Strategi perdagangan frekuensi tinggi: Triangle leverage

Strategi perdagangan frekuensi tinggi: Triangle leverage

Dengan menggunakan pasar valuta asing sebagai contoh, Anda bisa mendapatkan inspirasi.

Di antara semua perdagangan frekuensi tinggi, pertukaran mata uang asing dan mata uang asing jangka pendek adalah yang terbesar. Munculnya mata uang asing dengan likuiditas tinggi dan biaya transaksi yang rendah memungkinkan strategi frekuensi tinggi dengan tingkat pertukaran yang tinggi dan pegangan yang sangat pendek. Sebagai salah satu strategi frekuensi tinggi yang paling asli, triangular arbitrage harus disebutkan. Di sini saya akan berbagi dengan Anda tentang pemahaman saya tentang arbitrage triangular dalam perdagangan frekuensi tinggi di pasar forex.

Yang disebut triangular leverage, adalah metode leverage yang memperkenalkan tiga mata uang. Ini memanfaatkan deviasi sementara dari tiga mata uang asing terhadap rasio mata uang silang yang wajar untuk mencapai leverage. Secara teori, jika kita memiliki platform order dengan latency yang rendah dan dapat memperoleh spread yang lebih rendah, maka kita memiliki kesempatan untuk mencapai leverage tanpa risiko.

• Contoh sederhana

  Sebagai contoh sederhana, untuk memudahkan pemahaman, kita tidak mempertimbangkan bid-ask spread dan bid out. Apakah kita memiliki kesempatan untuk mendapatkan keuntungan tanpa risiko jika kita mendapatkan tiga penawaran berikut?

  • 1. Yens 118/$
  • 2. $ 1,81 / pon
  • 3. Yens 204/pound Di sini yen adalah putaran hari, $ adalah dolar, pound adalah pound.

  Jawabannya adalah ya. Berikut adalah langkah-langkah kami:

  • 1. Perhatikan JPY/GBP rasio silang yang sebenarnya: Yen 204/pound
  • 2. Perhitungkan rasio silang sintetis JPY/GBP = 1.81 * 118 = Yen 213.58/pound.

  Kami menemukan bahwa mata uang silang yang sebenarnya tidak sama dengan mata uang silang sintetis, dan ada peluang untuk keuntungan.

  • 3. Jika kita memiliki 204 hari, kita melakukan tiga langkah transaksi berikut:
    • Mengubah 204 yen menjadi 1 pound
    • Mengubah 1 Poundsterling menjadi $1.81
    • Mengubah $1.81 menjadi 213.38 yen
  • 4. Kami mendapatkan keuntungan tanpa risiko sebesar 213.38 - 204 = 9.38 JPY.

• Di sini kita akan membahas beberapa konsep yang sangat penting:

  Synthetic cross rate dan deviasi harga Karena sebagian besar pasangan mata uang asing didasarkan pada dolar (misalnya GBP/USD, EUR/USD), kita menyebut pasangan mata uang asing yang tidak didasarkan pada dolar sebagai pasangan mata uang asing silang (misalnya pound sterling terhadap euro, GBP/EUR). Namun, karena pertimbangan likuiditas rendah dan kejutan pasar, banyak investor institusional tidak dapat membeli pasangan mata uang silang secara langsung secara besar-besaran, sehingga mereka akan menggunakan metode sintetis: GBP/EUR = GBP/USD * USD/EUR

  Karena GBP/USD dan USD/EUR memiliki likuiditas yang tinggi, maka mereka dengan mudah mendapatkan konfigurasi posisi untuk GBP/EUR melalui rumus sintetis ini. Karena likuiditas tinggi pasar forex, pasar efektif sebagian besar waktu, sehingga harga sintetis harus sama dengan harga pasar. Namun, pasar kadang-kadang berada dalam ketidakseimbangan singkat yang menyebabkan harga pasar dan harga sintetis pasangan mata uang silang menyimpang.

• Strategi Triangle

  Strategi ini memanfaatkan perbedaan harga pasar dari pasangan mata uang asing silang terhadap harga kompositnya untuk mendapatkan keuntungan. Contoh lainnya adalah EUR, USD, dan GBP:

  1. 我们关注三个外汇对：EUR/USD,GBP/USD,以及GBP/EUR.
  2. Perhitungan harga jual dan harga jual gabungan GBP/EUR: GBP/EUR (synthetic, bid) = GBP/USD (market, bid) * USD/EUR (market, bid) GBP/EUR (synthetic,ask) = GBP/USD (market,ask) * USD/EUR (market,ask)
  3. Jika saat ini harga jual gabungan GBP/EUR lebih besar dari harga jual pasarnya, kita mengambil strategi membeli GBP/EUR ke pasar dan menjual kombinasi gabungan tersebut pada saat yang sama. Di sini, kita hanya memiliki saham untuk waktu yang sangat singkat sampai GBP/EUR gabungan berdampingan dengan harga pasar untuk mendapatkan keuntungan. Karena biaya spread selalu ada, kita harus memastikan bahwa harga gabungan dan harga pasar memiliki selisih yang cukup besar sehingga dapat menutupi spread GBP/USD dan USD/EUR, sementara perlu memastikan bahwa semua tiga kelompok mata uang disampel secara bersamaan.

• Pengucapan

  Dalam operasi praktis, strategi ini memiliki persyaratan yang ketat untuk peralatan dan kecepatan perdagangan. Dengan digitalisasi dan otomatisasi perdagangan, perbedaan harga di berbagai pasar hampir tidak mungkin ada untuk jangka panjang, sehingga pergeseran harga hanya akan ada dalam waktu yang sangat singkat. Oleh karena itu, ini membutuhkan pedagang untuk mendapatkan keterlambatan dan biaya transaksi yang sangat rendah.

  Dipindahkan dari WeChat