Faktanya, harga masa lalu tidak benar-benar mempengaruhi masa depan.

Faktanya, harga masa lalu tidak benar-benar mempengaruhi masa depan.

Saya tidak belajar keuangan, saya belajar komputer matematika, dan saya mendengar cerita yang sangat berbahaya, yang telah merusak generasi yang tak terhitung jumlahnya. Orang ini bernama Edward Thorpe, dia sangat terkenal, dia awalnya seorang matematikawan, tapi dia sangat gemar berjudi sejak usia 10 tahun, tapi dia sangat pintar, dan akhirnya dia menjadi profesor matematika, yang sangat bagus, tapi dia tidak mempelajari matematika dengan baik setelah dia menjadi profesor, dan dia masih mempelajari judi, dan dia mempelajari kemungkinan kemenangan dalam berbagai permainan judi, dan dia menemukan bahwa sebagian besar permainan judi kemungkinan besar antara 48% dan 49%. Gambar 1

Mengapa? Karena jika peluang kemenangan judi lebih dari 50%, menurut hukum mayoritas itu adalah kasino, kasino pasti tidak akan membuat Anda menang, kasino pasti akan membuat Anda kehilangan uang. Jika peluang kemenangan Anda terlalu rendah, jika Anda turun di bawah 45%, permainan ini tidak akan dimainkan. Akhirnya ia menganalisis hampir semua masalah kasino yang ada di dunia, yang dipengaruhi oleh matematikawan lain. Kata Monte Carlo yang sekarang terkenal di dunia keuangan, yang berarti mencoba semua jalur, awalnya nama kasino. Sebelumnya, seorang matematikawan di Monte Carlo menghitung probabilitas munculnya semua angka di semua rotor, akhirnya ia menemukan bahwa kemungkinan munculnya delapan angka di seluruh Monte Carlo tidak sama, karena rotor saat itu adalah karya tukang kayu utama, dan tidak ada cara untuk menjamin sangat halus. Gambar 2

Thorp sangat tertarik dengan hal ini dan mulai mempelajari masalah kasino modern. Permainan roulette modern di Rusia telah terindustrialkan secara digital, tetapi dia menemukan masalah dengan aturannya, dan akhirnya menemukan bahwa ada permainan yang disebut 21 poin yang sebenarnya memiliki strategi peluang menang yang tinggi, yaitu jika kita menandai kartu, kita dapat menemukan bahwa pada suatu waktu peluang menang dapat meningkat menjadi hampir 56%, dan dia dapat memenangkan kasino. Setelah dia menemukan metode ini, dia menulis seluruh algoritme dan ide-ide itu dalam makalah matematika, makalah matematika itu disebut 21 Points Poker, dan bayangkan jika makalah matematika itu berjudul 21 Points Poker, dan kemudian dikirimkan ke American Mathematical Society. Gambar 3

Bagaimana jika Anda tidak beruntung dan Anda terus kalah, Anda tidak menunggu hukum mayoritas bekerja, dan Anda kehabisan dana? Misalnya saya sekarang memiliki satu juta dolar di tangan saya, saya bertaruh $ 200.000 setiap kali, peluang kemenangan saya adalah 56%, tetapi saya tidak beruntung dan saya salah lima kali berturut-turut? Meskipun kita memiliki sistem trading yang memiliki peluang menang yang sangat tinggi di 60%, tetapi jika Anda gagal, Anda mungkin akan meledak, mungkin Anda tidak akan bisa menahan pola pikir Anda sendiri. Kenyataannya, dia tidak dapat memecahkan masalah distribusi keuntungan bahkan dengan peluang kemenangan yang tinggi, kecuali Anda memiliki jumlah taruhan yang tidak terbatas, Anda bertaruh sebanyak yang sama setiap kali, berlatih puluhan ribu kali, dan sebagainya. Apa yang terjadi dengan hambatan itu? cari dewa, dewa besar dunia matematika Anda semua orang di bidang teknologi harus tahu tentang Yang Shannon, saat itu adalah keberadaan Tuhan, orang-orang yang belajar komputer sangat mengaguminya. Sop dengan kertas kerja matematika tentang Feng Shui 21 poin menemukan Yang Shannon, bagaimana memecahkan masalah distribusi uang. Yang Shannon sebagai orang Thailand di dunia matematika, setelah melihat matematikawan muda yang konyol dengan kertas kerja matematika tentang Feng Shui 21 poin, berpikir setengah hari dan kemudian menutup pintu, mereka menghabiskan waktu satu bulan bersama untuk mempelajari masalah perjudian.

Gambar 4

Shannon mungkin menghabiskan berminggu-minggu tanpa menyelesaikan masalah distribusi uang, dan kemudian yang sangat mengejutkan adalah bahwa sebuah laboratorium yang dikelola Shannon, yang disebut Bell Labs, memiliki seorang peneliti eksperimen yang sangat muda, yang bernama Kelly, yang juga sedang mengerjakan masalah yang tidak terlalu formal, dan jika kita memiliki informasi dalam tentang informasi dalam tentang permainan Liga Besar saat ini, tetapi tingkat akurasi dalam terbatas, bagaimana kita bisa menjadi kaya, matematikawan tidak seperti yang kita bayangkan, Kelly menemukan cara.

Gambar 5

Dia akhirnya menyimpulkan bahwa jika dalam sebuah impasse kita tahu bahwa peluang menang dan kalah adalah B, dan kita tahu bahwa peluang menang kita adalah P, Q adalah peluang kalah kita, yaitu 1 dikurangi P, maka setiap kali kita harus turun, maka taruhannya harus F, yang merupakan rasio yang secara matematis dapat membuktikan bahwa menurut rumus Kelly, uang Anda tidak akan pernah habis, dan bahwa pertumbuhan modal Anda selalu tercepat. Saya pernah mencoba rumus Kelly dengan metode Monte Carlo, dan akhirnya saya menggunakan semua metode alokasi uang yang tersedia di pasaran, dan setelah 1000 kali latihan, metode taruhan atau metode alokasi uang Kelly akan beberapa kali lebih baik daripada metode taruhan lainnya, dan rumus Kelly sendiri dapat menentukan bahwa uang Anda tidak akan pernah habis, yang secara matematis dapat dibuktikan secara ketat. Shannon adalah seorang pendidik matematika, dan tidak terlalu baik untuk berpartisipasi secara pribadi. Thorp berlatih di rumah untuk menghitung rumus Kelly dengan cepat, rumus yang sebenarnya cukup sederhana. Dia berlatih selama seminggu, dan setelah itu dia menemukan bahwa dia menghitung rumus Kelly dengan sangat cepat, dan pada malam hari dia pergi ke Las Vegas. Malam itu dia memenangkan beberapa juta dolar, hari berikutnya dia mencoba lagi dan memenangkan beberapa juta dolar, hari ketiga dia mencoba kasino lain dan memenangkan jutaan dolar, dia menemukan bahwa permainan telah berakhir, jadi dia menulis buku yang disebut "Menuju Kemenangan Rumah Tangga", yang menjadi buku terlaris di Amerika Utara pada tahun itu. Buku ini menjelaskan secara rinci tentang bagaimana menggunakan celah untuk membawa uang dari kasino ke rumah, buku ini sangat sangat laris sehingga kemudian dia ditarik oleh masyarakat gelap karena kasino memiliki latar belakang gelap, terlalu banyak kasus pencucian, pembunuhan, dan dia merasa tidak perlu mempertaruhkan nyawanya sebagai taruhan dan terus menghasilkan uang di kasino. Setelah memecahkan kasino secara matematis sendiri, dia bertanya-tanya di mana kasino bisa membuat saya bermain di Wall Street, dan dia pergi ke Wall Street. Setelah sampai di Wall Street, ia mulai lagi meneliti kerentanan di Wall Street, dan akhirnya ia menemukan bahwa solvensi yang dapat ditransfer adalah praktik yang memiliki peluang menang yang tinggi. Dia bertaruh dengan rumus Kelly, dan dia membentuk sebuah hedge fund yang didedikasikan untuk solvensi yang dapat ditransfer yang dirumuskan oleh Kelly. Hasil hedge fundnya menjadi yang terbaik di Wall Street pada tahun itu. Seperti orang lain, ketika saya pertama kali terlibat dalam spekulasi, saya terpapar banyak sistem yang umum, seperti teori gelombang, Bill Williams, dll, karena saya agak penasaran dengan itu, saya belajar kembali matematika kekacauan sendiri, dan saya menyimpulkan bahwa sistem perdagangan kekacauan tidak ada hubungannya dengan matematika kekacauan, dan analisis teknis yang umum memiliki banyak. Saya sendiri telah mempelajari filsafat secara sistematis, dan saya menemukan bahwa ada konsep yang harus dimiliki oleh semua orang, yaitu kepalsuan. Saya menunjukkan kepada Anda sesuatu yang sangat terkenal, yang disebut lobster di garasi Carl Sagan, yang merupakan contoh yang terkenal dalam sejarah filsafat. Karl Sagan mengumumkan bahwa sekarang ada seekor naga yang akan mengeluarkan api di garasi rumah saya, percaya atau tidak?

Gambar 6

Saya yakin saya tidak percaya, kami mengatakan bahwa orang yang membuka pintu garasi memberi kami seekor naga, saya belum pernah melihat naga, saya ingin melihatnya. Sangat disayangkan, naga ini tidak terlihat, bahkan jika Anda membuka pintu, Anda tidak bisa melihatnya, dan kemudian dia menambahkan, sebenarnya naga ini hanya saya yang bisa melihatnya. Cerita ini sudah sangat akrab, bukankah Anda mengatakan bahwa ia akan memancarkan api? Maaf, api itu dingin, jadi jika Anda membiarkannya memancarkan api, Anda masih tidak bisa merasakannya, namun naga ini benar-benar ada, tersembunyi. Saya pergi ke garasi untuk melukis, dan naga itu muncul, kan? Dia berkata, maaf, maaf sekali, naga saya tidak melukis, jadi Anda tidak bisa melihatnya, dan dia menambahkan, tapi percayalah, itu benar-benar ada. Yang paling menggelikan adalah Russell, yang mengkritik teori yang tidak dapat dipungkiri ini dengan perbandingan yang sangat tajam, dia mengatakan bahwa jika saya mengatakan bahwa seekor kerang yang berbentuk kerang terbang di orbit Mars dan Bumi, itu bukan tembaga, itu bukan titanium, itu adalah titanium, karena ukuran kerang terlalu kecil, bahkan teleskop terkuat tidak dapat melihatnya, jadi tidak ada yang dapat membantah proposisi saya, tidak ada yang dapat membantah saya. Itu terlalu kecil, tidak terlihat, Anda tidak bisa mengatakan itu tidak ada, kan?

Gambar 7

Teori-teori ini dikenal sebagai teori-teori yang tidak dapat dibantah. Saya berpendapat bahwa teori-teori yang tidak dapat dibantah adalah teori-teori yang tidak masuk akal dan tidak ada artinya, meskipun tampaknya sangat kuat, ini sebenarnya sama dengan naga Carl Sagan. Ada banyak hal seperti ini di pasaran, yang menyiratkan perubahan dari 12 istana emas, gerakan adalah ekspresi eksternal manusia yang bersatu, banyak orang percaya, gerakan yang berulang-ulang berputar di langit-langit, dan kemudian menemukan banyak buku kuno.

Setelah mengalami banyak kerugian, saya telah mempelajari dengan cermat teknik teori mereka, yang pada dasarnya tidak jelas, apalagi metode operasional spesifik yang dia keluarkan dari teori tersebut. Bagaimana dengan semua sistem analisis dasar yang dapat dipalsukan? Misalnya, saya memiliki beberapa sumber daya, bagaimana untuk memaksimalkannya, sebenarnya saya tidak belajar matematika hanya dengan mengoperasikannya sendiri, pada kenyataannya dalam matematika operasional sudah pasti, melalui serangkaian rumus perencanaan matematis operasional, saya dapat memaksimalkan efisiensi sumber daya saya, saya menggunakan semua analisis teknis yang tersedia dalam sejarah yang menunjukkan setidaknya lebih dari 50% kinerja, semuanya melakukan perencanaan operasional, dan saya membuat sistem seperti ini. Saya kemudian marah dengan mereka, apakah ada metode analisis teknis yang dapat dipalsukan di pasar?

Harga sejarah yang dapat saya temukan masih cukup dapat diandalkan. Saya mengulanginya, dan Anda tidak perlu membandingkannya dengan sistem perdagangan apa pun di pasar, karena jika Anda mengulanginya, tidak ada yang bisa melakukannya dengan lebih baik, seperti menggunakan rumus Kelly, tidak ada rencana alokasi dana yang dapat melampaui rumus Kelly, perencanaan linier dalam operasional adalah metode alokasi sumber daya yang paling baik yang dapat dibuktikan secara matematis secara ketat. Untuk jenis dana ini, kami memiliki istilah yang disebut kenaikan tagihan, yang sangat sederhana, dan itulah model yang saya buat dengan hal ini.

Setelah itu, ketika saya menjalankan sistem perdagangan ini secara real time, meskipun saya menghasilkan uang, saya mengalami kemunduran besar-besaran yang tidak mungkin terjadi dalam sejarah. Ini adalah situasi yang seharusnya tidak terjadi. Saya berulang kali merenungkan apa yang salah dengan sistem ini?

Saya berpikir tentang beberapa asumsi yang saya gunakan, dan saya hanya berasumsi satu hal, bahwa indikator teknologi itu berguna, dan itu adalah satu-satunya asumsi saya, dan karena semua langkah setelah asumsi ini tidak salah, saya mulai goyah keyakinan awal saya.

Gambar 8

Saya menggunakan algoritma jaringan saraf, yang secara teori dapat mendekati fungsi apa pun, apa artinya? Jika sesuatu yang sama disebabkan oleh variabel ABCD, maka hubungan ABCD itu ada, saya tidak perlu tahu cara praktisnya, saya hanya harus melemparkannya ke dalam algoritma, dan saya bisa mendapatkan fungsi. Jika hasil R adalah ABCDE yang disebabkan oleh faktor apa pun, maka hubungannya, seperti yang dilakukan para ilmuwan sebelumnya, misalnya, percobaan Newtonian, saya memberikannya kekuatan dua newton, lalu berapa jarak garis gesekan yang dapat dijalani, dan Anda menebak hubungan antara kecepatan dan massa. Setelah itu, saya memberikan semua data analisis teknis kepada komputer, dan meminta komputer untuk menangkap hubungan dengan harga masa depan di dalam jaringan saraf, dan melakukan banyak pekerjaan pemrograman yang sangat sulit.

Hasilnya sangat mengejutkan, harga masa lalu tidak memiliki pengaruh apapun pada masa depan, kata yang sangat membingungkan bagi saya yang melakukan analisis teknis, Anda menggunakan harga masa lalu untuk menebak harga masa depan sebagai prasyarat dari semua indikator teknis. Tapi setelah menyaring seluruh jaringan saraf, saya menyimpulkan bahwa itu tidak penting, pandangan dunia saya runtuh. Saya memikirkan satu masalah, apakah kombinasi ajaib dari indikator teknologi belum ditemukan, atau abstraksi pengalaman sejarah itu sendiri tidak cukup karena semua indikator teknologi adalah abstraksi pengalaman sejarah. Saya mendorong asumsi saya lebih jauh lagi, apakah indikator teknologi itu sendiri bermasalah, atau abstraksi pengalaman sejarah tidak benar, itu bukan masalah matematika, atau saya akan belajar filsafat untuk sementara waktu.

Dikutip dari All-Weather Quantitative Financial Information Investing Conference