विकल्प बनाने वाले नए लोगों की क्लासिक गलतियाँ

विकल्प बनाने वाले नए लोगों की क्लासिक गलतियाँ

• गलतफहमी 1: ओटीएम के लिए पहले से ही एक विकल्प खरीदें

  ऐसा लगता है कि यह एक अच्छी शुरुआत हैः एक पॉवर ऑप्शन खरीदें और देखें कि क्या आप विजेता चुनते हैं। एक पॉवर ऑप्शन खरीदना सुरक्षित लगता है क्योंकि एक पॉवर ऑप्शन का जीतना-खपाना पैटर्न आपके पहले की ट्रेडिंग रणनीति से मेल खाता है, जैसा कि आप चाहते हैंः कम खरीदें और उच्च बेचें। कई अनुभवी स्टॉक ट्रेडर उसी तरह से शुरू करते हैं और ट्रेडिंग सीखते हैं।

  लेकिन, विकल्पों की दुनिया में, प्रत्यक्ष रूप से खरीदे जाने वाले शून्य मूल्य वाले विकल्प लगातार पैसा कमाने के लिए सबसे कठिन रणनीतियों में से एक हैं। यदि आप खुद को इस रणनीति में सीमित करते हैं, तो आप अपने आप को लगातार नुकसान में पा सकते हैं और कुछ भी नहीं बढ़ाते हैं।

  क्या यह गलत है कि हम केवल रासायनिक विकल्प खरीदते हैं?

  स्टॉक खरीदते समय आपको दिशा का पता लगाना मुश्किल होता है। लेकिन जब आप विकल्प खरीदते हैं, तो आपको न केवल स्टॉक की दिशा का पता लगाना चाहिए, बल्कि समय का भी पता लगाना चाहिए। यदि इनमें से कोई एक बात गलत हो जाती है, तो आपके द्वारा भुगतान किए गए अधिकारों का भुगतान हो सकता है।

  आपके द्वारा खरीदे गए विकल्पों के लिए, एक दिन में एक स्थिर संपत्ति का मूल्य है, और आपके विकल्प धूप में स्नान करने वाले बर्फ के टुकड़े की तरह हैं। जैसे कि अधिक से अधिक जमे हुए पानी, आपके विकल्पों का समय मूल्य समाप्त होने की तारीख के साथ समाप्त हो जाएगा। यह अधिक स्पष्ट है यदि आप पहली बार समाप्त होने वाले और अति-मूल्य वाले विकल्पों को खरीदते हैं (यह शुरुआती लोगों के लिए पसंदीदा विकल्प है क्योंकि वे आमतौर पर बहुत सस्ते होते हैं) ।

  हालांकि, यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि ये विकल्प सस्ते हैं, और इसके लिए एक कारण है। जब आप एक शून्य-सस्ते-सस्ते-सस्ते-सस्ते-सस्ते-सस्ते विकल्प खरीदते हैं, तो वे स्वचालित रूप से वृद्धि नहीं करते हैं क्योंकि स्टॉक सही दिशा में बदलता है। विकल्प की कीमत उस संभावना से संबंधित है कि स्टॉक की कीमत निष्पादन मूल्य तक पहुंच जाएगी। यदि निकट परिपक्वता पर मूल्य परिवर्तन निष्पादन मूल्य तक नहीं पहुंचता है, तो समय की खिड़की के रूप में स्टॉक की कीमत में बदलाव जारी रखने की संभावना कम है। इसलिए, विकल्प की कीमत इस संभावना को दर्शाएगी।

  क्या आप समझदार हैं?

  चूंकि आप पहली बार विकल्पों से संपर्क करते हैं, इसलिए आपको अपने पास मौजूद शेयरों के लिए एक शून्य मूल्य वाले ऑप्शन को बेचने पर विचार करना चाहिए। यह रणनीति को रखरखाव ऑप्शन कहा जाता है। चूंकि आप ऑप्शन को बेचते हैं, इसलिए आपको ऑप्शन के निष्पादन मूल्य पर स्टॉक बेचने के लिए बाध्य किया जाता है। यदि निष्पादन मूल्य स्टॉक के मौजूदा बाजार मूल्य से अधिक है, तो आपका इरादा हैः यदि स्टॉक निष्पादन मूल्य से अधिक बढ़ता है, तो विकल्प खरीदार को अधिकार है, या यदि आप स्टॉक को मुझसे ले सकते हैं।

  इस दायित्व को पूरा करने के लिए, आप एक मूल्यहीन बाउंस विकल्प बेचने के लिए नकदी के बदले में भुगतान करते हैं। यह रणनीति आपको कुछ नकदी का प्रवाह दे सकती है, लेकिन क्योंकि आप इस शेयर के बारे में अच्छी तरह से जानते हैं, तो आप इस बात की परवाह नहीं करते हैं कि समाप्त होने पर स्टॉक का मूल्य निष्पादन मूल्य से अधिक है।

  आरंभिक रणनीति के रूप में बाउंस करने का लाभ यह है कि विकल्पों को बेचने से आपको कोई अतिरिक्त जोखिम नहीं होता है। जोखिम वास्तव में आपके पास मौजूद शेयरों से आता है, और यह जोखिम महत्वपूर्ण है। सबसे बड़ा संभावित नुकसान शेयरों की लागत है, जिसमें बाउंस विकल्पों को बेचने से प्राप्त अधिकारों को कम किया गया है। और कमीशन को मत भूलना।

  हालांकि बाउंस विकल्पों को बेचने से पूंजीगत जोखिम नहीं होता है, लेकिन यह वास्तव में आपके ऊपर के लाभ को सीमित करता है और इसलिए अवसर जोखिम पैदा करता है। दूसरे शब्दों में, जब विकल्प की समाप्ति बाजार मूल्य निष्पादन मूल्य से अधिक हो जाता है तो आपको वास्तव में शेयरों को बेचने का जोखिम होता है। लेकिन क्योंकि आपके पास शेयर हैं (अर्थात आप एक रिज़र्व हैं), यह आमतौर पर आपके लिए एक लाभकारी स्थिति है क्योंकि शेयरों का मूल्य बाउंस के निष्पादन मूल्य तक पहुंच गया है।

  यदि बाजार स्थिर रहता है, तो आपके पास न केवल विक्रय विकल्प प्राप्त करने का अधिकार है, बल्कि आप अपनी स्टॉक स्थिति भी रख सकते हैं। दूसरी ओर, यदि स्टॉक मूल्य गिरता है, तो आप सोच सकते हैं कि आप केवल विकल्प को वापस खरीद सकते हैं और विकल्प रिक्त स्थान को समतल कर सकते हैं, और स्टॉक को बेच सकते हैं और कई पदों को समतल कर सकते हैं। याद रखें कि जब आप समतल होते हैं तो स्टॉक थोड़ा नुकसान हो सकता है।

  विकल्पों को खरीदने के विकल्प के रूप में, विकल्पों को बेचना एक स्मार्ट, अपेक्षाकृत कम जोखिम वाली रणनीति माना जाता है, जिससे आप आय प्राप्त कर सकते हैं और विकल्पों के बाजार की गतिशीलता को समझ सकते हैं। विकल्पों को बेचना आपको विकल्पों को करीब से देखने की अनुमति देता है, यह देखने के लिए कि उनकी कीमतें शेयर मूल्य में छोटे बदलावों और समय के साथ मूल्य में गिरावट के लिए कैसे प्रतिक्रिया करती हैं।

• गलती 2: सभी बाजार स्थितियों के लिए एक ही रणनीति का उपयोग करें

  विकल्प व्यापार बहुत लचीला है. आप विकल्पों का उपयोग सभी बाजार स्थितियों के लिए प्रभावी ढंग से व्यापार करने के लिए कर सकते हैं. लेकिन आप केवल लगातार नई रणनीतियों को सीखने के लिए इस लचीलेपन का उपयोग करने के लिए पर्याप्त हैं.

  खरीद मूल्य अंतर विभिन्न बाजार स्थितियों से निपटने का एक अच्छा तरीका है। जब आप एक मूल्य अंतर खरीदते हैं, तो इसे बहुआयामी मूल्य अंतर स्थिति भी कहा जाता है। सभी नए विकल्प व्यापारियों को खुद को विभिन्न संभावित मूल्य अंतरों से परिचित करना चाहिए ताकि आप विभिन्न विकल्पों का उपयोग करने के लिए उपयुक्त समय की पहचान कर सकें।

  क्या आप समझदार हैं?

  मल्टीहेड डिफरेंस एक ऐसी स्थिति है जिसमें दो विकल्प होते हैंः उच्च लागत वाला विकल्प खरीदें और कम लागत वाला विकल्प बेचें। ये विकल्प बहुत समान हैं, जो एक ही प्रकार के परिसंपत्तियों, एक ही समय पर समाप्त होने, एक ही संख्या में अनुबंधों और एक ही प्रकार के विकल्पों को बेचा जाता है। दोनों विकल्प केवल निष्पादन मूल्य में भिन्न होते हैं।

  अंतर व्यापार, क्योंकि आप एक विकल्प खरीदते हैं और एक और विकल्प बेचते हैं, समय की हानि एक पैर को प्रभावित करने का समय वास्तव में दूसरे पैर की मदद कर सकता है। इसका मतलब है कि व्यापार मूल्य अंतर एक एकल विकल्प खरीदने की तुलना में अधिक या कम समय की हानि शुद्ध लाभ के लिए तटस्थ है।

  इस मूल्य अंतर का नुकसान यह है कि आपके ऊपर की ओर संभावित लाभ सीमित है। सच कहूं तो, केवल कुछ ही बाउंसर विकल्प खरीदार हैं जो वास्तव में अपने ट्रेडों पर बहुत अधिक लाभ कमा सकते हैं। ज्यादातर समय, यदि स्टॉक एक निश्चित मूल्य पर पहुंचता है, तो वे वैसे भी विकल्प बेच रहे हैं। तो जब आप ट्रेड में प्रवेश करते हैं तो एक बिक्री लक्ष्य क्यों नहीं सेट करते हैं? उदाहरण के लिए, 50 के प्रदर्शन मूल्य के लिए बाउंसर खरीदें और 55 के प्रदर्शन को बेचें। यह आपको $ 50 पर स्टॉक खरीदने का अधिकार देता है, लेकिन यह भी आपको एक दायित्व देता है कि जब स्टॉक की कीमत 55 डॉलर से अधिक हो जाती है तो आप स्टॉक बेचते हैं।

  जबकि अधिकतम संभावित लाभ सीमित है, अधिकतम संभावित हानि भी सीमित है। 50-55 से अधिक बाउंस विकल्पों के लिए अधिकतम जोखिम 50 बाउंस विकल्पों को खरीदने के लिए भुगतान किए गए हकदार राशि को घटाकर 55 बाउंस विकल्पों को बेचने के लिए प्राप्त हकदार राशि है।

  

  मूल्य अंतर ट्रेडिंग में दो सावधानियां हैं जिन्हें ध्यान में रखना चाहिए। पहला, क्योंकि ये मूल्य अंतर कई विकल्प ट्रेडों में फैले हुए हैं, वे कई कमीशन उत्पन्न करते हैं। दूसरा, किसी भी नई रणनीति की तरह, आपको भुगतान करने से पहले अपने जोखिम को जानने की आवश्यकता है।

• गलती 3: समय से पहले कोई निश्चित निकासी योजना नहीं है

  आपने इसे पहले भी सुना होगा; विकल्पों का व्यापार, स्टॉक की तरह, आपकी भावनाओं को नियंत्रित करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण है; इसका मतलब यह नहीं है कि आपको सुपरमैन की तरह हर डर को सहन करना होगा; यह बहुत सरल हैः एक योजना लिखें और इसे पूरा करें।

  बाहर निकलने का योजना बनाना सिर्फ अपने नुकसान को कम करने के बारे में नहीं है। आपको एक बाहर निकलने की योजना होनी चाहिए, एक चक्र के साथ, भले ही चीजें आपके अनुसार हों। आपको अपने ऊपर और नीचे के बाहर निकलने का समय और प्रत्येक बाहर निकलने के बिंदु का समय चुनना होगा।

  अगर आप बहुत जल्दी छोड़ देते हैं और कुछ संभावित लाभ छोड़ देते हैं तो क्या होगा?

  यह एक क्लासिक व्यापारी के लिए चिंता का विषय है। मुझे सबसे अच्छा जवाब मिल सकता हैः आप लगातार लाभ कैसे कमा सकते हैं, अपने नुकसान की संभावना को कैसे कम कर सकते हैं और रात में अच्छी नींद कैसे ले सकते हैं? योजनाबद्ध ट्रेडिंग आपको अधिक सफल ट्रेडिंग पैटर्न बनाने और आपकी चिंताओं को कम करने में मदद करती है।

  क्या आप समझदार हैं?

  चाहे आप कोई भी विकल्प खरीदें या बेचें, बाहर निकलने की योजना बनाना आवश्यक है। पहले से तय करें कि आप किस तरह के लाभ से संतुष्ट होंगे। साथ ही यह भी तय करें कि आप कितने बुरे नुकसान को बर्दाश्त कर सकते हैं। यदि आप अपने लाभ लक्ष्य को पूरा करते हैं, तो अपनी स्थिति को साफ करें और अपना लाभ लें। लालच न करें। यदि आप अपने स्टॉप-लॉस स्थान पर पहुंचते हैं, या उस वाक्यांश को साफ करें। अपने आप को अधिक जोखिम में न डालें, ताकि विकल्प की कीमत वापस आ जाए।

  जैसे-जैसे समय बदलता जाता है, आपको इस सलाह के खिलाफ जाने का लालच बढ़ सकता है; इसे बनाए रखें; आपको एक योजना बनाना होगा और इसे निष्पादित करना होगा; बहुत से व्यापारी एक योजना बनाते हैं, और फिर, जब व्यापार शुरू होता है, तो योजना को छोड़ दें।

विकल्प हाउस से पुनर्प्रकाशित