3.चैट विश्लेषण ट्यूटोरियल: सिर और कंधे

हेड एंड शोल्डर्स (एचएस) एक रिवर्स पैटर्न है जो संकेत देता है कि पिछली प्रवृत्ति उलट रही है, या पहले ही उलट चुकी है। एचएस शीर्ष व्यापारियों को चेतावनी देता है कि एक अपट्रेंड खत्म हो गया है और कीमत नीचे जा सकती है, जबकि एचएस नीचे व्यापारियों को सूचित करता है कि डाउनट्रेंड ऊपर हो सकता है और कीमत ऊपर जाएगी।

सिर और कंधों का शीर्ष

एचएस टॉप तब बनता है जब कीमत एक उच्च बनाता है, वापस खींचता है, एक उच्च उच्च बनाता है, वापस खींचता है, और फिर एक निचला स्विंग उच्च बनाता है। यह तीन चोटियों का निर्माण करता है, जिसमें मध्य में सबसे अधिक होता है। टपिंग पैटर्न आमतौर पर केवल तभी प्रासंगिक होता है जब एक पर्याप्त अग्रिम के बाद देखा जाता है।

ट्रेडर्स अक्सर ट्रेडर्स को ट्रेडर्स को ट्रेड करने के लिए एक ट्रेड लाइन का उपयोग करते हैं। ट्रेडर्स को ट्रेड लाइन के भीतर दो कमियों को एक ट्रेंडलाइन के साथ जोड़ना चाहिए। यह नेकलाइन है। यदि नेकलाइन ऊपर की ओर झुका हुआ है, तो व्यापारी अक्सर शॉर्ट पोजीशन में प्रवेश करेंगे, या लंबी पोजीशन बेचेंगे, जब कीमत तीसरी चोटी के बाद ट्रेंडलाइन से नीचे गिर जाएगी। यदि नेकलाइन फ्लैट है या नीचे की ओर झुका हुआ है, तो व्यापारी शॉर्ट पोजीशन में प्रवेश करेंगे, या लंबी पोजीशन बेचेंगे, जब कीमत नवीनतम पुलबैक निम्न से नीचे गिर जाएगी। जब कीमत नेकलाइन से नीचे गिरती है, या नवीनतम पुलबैक निम्न, इसे ब्रेकआउट कहा जाता है। ब्रेकआउट से संकेत मिलता है कि पैटर्न पूरा हो गया है और कीमत कम होने की संभावना है।यदि ब्रेकआउट स्तर पर शॉर्ट ट्रेड में प्रवेश किया जाता है, तो स्टॉप लॉस दाहिने कंधे के उच्च स्तर से ऊपर रखा जाता है।

एक बार पैटर्न पूरा हो जाने के बाद कीमत अक्सर, लेकिन हमेशा नहीं, ब्रेकआउट बिंदु पर वापस चलेगी। यह ऊपर दिए गए चार्ट में होता है, जहां कीमत नेकलाइन से नीचे गिर जाती है लेकिन फिर अपने नीचे की ओर जारी रखने से पहले कुछ समय बाद इसके ऊपर वापस बढ़ जाती है। इस कारण से शॉर्ट पोजीशन पर स्टॉप लॉस को दाहिने कंधे के ऊपर रखा जाता है, क्योंकि यह व्यापार की दिशा के खिलाफ इन छोटे मूल्य आंदोलनों से रोके जाने की संभावना को कम करने में मदद करता है।

मूल्य लक्ष्य

पैटर्न के पूरा होने के बाद अनुमानित डाउनसाइड मूवमेंट ब्रेकआउट मूल्य से घटाए गए पैटर्न की ऊंचाई है। उदाहरण के लिए, यदि ब्रेकआउट मूल्य $ 20 है, और पैटर्न के दौरान उच्च $ 25 था, तो पैटर्न की ऊंचाई $ 5 है। यह $ 15 तक की गिरावट का संकेत देता है।पहले चार्ट उदाहरण में ब्रेकआउट से घटाए गए पैटर्न की ऊंचाई का परिणाम नकारात्मक मूल्य होगा। ऐसा नहीं हो सकता है, इसलिए ऐसे मामलों में एक अन्य अनुमान विधि की आवश्यकता होती है। प्रतिशत अच्छी तरह से काम कर सकते हैं। मान लें कि पैटर्न का शीर्ष $ 60 है और ब्रेकआउट बिंदु $ 30 है। हम यह मानना नहीं चाहते हैं कि स्टॉक पारंपरिक दृष्टिकोण का उपयोग करके शून्य तक जाएगा, इसलिए प्रतिशत बहुत बेहतर अनुमान प्रदान करते हैं। $ 60 से $ 30 तक की गिरावट 50% है। इसलिए, $ 15 का लक्ष्य प्राप्त करने के लिए $ 30 का 50% लें। यह $ 0 से अधिक यथार्थवादी है।

टॉपिंग पैटर्न का तर्क यह है कि अपट्रेंड उच्च स्विंग उच्च और उच्च स्विंग निम्न बनाता है। एक बार पैटर्न पूरा होने के बाद कीमत पहले से ही एक निचले स्विंग उच्च (दाएं कंधे) और संभावित रूप से ब्रेकआउट बिंदु पर एक निचले स्विंग निम्न बना चुकी है। इसलिए, अपट्रेंड गंभीरता से सवाल में खींचा जाता है, और एक डाउनट्रेंड के संकेत पहले से ही सामने आए हैं।

सिर और कंधों का निचला भाग

सिर और कंधे (एचएस) नीचे, या उल्टा सिर और कंधे, एक डाउनट्रेंड के बाद होता है, और संकेत देता है कि एक अपट्रेंड शुरू हो सकता है या चल रहा है। पैटर्न एक स्विंग लो द्वारा बनाया जाता है, इसके बाद एक रैली, एक निचला स्विंग लो, एक रैली, और फिर एक उच्च निम्न।

यदि गर्दन की रेखा समतल या नीचे की ओर झुकी हुई है, तो कीमत गर्दन की रेखा से ऊपर जाने पर अक्सर लंबी पोजीशन ली जाती है। यह ब्रेकआउट बिंदु है और पैटर्न पूरा होने का संकेत देता है। यदि गर्दन की रेखा ऊपर की ओर झुकी हुई है, तो पैटर्न के भीतर कीमत नवीनतम रैली उच्च (दोनों में से सबसे हालिया) से ऊपर जाने पर लंबी स्थिति दर्ज करें।

दाहिने कंधे के नीचे स्टॉप लॉस रखें. एक बार कीमत टूटने के बाद यह हमेशा अपेक्षित दिशा में तुरंत आगे नहीं बढ़ सकती है, और दाहिने कंधे के नीचे स्टॉप लॉस होने से कीमत के चारों ओर घूमने के साथ बंद होने की संभावना कम होने में मदद मिलती है.

मूल्य लक्ष्य

पैटर्न पूरा होने के बाद अनुमानित ऊपर की ओर मूल्य आंदोलन पैटर्न की ऊंचाई पर आधारित है। पैटर्न की ऊंचाई को ब्रेकआउट मूल्य में जोड़ें। उदाहरण के लिए, यदि पैटर्न का निम्न स्तर $ 50 था और ब्रेकआउट बिंदु $ 60 है, तो ऊंचाई $ 10 है और ऊपर का लक्ष्य $ 70 है।

पैटर्न के लिए तर्क यह है कि एक बार पैटर्न पूरा होने के बाद पहले से ही सबूत है कि डाउनट्रेंड खत्म हो गया है। डाउनट्रेंड कम निचले और निचले उच्च बनाता है, और ऊपरी दाएं कंधे का मतलब है कि यह अब नहीं हो रहा है। इसके अलावा, ब्रेकआउट बिंदु पर कीमत आमतौर पर एक उच्च उच्च बना रही है, जो अपट्रेंड का एक लक्षण है, डाउनट्रेंड नहीं।

व्यापारिक विचार

पैटर्न के लिए लक्ष्य अनुमान केवल यह हैः एक अनुमान। कीमत लक्ष्य तक नहीं पहुंच सकती है, या यह बहुत आगे बढ़ सकती है। यदि एक बड़ा अपट्रेंड था, जिसके बाद एक छोटा सिर और कंधे थे, यदि कीमत कम हो जाती है तो गिरावट छोटे सिर और कंधों के पैटर्न के आधार पर अनुमान से अधिक हो सकती है। जबकि लक्ष्य एक अच्छा गाइड हैं, पैटर्न के आसपास अन्य मूल्य आंदोलनों के आकार को भी ध्यान में रखा जा सकता है।

एचएस पैटर्न का नुकसान यह है कि रिवार्ड-टू-रिस्क अक्सर इतना आकर्षक नहीं होता है। दाहिने कंधे के आकार के आधार पर, व्यापार पर स्टॉप लॉस राशि अक्सर संभावित लाभ से थोड़ा कम होती है जो पैटर्न की पूरी ऊंचाई पर आधारित होती है। यदि $100 जोखिम में डालने पर एक व्यापारी $120 से $200 निकाल सकता है, जो 1.2:1 से 2:1 रिवार्ड-टू-रिस्क के बराबर होता है। ऐसे पैटर्न का पक्ष लें जहां अपेक्षित भुगतान जोखिम से कम से कम दोगुना होता है। चूंकि स्टॉप लॉस, एंट्री पॉइंट और लक्ष्य व्यापार करने से पहले ही ज्ञात होते हैं, इसलिए व्यापारी यह आकलन कर सकते हैं कि कौन से ट्रेड लेने लायक हैं और कौन से नहीं।

हालांकि सभी एचएस पैटर्न ट्रेडिंग के लायक नहीं हैं, जब पैटर्न पूरा हो जाता है तो यह अभी भी विश्लेषणात्मक अंतर्दृष्टि प्रदान करता है कि क्या कीमत अगले कुछ समय में नीचे या ऊपर जाने की संभावना है। इससे अन्य रणनीतियों के परिणामस्वरूप हो सकते हैं।