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आज मैं यहाँ अपने सिक्के के चक्र के बुनियादी मात्रात्मक विश्लेषण के कुछ अध्ययनों का परिचय देने के लिए आया हूँ. हर हफ्ते हम बड़ी संख्या में व्यापक आधारभूत मात्रात्मक संकेतकों की निगरानी करेंगे, वस्तुनिष्ठ रूप से बाजार की वर्तमान स्थिति को प्रदर्शित करेंगे और भविष्य के लिए अनुमानित अनुमान लगाएंगे. हम व्यापक रूप से बाजार को मैक्रो बुनियादी डेटा, धन प्रवाह, एक्सचेंज डेटा, डेरिवेटिव और बाजार डेटा और कई मात्रात्मक संकेतकों (चेन, खनिक आदि) से चित्रित करेंगे। बिटकॉइन में एक मजबूत आवर्तकता और तार्किक दोहराव है, और इतिहास में कई दिशाओं का संदर्भ मिलता है। अधिक आधारभूत डेटा संकलित करें।

एक, मैक्रो बुनियादी डेटा

1. उद्योग का बाजार मूल्य और अनुपात

क्रिप्टोकरेंसी का कुल बाजार मूल्य लगभग 2.5 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच गया है, जो कि पहले के उच्च स्तर को तोड़ने से एक कदम दूर है, बिटकॉइन ने पहले के उच्च स्तर को तोड़ दिया है, और अगर यह फिर से ऊपर की ओर बढ़ता है और कुल बाजार मूल्य को तोड़ता है, तो इसे उद्योग के लिए एक प्रणालीगत नए दौर के बैल बाजार की दुनिया के रूप में देखा जा सकता है। जबकि बिटकॉइन की हिस्सेदारी लगभग 50% पर बनी हुई है, यह संख्या पिछले 21 वर्षों के बैल बाजार के लगभग 60% से कम हो गई है, और हाल ही में ईटीएफ के प्रभाव के कारण बिटकॉइन वास्तव में बाजार में सबसे गर्म टोकन किस्म है, बाजार की हिस्सेदारी प्रति बैल में लगातार गिरावट आई है।

2. विश्व के चार प्रमुख केंद्रीय बैंकों की मुद्रा आपूर्ति

हम दुनिया के चार प्रमुख केंद्रीय बैंकों (यूएस, यूरोपीय संघ, जापान और चीन) के लिए M2 मुद्रा की आपूर्ति की मात्रा को देखते हैं, जो बाजार में फिएट की मात्रा का प्रतिनिधित्व करती है। यह देखा जा सकता है कि यह बहुत अधिक बनाया जा सकता है। यह "सीमित आपूर्ति" की विशेषता है, जिसे 2008 में आम लोगों के लिए फिएट की धनराशि के अवमूल्यन का विरोध करने के लिए बनाया गया था। जब चार केंद्रीय बैंकों की मुद्रा की आपूर्ति में वृद्धि जारी रहती है, तो यह बाजार में फिएट के मूल्य के बारे में संदेह को मजबूत कर सकती है, जो कि बिटकॉइन के लिए अनुकूल है; इसके विपरीत, जब वैश्विक मौद्रिक नीति शुरू होती है, तो यह तेजी से प्रतिकूल होती है। यह देखा जा सकता है कि जब रोबोट बिटकॉइन नए उच्च स्तर पर पहुंचता है, तो वैश्विक मुद्रा की चार प्रमुख केंद्रीय बैंकों की आपूर्ति में 0.94% की वार्षिक वृद्धि अभी भी कम है। इसलिए यह सोचना चाहिए कि क्या यदि मौद्रिक नीति में कोई बदलाव नहीं होता है, तो बाजार में अधिक धनराशि का प्रवाह होगा।

दूसरा, धन का प्रवाह।

1. बिटकॉइन ईटीएफ

बिटकॉइन ईटीएफ के लिए धन का प्रवाह बहुत अधिक है, कुल ईटीएफ संपत्ति 56B तक पहुंच गई है, जो बिटकॉइन की कीमत के साथ दृढ़ता से जुड़ी हुई है, और हमें ईटीएफ के प्रवाह और बहिर्वाह की निरंतर निगरानी करने की आवश्यकता है।

2, डॉलर की स्थिरता

डॉलर में स्थिर मुद्रा का कुल बाजार मूल्य 150B तक पहुंच गया, USDT की बाजार हिस्सेदारी में स्थिरता पहली है, स्थिर मुद्रा की आपूर्ति ने एक ऐतिहासिक उच्च स्तर को तोड़ दिया, जो बिटकॉइन के ऐतिहासिक उच्च स्तर को मजबूत डॉलर स्तर के समर्थन के साथ दर्शाता है। हमें डॉलर की मात्रा पर लगातार नज़र रखने की आवश्यकता है, डॉलर की कीमत है।

तीसरा, एक्सचेंजों में डेटा का प्रवाह

1, एक्सचेंज टोकन भंडार

हम एक्सचेंजों के बिटकॉइन भंडार डेटा को देखते हैं, जिसे एक्सचेंजों के पते पर रखे गए टोकन की कुल मात्रा के रूप में परिभाषित किया गया है। एक्सचेंजों का कुल भंडार बाजार में बिक्री की क्षमता का एक मापक है। भंडार के मूल्य के लगातार बढ़ने के साथ, नकदी लेनदेन के लिए उच्च मूल्य बिक्री के दबाव में वृद्धि का संकेत देते हैं। डेरिवेटिव लेनदेन के लिए, उच्च मूल्य उच्च अस्थिरता का संकेत देते हैं। हाल के दिनों में बिटकॉइन के नए उच्च स्तरों को देखा जा सकता है, और एक्सचेंजों में बिटकॉइन भंडार में गिरावट आई है, जो अभी भी एक स्वस्थ संकेत है। सामान्य भंडारण गतिविधि टोकन को पैसे के बैग में जमा करेगी, केवल नकदी बिक्री या लेनदेन के लिए एक्सचेंजों में पैसा भरा जाएगा, मुझे व्यक्तिगत रूप से लगता है कि एक्सचेंजों के बिटकॉइन भंडार की लगातार निगरानी करने की आवश्यकता है, और एक्सचेंजों के भंडार को बढ़ते हुए लंबी अवधि के पार से सावधान रहें, यदि उच्च मूल्य वृद्धि या उतार-चढ़ाव दिखाई देता है, तो यह एक ऊंचा संकेत होगा।

2, एक्सचेंज के टोकन के प्रवाह

हम आगे एक्सचेंज के शुद्ध प्रवाह और बहिर्वाह को देखते हैं, जहां एक्सचेंज प्रवाह एक निश्चित राशि के क्रिप्टोकरेंसी को एक्सचेंज वॉलेट में जमा करने के लिए एक आंदोलन को संदर्भित करता है, और बहिर्वाह एक निश्चित राशि के क्रिप्टोकरेंसी को एक्सचेंज वॉलेट से निकालने के लिए एक आंदोलन को संदर्भित करता है। एक्सचेंज का शुद्ध प्रवाह BTC के प्रवाह और बहिर्वाह के बीच का अंतर है। एक्सचेंज में आने वाली पूंजी में वृद्धि का अर्थ हो सकता है व्यक्तिगत वॉलेटों की बिक्री ((शार्क सहित) और बिक्री शक्ति को दर्शाता है। दूसरी ओर, एक्सचेंज प्रवाह में वृद्धि का मतलब हो सकता है कि व्यापारियों ने अपने पर्स में डीएल को जमा करने के लिए व्यापारियों की स्थिति में वृद्धि की है। यह एक महत्वपूर्ण खरीद शक्ति का संकेत देता है। एक्सचेंज प्रवाह या बहिर्वाह की सकारात्मक प्रवृत्ति एक समग्र एक्सचेंज में वृद्धि का संकेत दे सकती है, जिसका अर्थ है कि अधिक से अधिक सक्रिय उपयोगकर्ता गतिविधि हो रही है। इसका मतलब है कि व्यापारियों की भावनाएं समय-समय पर बदल रही हैं। हमने पाया है कि हाल के दिनों में व्यापार प्रवाह में वृद्धि हुई है, जो कि

चौथा, व्युत्पन्न और बाजार व्यापार

1. स्थायी पूंजी दर

कैपिटल रेट एक ऐसा शुल्क है जो स्थायी अनुबंध बाजार और नकदी मूल्य के बीच के अंतर के आधार पर नियमित रूप से बहुआयामी या रिक्त मुद्रा व्यापारियों को भुगतान किया जाता है। कैपिटल रेट स्थायी अनुबंध की कीमतों को सूचकांक मूल्य के करीब रखता है। सभी क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव एक्सचेंजों में स्थायी अनुबंध के लिए वित्तपोषण ब्याज दर का उपयोग किया जाता है, जो अवधि और विनिमय दरों के लिए पूंजी दरों को देता है, मानक इकाई प्रतिशत है। कैपिटल रेट एक व्यापारी के स्थायी अवकाश बाजार में शर्त लगाने के लिए स्थिति के बारे में विचार का प्रतिनिधित्व करता है। सकारात्मक पूंजी दर का मतलब है कि कई व्यापारी बढ़ रहे हैं, और बहुआयामी अनुयायी खाली मुद्रा व्यापारियों को धन का भुगतान कर रहे हैं। नकारात्मक पूंजी लाभ का मतलब है कि कई व्यापारी गिर रहे हैं, और प्रमुख व्यापारी बहुआयामी व्यापारियों को धन का भुगतान कर रहे हैं। मूल्य में वृद्धि के साथ, वर्तमान बिटकॉइन पूंजी शुल्क में काफी वृद्धि हो रही है, उच्चतम 0.1% तक पहुंच गया है, जो अल्पकालिक बाजार की सूखी गर्मी को दर्शाता है, लेकिन धीरे-धीरे कम हो गया है। लंबे समय में, 21 साल के समग्र बैल बाजार के साथ पूंजी शुल्क में अभी भी एक अंतर है, और व्यक्तियों का मानना है कि केवल पूंजी शुल्क के स्तर पर, यह लंबे समय तक शीर्ष से दूर है। हमें समय-समय पर पूंजी शुल्क की निगरानी करने की आवश्यकता है, और इस बात पर ध्यान देना चाहिए कि क्या शुल्क की चरम स्थिति ऐतिहासिक उच्च स्तरों के करीब है, और व्यक्तियों का मानना है कि पूंजी शुल्क और मूल्य के विचलन पर ध्यान देना है, यानी कीमतें लगातार बढ़ रही हैं, लेकिन पूंजी शुल्क के शिखर पहले से अधिक हैं, जो बाजार मूल्य के अतिरंजित मूल्यांकन को दिखाता है और वास्तविक समूह के साथ समर्थन करने में असमर्थ है, यदि ऐसा होता है तो यह शीर्ष संकेत होगा।

2, पूरे नेटवर्क की तुलना में कम

नीचे दिए गए एक्सचेंजों के रिक्त स्थान के अनुपात को देखने के लिए, इस डेटा का कार्य खुदरा और बड़े घरों की प्रवृत्ति को दिखाने में है। यह ज्ञात है कि बाजार में कई पक्षों और खाली स्थानों के कुल पदों का मूल्य समान है। कुल पदों का मूल्य समान है, लेकिन धारकों की संख्या अलग है, यह दर्शाता है कि एक पक्ष के प्रति व्यक्ति पदों का मूल्य छोटा है, जो खुदरा और बड़े और संस्थागत है। जब बहुत अधिक खाली स्थानों का अनुपात कुछ हद तक बड़ा होता है, तो यह दर्शाता है कि खुदरा अधिक देखने के इच्छुक होते हैं, और संस्थान और बड़े ग्राहक खाली स्थानों की ओर रुख करते हैं। व्यक्ति इस डेटा को मुख्य रूप से देखते हैं।

पांच, मापने के लिए।

1, एमएवीआर अनुपात

परिभाषाः एमवीआरवी-जेड स्कोर एक सापेक्ष सूचक है, जो बिटकॉइन के "प्रकाशन बाजार मूल्य" से घटाकर "प्राप्त बाजार मूल्य" है, और फिर प्रचलन बाजार मूल्य के मानकों के साथ मानकीकृत है, जिसका सूत्र हैः एमवीआरवी-जेड स्कोर = (प्रकाशन बाजार मूल्य - प्राप्त बाजार मूल्य) / मानक विचलन (प्रकाशन बाजार मूल्य) जिसमें "प्राप्त बाजार मूल्य" बिटकॉइन श्रृंखला पर लेनदेन के आधार पर मूल्य है, और गणना श्रृंखला में सभी बिटकॉइन के "अंतिम कुल चलती कीमत" का जोड़ है। इसलिए, यदि यह सूचक बहुत अधिक है, तो यह दर्शाता है कि बिटकॉइन बाजार वास्तविक मूल्य के सापेक्ष उच्च मूल्यांकन और प्रतिकूल मूल्य अनुपात प्रस्तुत करता है; इसके विपरीत, यह मूल्यांकन कम है।

स्पष्टीकरणः संक्षेप में, पूरे नेटवर्क चिप को देखने के लिए औसत लागत, आम तौर पर 1 से नीचे के निचले बिंदु पर ध्यान केंद्रित किया जाता है, इस समय खरीदना अधिकांश लोगों के चिप लागत से कम होता है, मूल्य लाभ होता है। आम तौर पर 3 के आसपास का उच्च स्तर पहले से ही गर्म है, यह अल्पकालिक चिप बेचने के लिए उपयुक्त क्षेत्र है। वर्तमान में बिटकॉइन एमवीआरवी बहुत अधिक बढ़ गया है, धीरे-धीरे बेचने के क्षेत्र में प्रवेश कर रहा है, लेकिन थोड़ा सा स्थान है, जिसे धीरे-धीरे बेचने की योजना के लिए तैयार किया जा सकता है। ऐतिहासिक गिरावट के संदर्भ में, व्यक्ति मानते हैं कि एमवीआरवी 3 के आसपास बेचना शुरू करने के लिए बेहतर स्थान है।

2, पिलर गुणक पिलर गुणक

परिभाषाः पीलर गुणक "वर्तमान खनिक राजस्व और पिछले 365 दिनों के औसत के अनुपात" का गणना करता है, जिसमें खनिक राजस्व मुख्य रूप से नए जारी किए गए बिटकॉइन के बाजार मूल्य (नए बिटकॉइन की आपूर्ति खनिकों द्वारा प्राप्त की जाएगी) और संबंधित लेनदेन शुल्क के लिए है, जो खनिक की कमाई की स्थिति का अनुमान लगाने के लिए उपयोग किया जा सकता है, सूत्र इस प्रकार हैः पीलर गुणक = खनिक राजस्व (नए जारी किए गए बिटकॉइन का बाजार मूल्य) / 365 दिन की चलती औसत खनिक राजस्व (सभी डॉलर में मूल्य) बिक्री खनन बिटकॉइन खनिकों के लिए मुख्य राजस्व है, जो खनन प्रक्रिया में खनन उपकरण के पूंजीगत निवेश और बिजली की लागत के लिए सब्सिडी का उपयोग करता है, इसलिए पिछले कुछ समय के लिए औसत खनिक राजस्व अंतराल को खनन के संचालन के अवसरों की लागत को बनाए रखने के लिए सबसे कम सीमा माना जाता है।

स्पष्टीकरणः वर्तमान में पिलर गुणक उच्च है, 1 से अधिक है और ऐतिहासिक उच्च स्तर के करीब है, और प्रत्येक दौर में चरम मूल्य में गिरावट को ध्यान में रखते हुए बुल बाजार को धीरे-धीरे बेचने की योजना पर विचार करना शुरू किया जाना चाहिए।

3। प्रति लेन-देन डॉलर में स्थानांतरण

परिभाषाः डॉलर में गणना की गई प्रति लेनदेन औसत लागत।

स्पष्टीकरणः चरम हस्तांतरण शुल्क पर ध्यान देने की आवश्यकता है, श्रृंखला पर प्रत्येक हस्तांतरण का अर्थ है, चरम हस्तांतरण शुल्क तत्काल बड़ी कार्रवाई का प्रतिनिधित्व करता है, इतिहास में शीर्ष पर एक महत्वपूर्ण संदर्भ है, वर्तमान में बहुत अधिक अतिरंजित एकल हस्तांतरण शुल्क नहीं है।

4, बिटकॉइन रिटेलर के पते

परिभाषाः बिटकॉइन धारकों की संख्या के पते के वितरण से बिटकॉइन धारकों की गति का अनुमान लगाया जा सकता है। हम खुदरा (बिटकॉइन 10 से कम रखने वाले) को बड़े (बिटकॉइन 1000 से अधिक रखने वाले) से अलग करते हैं और "बिटकॉइन खुदरा / बड़े घरों के पते की संख्या अनुपात" की गणना करते हैं। जब अनुपात बढ़ता है, तो यह दर्शाता है कि खुदरा धारकों के पास बिटकॉइन की संख्या बढ़ जाती है, बैल बाजार के अंत में बिटकॉइन अधिवेशनकर्ता अधिक लोगों को चिप भेजते हैं, और बिटकॉइन की कीमत में वृद्धि की प्रवृत्ति अपेक्षाकृत ढीली होती है; इसके विपरीत, यह दर्शाता है कि बिटकॉइन की कीमत में वृद्धि अपेक्षाकृत स्थिर है।

स्पष्टीकरणः निरंतर निगरानी की आवश्यकता है, बड़े घरों को खुदरा व्यापारियों को लगातार चिप वितरित करने पर विचार किया जा सकता है।

5, बिटकॉइन खनन की लागत

परिभाषाः वैश्विक बिटकॉइन की "बिजली की खपत" और "प्रति दिन नए जारी किए जाने वाले कणों की संख्या" के आधार पर, बिटकॉइन के उत्पादन के लिए सभी खनिकों की औसत लागत का अनुमान लगाया जा सकता है। जब बिटकॉइन की कीमत उत्पादन लागत से अधिक होती है, तो खनिकों के लिए लाभदायक होने पर, खनन उपकरण का विस्तार या अधिक नए खनिकों को शामिल करना संभव है, जिससे खनन कठिनाई बढ़ जाती है, उत्पादन लागत बढ़ जाती है; इसके विपरीत, जब बिटकॉइन की कीमत उत्पादन लागत से कम होती है, तो खनिकों का आकार कम हो जाता है या बाहर निकल जाता है, जिससे खनन कठिनाई कम हो जाती है, उत्पादन लागत कम हो जाती है। लंबे समय में, बिटकॉइन की कीमत और उत्पादन लागत बाजार तंत्र के माध्यम से एक समान रूप से भी चलती है, क्योंकि कीमत और श्रम लागत में अंतर होता है, जिससे बाजार में खनन / निकासी होती है, जिससे मूल्य और लागत बढ़ जाती है।

स्पष्टीकरणः बिटकॉइन के लिए प्रत्येक खनन लागत और बाजार मूल्य अनुपात पर ध्यान देने की आवश्यकता है, यह संकेतक औसत मूल्य प्रतिगमन की स्थिति को दर्शाता है, जो मूल्य के सापेक्ष मूल्य में उतार-चढ़ाव और प्रतिगमन को दर्शाता है, जो लंबे समय तक समय के लिए बहुत महत्वपूर्ण है!

6, दीर्घकालिक नींद में रहने वाले लोगों की आयु

परिभाषाः यह सूचकांक एक वर्ष से अधिक समय में हाल ही में कारोबार किए गए बिटकॉइन के टुकड़ों के कुल अनुपात का एक सांख्यिकीय आंकड़ा है। जब सूचकांक का मूल्य बड़ा होता है, तो यह दर्शाता है कि बिटकॉइन के अधिक हिस्से को लंबे समय तक रखा जाता है, जो क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार के लिए फायदेमंद होता है; इसके विपरीत, यह दर्शाता है कि बिटकॉइन के अधिक हिस्से को कारोबार किया जाता है, जो संभावित रूप से बड़े लाभ के अंत का खुलासा करता है, जो प्रतिकूल प्रदर्शन करता है। पिछले कुछ बिटकॉइन बैल मार्केट चक्रों के अनुभव के अनुसार, यह सूचकांक बिटकॉइन के अंत से पहले गिरावट की प्रवृत्ति का अनुभव करता है, और यह सूचकांक ऐतिहासिक निचले बिंदु पर स्थित है, जो कि बिटकॉइन बैल बाजार के अंत की तुलना में अधिक संभावना है, इसलिए यह एक अग्रणी सूचकांक है जो बिटकॉइन के नीचे है।

स्पष्टीकरणः बैल बाजार के साथ, अधिक से अधिक निष्क्रिय बिटकॉइन ने व्यापार को पुनर्जीवित करना शुरू कर दिया है, इस गिरावट की प्रवृत्ति के स्थिर स्थिरता पर ध्यान देने की आवश्यकता है, जो शीर्ष की विशेषता दिखाता है। अभी तक गिरावट के बाद स्थिरता शुरू नहीं हुई है।

7, दीर्घकालिक मुद्रा आयु अनुपात

परिभाषाः बिटकॉइन 3 महीने के भीतर कारोबार किए गए टुकड़ों का अनुपात सभी बिटकॉइन के अंतिम बार कारोबार किए जाने का समय, 3 महीने के भीतर कारोबार किए गए टुकड़ों के समग्र अनुपात की गणना करता है, जिसका सूत्र हैः हाल ही में कारोबार किया गया है, 3 महीने के भीतर बिटकॉइन के टुकड़ों / सभी बिटकॉइन के टुकड़ों का अनुपात है, जब यह सूचकांक ऊपर की ओर बढ़ रहा है, तो यह संकेत देता है कि अधिक शेयरों का प्रतिनिधित्व करता है।

स्पष्टीकरणः यह संकेतक इस बात पर ध्यान केंद्रित करता है कि अल्पकालिक मूल्य वृद्धि में समतल होने लगती है और दीर्घकालिक मूल्य गिरावट में समतल होने लगती है, जो शीर्ष लक्षणों को दर्शाता है। वर्तमान में दीर्घकालिक गिरावट, अल्पकालिक वृद्धि, और सामान्य रूप से स्वस्थ है।

6. सारांशः

संक्षेप में, हम बुल बाजार के मध्य में हैं, कई संकेतकों ने अच्छा प्रदर्शन किया है, लेकिन धीरे-धीरे अतिरंजित स्थिति को ध्यान में रखते हुए, बाहर निकलने की योजना बनाने के लिए शुरू किया जा सकता है, जब एक या एक से अधिक बुनियादी द्रव्यमान संकेतकों ने बुल बाजार का समर्थन नहीं करना शुरू कर दिया है। बेशक ये केवल कुछ बुनियादी द्रव्यमान विश्लेषण के प्रतिनिधि हैं, मैं बाद में एकीकृत करूंगा और अधिक सिक्के के चक्र के बुनियादी द्रव्यमान अनुसंधान प्रणाली को इकट्ठा करूंगा, आप एक साथ चर्चा करने के लिए स्वागत करते हैं!

हम क्वांट हैं, हम डेटा का विश्लेषण करते हैं, हमें अब किसी भी तरह के देवताओं पर विश्वास नहीं करना चाहिए, हम अपनी अपेक्षाओं को वस्तुनिष्ठ रूप से बनाते हैं और संशोधित करते हैं!