मात्रात्मक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म (एफएमजेड) पर एक उच्च आवृत्ति रणनीति लिखी गई थी, और वास्तविक संचालन में लगभग कोई प्रतिगमन नहीं था। केवल एक रात में, मैं 1000USDT से 4000USDT के लाभ में चला गया।

यह अभी भी केवल एक सौम्य उच्च आवृत्ति रणनीति है, यदि आप कई खातों, कई अनुबंधों और बहु-थ्रेडिंग का उपयोग करते हैं तो लाभ अधिक महत्वपूर्ण रूप से बढ़ेगा। इस भेद्यता का उपयोग करने के बाद, उच्च आवृत्ति रणनीति बड़ी मात्रा में धन चुरा लेती है, पीछे छोड़ती है बर्बाद K- लाइन, जैसा कि नीचे दिखाया गया हैःNO.7

विदेशी मुद्रा बाजार बनाने की रणनीति पर आधारित उच्च आवृत्ति रणनीति कमजोरियां स्रोत कोडThe above strategy source code is based on the FMZ quantitative platform (एफएमजेड मात्रात्मक मंच पर आधारित है)

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रोकथाम की विधि

एक बार जब हम इस उच्च आवृत्ति रणनीति के सिद्धांत को जानते हैं, तो इस बाजार बनाने की रणनीति की खाई के जवाब में, समस्या को हल करना सरल है। उदाहरण के लिए, जब बाजार बनाने की रणनीति की स्व-निष्पादन कीमत कम होती है, तो यह केवल पहले खरीद आदेश भेजती है और फिर बिक्री आदेश, और इसके विपरीत, ताकि इसे दूसरों द्वारा निष्पादित नहीं किया जा सके। एक अन्य तरीका यह है कि सभी लेनदेन और लंबित आदेशों को उस सीमा के भीतर रखा जाए जिसे अन्य एक्सचेंजों पर हेज किया जा सकता है।

पोस्टस्क्रिप्ट

यद्यपि एक्सचेंज ब्लॉकचेन उद्योग के शीर्ष पर है, यह एक विशाल की तरह है जो रास्ते से बाहर है, अधिक हमले की सतहों और शोषण योग्य बिंदुओं को प्रकट करता है।

वस्तुनिष्ठ रूप से बोलते हुए, आदेश के माध्यम से बाहर धकेल दिया जा सकता है कि अनुचितता अधिक छिपे हुए कीड़े होने की संभावना है. उदाहरण के लिए, ऊपर स्पष्ट विनिमय बाजार बनाने की रणनीति खामियों का उपयोग, हमलावर कुशलता से विभिन्न छिपे हुए हमले रणनीतियों डिजाइन कर सकते हैं, और वे अनजाने में हो सकता है.

आजकल, डिजिटल मुद्रा निवेश के लिए एक नया लक्ष्य बन गई है, और एक्सचेंज कई हैकर्स के लिए एक क्षेत्र बन गया है। अंधेरे में छिपे हुए हैकर्स भूखे भेड़ियों की तरह हैं। वे एक्सचेंज की खामियों को देखते हुए, एक घातक झटके की तैयारी करते हुए, आगे बढ़ने के अवसर का इंतजार करते हैं। ब्लॉकचेन केंद्रीकरण एक्सचेंज केवल अपनी रक्षा तैनाती को मजबूत कर सकता है, ताकि ग्राहक वास्तव में चिंता मुक्त लेनदेन से निपट सकें।