ATR adalah alat yang sangat diperlukan oleh para desainer sistem perdagangan yang baik, dan disebut sebagai kuda penunggu yang benar-benar dalam indikator teknis. Setiap pedagang sistem harus akrab dengan ATR dan banyak fungsi yang berguna. Banyak aplikasi termasuk: pengaturan parameter, masuk pasar, stop loss, profit, dll, bahkan alat bantu yang sangat berharga dalam manajemen uang.
Cara menghitung rata-rata magnitudo real (ATR) Luas fluktuasi: jarak antara titik tertinggi dan titik terendah dari grafik K tunggal. Luas fluktuasi yang sebenarnya: adalah nilai terbesar dari tiga luas fluktuasi berikut:
Untuk membuat ATR mencerminkan volatilitas jangka pendek, ATR jangka pendek ((2-10 garis K) dapat digunakan; untuk membuat ATR mencerminkan volatilitas jangka panjang, 20 hingga 50 garis K atau lebih dapat digunakan.
ATR adalah indikator umum untuk menilai pergerakan harga pasar, dan merupakan indikator yang benar-benar beradaptasi. Contoh di bawah ini dapat membantu menjelaskan pentingnya fitur-fitur ini. Jika kita menghitung rata-rata pergerakan harga jagung dalam dua hari, misalnya $500; rata-rata pergerakan harga kontrak yen mungkin $2,000 atau lebih. Jika kita membangun sistem perdagangan yang mengatur level stop loss yang sesuai untuk jagung atau yen masing-masing, maka kita akan melihat tingkat stop loss yang berbeda untuk keduanya karena volatilitasnya berbeda. Kita mungkin mengatur level stop loss $750 untuk jagung, sedangkan untuk kontrak yen sekitar $3,000. Jika kita membangun sistem perdagangan yang dapat digunakan untuk kedua pasar secara bersamaan, kita akan kesulitan membuat level stop loss yang dinyatakan dalam jumlah dolar sama di kedua pasar. Namun, kita dapat berasumsi bahwa dalam contoh di atas, rata-rata rentang real volatility (ATR) untuk jagung dalam dua hari adalah $500, dan rata-rata rentang real volatility (ATR) untuk yen dalam dua hari adalah $2,000. Jika kita mengatur level stop loss menjadi 1.5 kali ATR (atau level stop loss yang diwakili oleh ATR), kita dapat menggunakan standar yang sama di kedua pasar, yaitu 1.5 kali ATR, maka level stop loss untuk jagung akan menjadi $750 dan level stop loss harian akan menjadi $3,000. Sekarang mari kita asumsikan kondisi pasar berubah, volatilitas jagung sangat tinggi, dan pergerakan $ 1.000 dalam dua hari; sedangkan yen menjadi sangat tenang, dan pergerakan hanya $ 1.000 dalam dua hari. Jika kita menggunakan level stop loss yang sebelumnya dinyatakan dalam jumlah dolar, yaitu level stop loss jagung masih ditetapkan pada $ 750, dan level stop loss di yen tetap ditetapkan pada $ 3000, maka sekarang level stop loss jagung terlalu dekat dengan level stop loss, dan level stop loss di yen ditetapkan terlalu jauh. Namun, level stop loss yang dapat diwakili dengan beberapa kali ganda ATR dapat beradaptasi dengan perubahan pasar, dan level stop loss ATR 1,5 kali lipat akan secara otomatis menyesuaikan dengan tingkat stop loss jagung dan level stop loss pada $ 1500 masing-masing. Nilai penggunaan ATR sebagai indikator volatilitas pasar yang universal dan adaptif tidak terlalu besar. ATR sangat berharga untuk membangun sistem perdagangan yang kuat (yaitu sistem perdagangan yang mungkin sama efektifnya di masa depan) dan mereka dapat digunakan tanpa modifikasi untuk beberapa pasar. Dengan menggunakan ATR Anda dapat merancang yang baik untuk pasar jagung dan juga dapat digunakan untuk pasar yen tanpa modifikasi apapun. Tetapi, mungkin lebih penting lagi, Anda dapat membangun sistem yang tidak hanya berkinerja baik dalam tes data sejarah jagung, tetapi juga kemungkinan besar akan berkinerja baik di masa depan bahkan jika pasar jagung berubah besar.
Pengelolaan Posisi: Buat Anda Hidup Lebih Lama telah diulas mengenai penggunaan indikator ATR dalam manajemen posisi. Namun, indikator ATR tidak terbatas pada analisis teknologi modern dan manajemen dana.
Jika pembaca belum tahu apa yang dimaksud dengan mean true wavelength, maka di sini akan dijelaskan secara singkat. Untuk menghitung ATR, kita harus menghitung real wavelength terlebih dahulu.
Dalam perdagangan short-line, banyak investor yang memiliki dua atau lebih saham sekaligus. Bagaimana cara mendistribusikan dana di antara beberapa saham? Pemisahan yang sama adalah metode yang dipilih oleh sebagian besar orang. Jika Anda siap membeli saham A dan saham B pada saat yang sama, dengan dana 100.000 yuan, maka masing-masing akan membeli 50.000 yuan. Algoritma ini sederhana, tetapi ada masalah besar dengan perbedaan saham yang berbeda, beberapa saham yang sangat aktif berfluktuasi besar, tetapi yang lain sering berfluktuasi lebih kecil, jika kedua jenis saham dibeli dengan dana yang sama, maka kerugian dan keuntungan dari saham yang aktif akan lebih besar daripada kerugian relatif terhadap saham yang tidak aktif. Misalkan Anda memilih saham yang tidak aktif, peluang keberhasilan Anda tampaknya sangat baik. Untuk memecahkan masalah ini, kita dapat menggunakan ATR untuk mendistribusikan dana, asalkan kita membuat persentase tetap dari semua dana sesuai dengan fluktuasi 1 ATR dari suatu saham. Sebagai contoh, ETF 50 di atas, pada hari Kamis ATR adalah 0,152 yuan, setara dengan 4,08% dari harga penutupan; sementara sekuritas CIC, pada hari Kamis ATR adalah 4,741 yuan, setara dengan 6,69% dari harga penutupan, maka indikator saham lebih aktif daripada yang sebelumnya. Misalkan kita memiliki dana 1 juta dolar, kita dapat mengatur untuk menghitung fluktuasi harga 1 ATR dari dua saham di atas sama dengan fluktuasi 1% dari total dana, maka 1% dari satu juta dolar adalah 11 juta dolar, yaitu 1000000÷0.152 = 6597847, kita harus berinvestasi dalam saham ETF 50 ini, sesuai dengan harga yang terlibat pada hari Kamis, dan dana tersebut harus didistribusikan pada hari Kamis, yang tidak akan mempengaruhi harga saham normal; kita dapat melakukan perhitungan dengan jumlah dana yang sama, yaitu 104,452 juta dolar; kita harus membeli saham yang berbeda pada hari Kamis, yang sama dengan harga normal, yaitu 144,452 juta rupiah;
Kecuali Anda adalah investor nilai absolut seperti Buffett, maka pengaturan stop loss sangat penting bagi investor. 10% kerugian hanya diperlukan untuk 11% keuntungan, 20% kerugian hanya diperlukan untuk 25% keuntungan, 50% kerugian hanya diperlukan untuk 100% keuntungan. Stop loss tepat waktu adalah untuk meninggalkan cukup amunisi untuk perdagangan berikutnya, yang penting untuk keuntungan jangka panjang. Menggunakan persentase tetap sebagai stop loss, meskipun mudah dihitung, tetapi masalahnya adalah perbedaan ekuitas yang disebutkan di atas. Jika varietas yang lebih kecil seperti 50 ETF dan varietas yang lebih besar seperti sekuritas CIC memilih 8% sebagai garis stop loss, jelas tidak masuk akal. Pada saat ini, ATR adalah senjata yang berguna. Menggunakan ATR untuk mengatur stop loss sebenarnya sangat sederhana, pada dasarnya adalah memilih harga acuan, dan kemudian mengurangi ATR setelah penyesuaian koefisien. Misalnya, beberapa investor lebih suka memilih harga penutupan hari sebelumnya, beberapa investor lebih suka memilih harga tertinggi hari sebelumnya sebagai harga acuan. Atau, misalnya, jika sekuritas Zcash jatuh lebih dari 5.3% pada hari Kamis setelah penutupan pasar, jika investor bersedia untuk membeli pada hari Jumat, maka ATR dapat digunakan untuk menghitung harga stop loss. Investor dapat memilih harga penutupan Kamis sebesar 70.85 yuan sebagai referensi, jika semangat bergerak cepat maka mengurangi 0.8 × ATR, yaitu 0.8 × 4.741 = 3.768 yuan, jika sekuritas Zcash jatuh lebih dari 5.3%, harga jatuh lebih dari 67.08 yuan dan menghentikan kerugian. Sebaliknya, jika membeli 50 ETF, menggunakan faktor 0.8 yang sama, maka harga penutupan Kamis sebesar 3.721 yuan dan ATR yang mengalami kerugian sebesar 0.152 yuan, 0.8 × 0.152 = 0.12 yuan.
Untuk investor yang menggunakan ATR untuk mendistribusikan dana yang ditetapkan untuk IPO, efek lain dari ATR adalah dapat menyesuaikan posisi secara dinamis. Misalnya, dalam satu kasus sebelumnya, dana US$ 1 juta dapat dihitung kembali sesuai dengan fluktuasi dana 1% = 1 ATR. Dengan total pembelian 65,700 saham ETF 50 yang terdaftar, misalnya, yang melibatkan dana US$ 24.450.000. Jika setelah membeli, ETF 50 yang terdaftar ini akan diselesaikan dalam jangka panjang, tidak ada kenaikan besar atau penurunan besar, maka ATR akan turun lebih lanjut, misalnya dari 0,152 turun menjadi 0,120 yuan. Investor yang berpengalaman memahami bahwa pengelompokan jangka panjang sering merupakan pertanda bahwa ada arah yang besar. Jika ke bawah, karena investor menetapkan stop loss sesuai dengan ATR, jika stop loss ditetapkan sebagai 2ATR, meskipun jumlah saham meningkat, tetapi karena persentase stop loss yang sebenarnya dari ATR yang sesuai menjadi kecil, maka total dana yang rugi tetap tidak berubah, sesuai dengan 1% = 1ATR, maka kerugian stop loss adalah 2% dari total dana. Tetapi jika arahnya ke atas, bagian dari posisi belakang dapat membawa keuntungan tambahan bagi investor, sehingga meningkatkan lebih lanjut kemampuan keuntungan saham yang dimiliki.