1. पहला भाग ट्रेंड ट्रेडिंग है। तथाकथित ट्रेंड ट्रेडिंग का अर्थ है कि कीमतें ट्रेंडिंग तरीके से विकसित होती हैं, हम सभी जानते हैं कि बाजार में एक ट्रेंड है, केवल यह नहीं जानते कि यह कब होता है। हम कीमतों पर लगातार नज़र रखने के माध्यम से, भुगतान की लागत के साथ लगातार प्रयास करने के तरीके के माध्यम से मध्य स्तर से ऊपर के रुझानों को ट्रैक करते हैं, जब रुझान होता है, तो मेरा ट्रेडिंग सिस्टम इस रुझान का पालन करता है, सबसे लंबा एकल मैंने जून में लिया है, यानी मैं इसे पूरे मध्य स्तर के रुझान के लिए रखना चाहता हूं। बाजार के मध्य से ऊपर के रुझानों का पीछा करने के लिए, इसका मुख्य डिजाइन यहाँ है। यहाँ मैंने मूल रूप से बाजार विश्लेषण के तीन बुनियादी सिद्धांतों को बताया है। मुझे लगता है कि आप सभी को निवेश के बारे में किताबें पढ़नी चाहिए और मुझे नहीं पता कि आप बाजार विश्लेषण के तीन बुनियादी सिद्धांतों को याद कर सकते हैं या नहींः
पहला, कीमत में सब कुछ शामिल है, यानी मैं बाजार में सब कुछ शामिल कहता हूं।
2, दूसरा, कीमतें ट्रेंडिंग तरीके से विकसित होती हैं, यह स्वीकार करना कि बाजार ट्रेंड कर रहा है।
3. तीसरा, इतिहास का पुनरावृत्ति है; विभिन्न प्रकार के ऐतिहासिक डेटा और ऐतिहासिक ग्राफ जो भविष्य के समय में लगातार बदल रहे हैं; क्योंकि डेटा और ग्राफ इसके पीछे मानवता की प्रतिक्रिया हैं, और मानवता के मूल सिद्धांत में कोई बदलाव नहीं है, इसलिए इतिहास भी बार-बार, बार-बार दोहराएगा।
ये तीन बुनियादी सिद्धांत तकनीकी विश्लेषण के लिए एक प्रमुख आधार हैं, और मैं उन्हें अपने सिस्टम में भी शामिल करता हूं।
2. दूसरा भाग है निवेश का संयोजन। यह अवधारणा सभी किस्मों के लिए समान है, जब तक कि वे व्यापार में हैं; मेरे लिए, कोई भी किस्में दूर नहीं हैं, वे केवल एक प्रतीक हैं; चाहे वे किस्मों के बीच आकार में उतार-चढ़ाव हों या नहीं, मैंने कोई पक्षपात या भेदभाव नहीं किया है। मैंने अभी कुछ प्रश्नों का उत्तर दिया है, छोटे किस्मों को कैसे पकड़ना है, और मुझे लगता है कि जब आप सभी किस्मों को समान रूप से देखते हैं, तो आप पाएंगे कि पिछले साल बाजार में समग्र उतार-चढ़ाव बहुत अधिक नहीं था। ट्रेंड ट्रेडिंग में बहुत कठिनाई हुई, और पिछले साल मेरा सबसे अच्छा पैसा गेहूं था; स्टॉकहोम एक बहुत छोटी किस्म है, जिसे आम निवेशक नजरअंदाज करना पसंद करते हैं; लेकिन यह सही है कि स्टॉकहोम पिछले साल एक लहर में आया था जो मध्यम अवधि के नीचे के ट्रेंड की तरह दिखता है, लेकिन बहुत से लोग ध्यान नहीं देते हैं। यदि आप एक संयोजन निवेशक हैं; यदि आप एक रणनीतिक व्यापारी हैं, तो आप निश्चित रूप से ध्यान देना चाहते हैं; यदि आप स्टॉकहोम में अपने स्वयं के धन का एक हिस्सा हैं, तो आपको ध्यान देना होगा। आप विषयगत रूप से बेतरतीब तरीके से किस्मों को चुनते हैं, मुझे लगता है कि निर्णय लेने का घटक बहुत बड़ा है, और अधिक निर्णय लेने से समस्याएं उत्पन्न होती हैं। निर्णय एक दोधारी तलवार है, और एक बार गलत होने पर यह आपके लिए असंख्य नुकसान का कारण बन सकता है। संयोजन निवेश का एक महत्वपूर्ण लाभ यह है कि जब रुझान अस्पष्ट होता है, तो विभिन्न किस्मों के बीच इसका एक स्थानीय विपरीत आंदोलन होता है। तब जब रुझान अस्पष्ट होता है, तो मेरी होल्डिंग में कई खाली या कई प्रमुख स्थितियां हो सकती हैं, इसलिए यह समग्र हितों के उतार-चढ़ाव के लिए बहुत मायने रखती है।
3. मेरे सिस्टम की विशेषताएं पहला यह कि यह प्रणाली आठ साल तक चली, और इसका अनुभव अपेक्षाकृत लंबा है, बैल बाजार, भालू बाजार और मंद बाजार, मूल रूप से सभी अनुभव किए गए हैं। तो अब यह देखने के लिए कि क्या यह लाभ अभी भी अपने आप को लगता है। बेशक, हितों की तुलना करने का कोई मतलब नहीं है, मजबूत में अधिक मजबूत हैं, निश्चित रूप से किसी ने किया है। दूसरी विशेषता यह है कि सिस्टम में सब कुछ मात्रात्मक है। मैंने सभी ट्रेडिंग तत्वों को मात्रात्मक, खुला, समतल, बंद, बंद, स्थिति में बनाया है। मैंने इन सभी चरणों को विनियमित किया है, यह स्पष्ट रूप से बताया है कि जब तक इसकी शर्तें पूरी हो जाती हैं, तब तक यह ठीक हो जाता है। यह लाभ भावनाओं को आपके लिए नकारात्मक प्रभाव डालने से रोकता है और आपको इस जटिल बाजार में व्यवस्थित रूप से काम करने की अनुमति देता है। लगातार काम करने के लिए दृढ़ता से काम करना बहुत मायने रखता है। तीसरा, मेरे ट्रेडिंग सिस्टम की झटके की लागत कम है, तथाकथित झटके की लागत का मतलब है कि खुद की स्थिति खोलने और स्थिति के मूल्य पर प्रभाव। मैं एक लंबी अवधि के संरचनात्मक व्यापार करता हूं, सामान्य रूप से न्यूनतम ट्रेडिंग समय 20 दिनों से अधिक है, इसलिए यह मूल्य बिंदु पर बहुत अधिक ध्यान नहीं देता है। खाता 10 मिनट पहले या कितना समय प्रवेश करना कोई फर्क नहीं पड़ता। कीमतों का विकल्प काफी बड़ा है, अपेक्षाकृत बड़ी धनराशि के लिए उपयुक्त है, और कोई धन की बाधा नहीं है। व्यापार नियमों के लिए, उदाहरण के लिए, दो बार प्राप्त करने के लिए व्यापार प्रक्रियाओं के लिए शुल्क भी संवेदनशील नहीं है। व्यापार की संख्या कम है, त्रुटि सहनशीलता अच्छी है, और एक से अधिक है, अक्सर बदलने की आवश्यकता नहीं है। चौथा है, कम जोखिम; क्योंकि परिणाम प्राप्त करने के लिए पदों पर निर्भर नहीं है, और हम अब केवल 30% का औसत उपयोग कर रहे हैं; पदों का आकार बहुत बड़ा नहीं है, इसलिए जोखिम को कम करना आवश्यक है; वास्तव में, जोखिम नियंत्रण का कोई अच्छा तरीका नहीं है, जब तक कि आपकी स्थिति थोड़ी कम है, यह सबसे बुनियादी तरीका है; सिस्टम का विचार इतने वर्षों के बाद भी साबित हुआ है कि यह निश्चित रूप से मध्य से ऊपर के बाजारों को पकड़ सकता है; क्योंकि इसका स्वयं का अर्थ यह है कि यह मध्य से ऊपर के बाजारों के रुझानों का पीछा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, और बिना रुझान के बाजारों में कोई परेशानी नहीं है। इस प्रणाली की कमजोरी यह है कि कभी भी एक पूर्ण प्रणाली नहीं होती है।
मुझे लगता है कि अनुभवी निवेशकों ने देखा है कि जब हम ट्रेडिंग करते हैं तो यह बहुत अच्छा होता है, और उतार-चढ़ाव के समय में यह करना मुश्किल होता है। सबसे बड़ी समस्या जो ट्रेडिंग को व्यवस्थित करने के लिए होती है वह है उतार-चढ़ाव वाले बाजार। यह सबसे बड़ी चुनौती है जो हमारे उद्योग में होती है। उतार-चढ़ाव वाले बाजारों, तथाकथित समतल बाजारों को कैसे संभाला जाता है। ईमानदारी से बात करें, एक बार जब बाजार में उतार-चढ़ाव होता है, तो मेरा सिस्टम लागत और नुकसान का भुगतान करता रहता है। और समय के संदर्भ में, नुकसान का समय निश्चित रूप से लाभ के समय से बड़ा होता है, यानी सुखद लाभ का समय अपेक्षाकृत कम हो जाता है, जबकि दर्दनाक नुकसान का समय बढ़ता है, अधिकांश समय घबराहट में बिताया जाता है। हम सभी जानते हैं कि दुनिया में कोई सही प्रणाली नहीं है।
आज के कुछ डिजाइनरों का विचार यह है कि ट्रेंड और ऑस्पिलेशन को अलग करके ट्रेंड के पीछे चलने का तरीका अपनाया जाता है; जबकि ऑस्पिलेशन बाजार में दो चरणों में पैसा कमाया जाता है; ऑप्टिमाइज़ेशन और ऑप्टिमाइज़ेशन का पीछा करना, इसे सही करने की कोशिश करना, मुझे लगता है कि यह असंभव है। यदि आप इन दोनों रूपों को अलग कर सकते हैं और फिर अलग-अलग ट्रेडिंग सिस्टम का उपयोग करके पैसा कमा सकते हैं, तो आप निश्चित रूप से एक प्रिंटर हैं। क्योंकि आप स्थिर हैं, इसलिए आपका पैसा अधिक से अधिक रोल करेगा। दो अवधि के लिए पैसे कमाने के लिए दो क्षेत्रों को अलग करके, आपके पूंजी संचय का आकार निश्चित रूप से राष्ट्रीय बैंकों की तुलना में अधिक होगा। यह धीरे-धीरे अमेरिकी फेडरल बैंक से अधिक होगा, कुछ बड़ी अंतरराष्ट्रीय कंपनियों की तुलना में अधिक होगा।
(ठीक है! अब और मत घबराओ! क्योंकि रिटर्न बहुत अच्छा है, 50 प्रतिशत रिटर्न 10 गुना है, और अगर आप कम पैसा रखते हैं, तो बस इस सही प्रिंटर को ढूंढें और आप दुनिया के सबसे अमीर व्यक्ति बन जाएंगे, इसलिए दुनिया में कोई भी चीज सही नहीं है। यदि आप कई मापदंडों के साथ सिस्टम को अनुकूलित करना चाहते हैं, तो यह पहले असंगतता का कारण बनता है, चरण ए में आप इस मापदंड का उपयोग करते हैं, चरण बी में आप एक और मापदंड का उपयोग करते हैं। आपका सिस्टम एक मात्रात्मक लेनदेन का तरीका नहीं है। यह एक चयनात्मक, निर्णय लेने वाला लेनदेन है, और इससे आपको कुछ भी नहीं मिलता है। बिंदुओं के लेनदेन के बाद सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि सही प्रणाली को लगातार करना है, इसे बनाए रखना है। आपको भुगतान की जाने वाली लागत को भी पहचानना होगा, और यह जानना होगा कि सही प्रणाली नहीं है।
तो, मैंने अभी जो कहा है, उस संयोजन निवेश का महत्व अभी हाल ही में उथले बाजार में पूरी तरह से दिखाई दिया है।
इस प्रणाली की कमजोरी को पहचानने के बाद, पहले से कई सुरक्षा उपाय किए जा सकते हैं। इसलिए, एक अच्छा परिणाम हैः मैंने इतने वर्षों में कभी भी 20% से अधिक की वापसी नहीं की है, और सबसे बड़ा वापसी केवल 17.5% है। क्योंकि यह एक अच्छा जोखिम नियंत्रण है।
पहली पूंजी का उपयोग दर हमेशा लगभग 30% पर बनी रहती है।
दूसरे ट्रेड के दौरान, यह स्पष्ट है कि मेरा ट्रेड गैर-उन्नत व्यापार है। यह कुछ व्यापारियों की तरह नहीं है जो धीरे-धीरे एक स्थान पर एक स्थान तोड़ने के बाद फिर से व्यापार करना पसंद करते हैं। सुरक्षा और स्थिरता बनाए रखने के लिए, यह नहीं है।
तीसरा है कॉम्पोज़िशन इन्वेस्टमेंट, जो कि अस्थिर बाजारों के बीच जोखिम को रोकने का काम करता है। अस्थिर बाजारों में कमोडिटी के स्थानीय अंतर सबसे स्पष्ट होते हैं। वास्तव में, जब प्रणालीगत जोखिम होता है, तो आम तौर पर कमोडिटी के लिए वस्तुतः समान रूप से समान होता है। लेकिन अस्थिरता के दौरान विभिन्न किस्मों के बीच भिन्नताएं होती हैं। उदाहरण के लिए, पिछले वर्ष में कपास अचानक एक लहर खींचती है, अन्य किस्मों में कुछ भी नहीं होता है। इसलिए कई किस्मों का संयोजन जोखिम को कम करने का काम कर सकता है, और केवल स्थिर होने पर आपको व्यापार करने के लिए विश्वास होगा।
4. और अंत में, कार्यान्वयन के बारे में। ईमानदारी से कहूं तो इतने सालों तक बैठकर पूरी तरह से निष्पादित करना मेरे लिए भी संभव नहीं है, क्योंकि मैं भी इंसान हूं और भावनात्मक रूप से प्रभावित हूं। ट्रेडिंग मुश्किल है, मेरा निष्पादन 70% से अधिक है, लेकिन जैसा कि मैंने उल्लेख किया है, यह ट्रेडिंग प्रणाली, मूल रूप से, जब तक कि निष्पादन 60% से अधिक है, लाभदायक है। 7% मूल रूप से अपेक्षाकृत संतोषजनक रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं, 100% लोगों के लिए बहुत अधिक मांग है। विशेष रूप से लगातार पांच नुकसान के बाद, आपके नीचे छठे टुकड़े के लिए इतना सुसंगत नहीं है। मैं व्यक्तिगत रूप से अब केवल 7% निष्पादन कर सकता हूं। यदि मैं कहता हूं कि एक उच्च स्तर पर हूं, तो मेरे पास अपग्रेड करने की जगह है। आज मैं ट्रेंड ट्रेडिंग, क्वांटिफाइड ट्रेडिंग के बारे में जो बात करता हूं वह बहुत अधिक है।
बेले प्रयोगशाला से पुनर्प्रकाशित