निचली मछली पकड़ने के लिए कौन सा अधिक उपयुक्त है, कम बाजार मूल्य या कम कीमत?

पिछले लेखhttps://www.fmz.com/digest-topic/10286औरhttps://www.fmz.com/digest-topic/10292क्रिप्टोक्यूरेंसी मूल्य उतार-चढ़ाव और बिटकॉइन के बीच सहसंबंध पर चर्चा की, साथ ही कीमतों पर स्थायी अनुबंध लॉन्च करने के प्रभाव पर भी चर्चा की। यह लेख सिक्के की कीमतों को प्रभावित करने वाले एक अन्य महत्वपूर्ण कारक - बाजार मूल्य की खोज करना जारी रखेगा। मात्रात्मक व्यापार से परिचित पाठकों को पता होना चाहिए कि ए-शेयर बाजार में एक सबसे प्रभावी कारक है - छोटा बाजार मूल्य। छोटे कैप स्टॉक रोटेशन का प्रदर्शन बहुत ही विरोधाभासी है, जो विभिन्न संकेतकों से बहुत अधिक है, इच्छुक लोग खुद पता लगा सकते हैं। तो छोटे कैप या कम कीमत वाली डिजिटल मुद्राओं का मूल्य प्रदर्शन कैसा दिखता है?

डाटा प्रोसेसिंग और संग्रह

इस खंड में पिछले कुछ लेखों के समान डेटा का उपयोग किया गया है, इसलिए इसे यहाँ दोहराया नहीं जाएगा।

कम मूल्य वाली मुद्राओं का प्रदर्शन

कम मूल्य वाली मुद्राएं आमतौर पर कम इकाई मूल्य वाली डिजिटल मुद्राओं को संदर्भित करती हैं। ये मुद्राएं अपनी कम कीमतों के कारण छोटे निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक होती हैं। अधिकांश लोग केवल कीमत में कई शून्य देखते हैं लेकिन बाजार मूल्य की परवाह नहीं करते हैं। प्रत्येक इकाई कमी (शून्य) का मतलब है कि कीमत 10 से गुणा की जाती है, जो कुछ लोगों के लिए बहुत आकर्षक है, लेकिन इसके साथ अधिक मूल्य अस्थिरता और जोखिम भी हो सकता है।

जैसा कि हमेशा होता है, आइए पहले सूचकांक के प्रदर्शन को देखें, जिसमें वर्ष की शुरुआत और अंत में दो बुल बाजार होते हैं। हर हफ्ते हम 20 सबसे कम मूल्य वाली मुद्राओं का चयन करते हैं, और परिणाम संकेतकों के बहुत करीब होते हैं, जो इंगित करते हैं कि कम कीमतें बहुत अधिक अतिरिक्त रिटर्न प्रदान नहीं करती हैं।

h = 1
lower_index = 1
lower_index_list = [1]
lower_symbols = df_close.iloc[0].dropna().sort_values()[:20].index
lower_prices =  df_close.iloc[0][lower_symbols]
date_list = [df_close.index[0]]
for row in df_close.iterrows():
    if h % 42 == 0:
        date_list.append(row[0])
        lower_index = lower_index * (row[1][lower_symbols] / lower_prices).mean()
        lower_index_list.append(lower_index)
        lower_symbols = row[1].dropna().sort_values()[:20].index
        lower_prices = row[1][lower_symbols]
    h += 1
pd.DataFrame(data=lower_index_list,index=date_list).plot(figsize=(12,5),grid=True);
total_index.plot(figsize=(12,5),grid=True); #overall index

लघु बाजार पूंजीकृत मुद्राओं का प्रदर्शन

निरंतर बदलते परिसंचरण के कारण, बाजार मूल्य की गणना यहाँ कुल आपूर्ति मात्रा का उपयोग करती है, Coincapmarket से प्राप्त डेटा के साथ। जिन लोगों को इसकी आवश्यकता है वे कुंजी के लिए आवेदन कर सकते हैं। उच्चतम बाजार मूल्यों के साथ कुल 1000 मुद्राओं का चयन किया गया था। नामकरण विधियों और अज्ञात कुल आपूर्ति के कारण, हमने 205 मुद्राएं प्राप्त कीं जो बिनेंस स्थायी अनुबंधों के साथ ओवरलैप करती हैं।

import requests

def get_latest_crypto_listings(api_key):
    url = "https://pro-api.coinmarketcap.com/v1/cryptocurrency/listings/latest?limit=1000"
    headers = {
        'Accepts': 'application/json',
        'X-CMC_PRO_API_KEY': api_key,
    }

    response = requests.get(url, headers=headers)
    if response.status_code == 200:
        return response.json()
    else:
        return f"Error: {response.status_code}"

# Use your API key
api_key = "xxx"
coin_data = get_latest_crypto_listings(api_key)
supplys = {d['symbol']: d['total_supply'] for d in coin_data['data']}
include_symbols = [s for s in list(df_close.columns)  if s in supplys and supplys[s] > 0 ]

प्रत्येक सप्ताह सबसे कम बाजार मूल्य वाली 10 क्रिप्टोकरेंसी से एक सूचकांक तैयार किया जाता है, और समग्र सूचकांक की तुलना की जाती है। यह देखा जा सकता है कि साल की शुरुआत में छोटे कैप क्रिप्टोकरेंसी ने बुल बाजार में समग्र सूचकांक की तुलना में थोड़ा बेहतर प्रदर्शन किया। हालांकि, उन्होंने सितंबर-अक्टूबर के साइडवेस आंदोलन के दौरान समय से पहले बढ़ना शुरू कर दिया, और उनकी अंतिम वृद्धि कुल सूचकांक से बहुत अधिक थी।

स्माल कैप क्रिप्टोकरेंसी को अक्सर उच्च वृद्धि क्षमता माना जाता है। क्योंकि उनके बाजार मूल्य कम हैं, धन की अपेक्षाकृत छोटी आमद भी मूल्य में महत्वपूर्ण बदलाव का कारण बन सकती है। उच्च रिटर्न की यह क्षमता निवेशकों और सट्टेबाजों का ध्यान आकर्षित करती है। जब नीचे के बाजारों में हलचल होती है, तो बढ़ने के लिए कम प्रतिरोध के कारण, स्माल कैप मुद्राएं अक्सर पहले उड़ान भरती हैं और यह भी संकेत दे सकती हैं कि एक सामान्य बढ़ती बुल बाजार शुरू होने वाला है।

df_close_include = df_close[include_symbols]
df_norm = df_close_include/df_close_include.fillna(method='bfill').iloc[0] #Normalization
total_index = df_norm.mean(axis=1)
h = 1
N = 10
lower_index = 1
lower_index_list = [1]
lower_symbols = df_close_include.iloc[0].dropna().multiply(pd.Series(supplys)[include_symbols], fill_value=np.nan).sort_values()[:N].index
lower_prices =  df_close_include.iloc[0][lower_symbols]
date_list = [df_close_include.index[0]]
for row in df_close_include.iterrows():
    if h % 42 == 0:
        date_list.append(row[0])
        lower_index = lower_index * (row[1][lower_symbols] / lower_prices).mean()
        lower_index_list.append(lower_index)
        lower_symbols = row[1].dropna().multiply(pd.Series(supplys)[include_symbols], fill_value=np.nan).sort_values()[:N].index
        lower_prices = row[1][lower_symbols]
    h += 1
pd.DataFrame(data=lower_index_list,index=date_list).plot(figsize=(12,5),grid=True);
total_index.plot(figsize=(12,5),grid=True);

सारांश

इस लेख में, डेटा विश्लेषण के माध्यम से, पाया गया कि कम मूल्य वाली मुद्राओं ने अतिरिक्त रिटर्न प्रदान नहीं किया और उनका प्रदर्शन बाजार सूचकांक के करीब था। छोटे बाजार कैप मुद्राओं का प्रदर्शन समग्र सूचकांक वृद्धि से काफी अधिक था। नीचे संदर्भ के लिए 100 मिलियन यू से कम बाजार मूल्य वाली अनुबंध मुद्राओं की एक सूची है, भले ही हम वर्तमान में एक बुल बाजार में हैं।

HOOK: 102007225, SLP: 99406669, एनएमआर: 97617143, RDNT: 97501392, MBL: 93681270, OMG: 89129884, NKN: 85700948, DENT: 84558413, ALPHA: 81367392, RAD: 80849568, HFT: 79696303, STMX: 79472000, ALICE: 74615631, OGN: 74226686, GTC: 72933069, MAV: 72174400, CTK: 72066028, UNFI: 71975379, OXT: 71727646, COTI: 71402243, HIGH: 70450329, DUSK: 69178891, ARKM: 68822057, HIFI: 68805227, साइबर: 68264478, BADGER: 67746045, एजीएलडी: 66877113, LINA: 62674752, PEOPLE: 62662701, ARPA: 62446098, SPELL: 61939184, TRU: 60944721, REN: 59955266, BIGTIME: 59209269, XVG: 57470552, TLM: 56963184, BAKE: 52022509, COMBO: 47247951, DAR: 47226484, FLM: 45542629, ATA: 44190701, MDT: 42774267, BEL: 42365397, PERP: 42095057, REEF: 41151983, IDEX: 39463580, LEVER: 38609947, PHB: 36811258, LIT: 35979327, KEY: 31964126, BOND: 29549985, FRONT: 29130102, TOKEN: 28047786, AMB: 24484151