3.Tutorial Menganalisis Grafik: Kepala Dan Bahu

Head and Shoulders (HS) adalah pola pembalikan yang menandakan tren sebelumnya sedang berbalik, atau telah berbalik.

Kepala dan Bahu Atas

Sebuah puncak HS terbentuk ketika harga membuat tinggi, menarik kembali, membuat tinggi yang lebih tinggi, menarik kembali, dan kemudian membuat swing tinggi yang lebih rendah. Ini menciptakan tiga puncak, dengan yang di tengah adalah yang tertinggi.

Hubungkan dua posisi terendah dalam pola dengan garis tren. Ini adalah neckline. Jika garis leher miring ke atas, pedagang akan sering memasuki posisi pendek, atau menjual posisi panjang, ketika harga jatuh di bawah garis tren setelah puncak ketiga. Jika garis leher rata atau miring ke bawah, pedagang akan memasuki posisi pendek, atau menjual posisi panjang, ketika harga jatuh di bawah garis tarik terakhir. Ketika harga jatuh di bawah garis leher, atau garis tarik terakhir, itu disebut breakout. Breakout menunjukkan pola telah selesai dan harga kemungkinan akan terus lebih rendah.Jika memasuki perdagangan pendek pada level breakout, stop loss ditempatkan di atas tinggi bahu kanan.

Setelah pola selesai, harga akan sering, tetapi tidak selalu, bergerak kembali ke, atau di atas, titik breakout. Hal ini terjadi pada grafik di atas, di mana harga turun di bawah garis leher tetapi kemudian naik kembali di atasnya beberapa saat kemudian sebelum melanjutkan kursus menurunnya.

Target Harga

Pergerakan penurunan yang diperkirakan setelah pola selesai adalah ketinggian pola dikurangi dari harga breakout. Misalnya, jika harga breakout adalah $ 20, dan tinggi selama pola adalah $ 25, ketinggian pola adalah $ 5. Ini menunjukkan penurunan menjadi $ 15.Dalam contoh grafik pertama, ketinggian pola yang dikurangi dari breakout akan menghasilkan harga negatif. Itu tidak dapat terjadi, jadi dalam kasus seperti itu diperlukan metode estimasi lain. Persentase dapat bekerja dengan baik. Misalkan bagian atas pola adalah $ 60 dan titik breakout adalah $ 30. Kami tidak ingin menganggap saham akan turun ke nol menggunakan pendekatan konvensional, sehingga persentase memberikan estimasi yang jauh lebih baik. Penurunan dari $ 60 menjadi $ 30 adalah 50%. Oleh karena itu, ambil 50% dari $ 30 untuk mendapatkan target $ 15. Ini lebih realistis daripada $ 0.

Rasional untuk pola topping adalah bahwa uptrends membuat swing high yang lebih tinggi dan swing low yang lebih tinggi. Setelah pola selesai harga sudah membuat swing high yang lebih rendah (bahu kanan) dan berpotensi swing low yang lebih rendah pada titik breakout. Oleh karena itu, uptrend secara serius dipertanyakan, dan tanda-tanda downtrend telah muncul.

Bagian Bawah Kepala dan Bahu

Head and Shoulders (HS) bottom, atau head and shoulders terbalik, terjadi setelah downtrend, dan sinyal uptrend mungkin dimulai atau sedang berlangsung.

Jika neckline datar atau miring ke bawah, posisi panjang sering diambil ketika harga bergerak di atas neckline. Ini adalah titik breakout dan sinyal pola selesai. Jika neckline miring ke atas, masukkan panjang ketika harga bergerak di atas rally tertinggi terbaru (yang paling baru dari dua) dalam pola.

Tempatkan stop loss di bawah bawah bahu kanan. Setelah harga pecah, itu mungkin tidak selalu bergerak segera ke arah yang diharapkan, dan memiliki stop loss di bawah bahu kanan membantu mengurangi kemungkinan dihentikan saat harga berosilasi.

Target Harga

Gerakan harga naik yang diproyeksikan setelah pola selesai didasarkan pada ketinggian pola. Tambahkan ketinggian pola ke harga breakout. Misalnya, jika titik terendah pola adalah $ 50, dan titik breakout adalah $ 60, ketinggian adalah $ 10 dan target naik adalah $ 70.

Rasional untuk pola ini adalah bahwa setelah pola selesai sudah ada bukti bahwa downtrend telah berakhir. downtrend membuat terendah yang lebih rendah dan tinggi yang lebih rendah, dan bahu kanan yang lebih tinggi berarti bahwa tidak lagi terjadi.

Pertimbangan Perdagangan

Target estimasi untuk pola hanya itu: sebuah estimasi. Harga mungkin tidak mencapai target, atau mungkin bergerak jauh di luar itu. Jika ada tren naik besar, diikuti oleh kepala dan bahu kecil, jika harga tidak berubah lebih rendah penurunan bisa melebihi estimasi berdasarkan pola kepala dan bahu kecil. Sementara target adalah panduan yang baik, ukuran pergerakan harga lain di sekitar pola juga dapat dipertimbangkan.

Kelemahan dari pola HS adalah bahwa reward-to-risk seringkali tidak begitu menarik. Tergantung pada ukuran bahu kanan, jumlah stop loss pada perdagangan seringkali hanya sedikit lebih rendah dari potensi keuntungan yang didasarkan pada tinggi pola penuh. Jika mempertaruhkan $ 100 seorang pedagang dapat mengekstrak $ 120 hingga $ 200, setara dengan reward-to-risk 1,2:1 hingga 2: 1.

Meskipun tidak semua pola HS layak diperdagangkan, ketika pola selesai masih memberikan wawasan analitis tentang apakah harga cenderung menuju lebih rendah atau lebih tinggi selama beberapa waktu ke depan.