Setiap strategi memiliki skema yang berbeda untuk menghitung kapasitas maksimum dana. Hanya dengan pengamatan dan fluktuasi tidak cukup untuk menentukan kapasitas dana.

Saya akan memberikan contoh strategi pemasaran dengan menggunakan mata uang digital:

Jika Anda memiliki strategi market maker, Anda dapat menjalankan pasangan BTC_USD di suatu bursa, dan setiap hari Anda akan mendapatkan keuntungan sekitar seribu persen. Anda terus menambah dana, dan ketika Anda mencapai nilai tertentu, dan kemudian keuntungan mulai menurun, misalnya Anda meningkatkan dari 2 juta menjadi 3 juta, dan Anda tidak lagi mendapatkan keuntungan seribu persen, maka Anda dapat menganggap bahwa Anda telah mencapai kapasitas dana Anda.

Dengan kata lain, kapasitas strategi dapat dilihat sebagai kondisi dimana 100% dari tingkat pemanfaatan dana dapat dipertahankan. Strategi mencapai batas maksimum kapasitas ketika tingkat pemanfaatan dana tidak dapat dipertahankan 100%.

Nah, bagaimana kita bisa memperkirakan tingkat pengembaliannya dengan lebih sedikit bias? Ini adalah analisa model dari strategi market maker. Kita anggap saja ini adalah strategi yang sederhana, dan modelnya mengasumsikan bahwa harga berikutnya dari setiap harga memiliki probabilitas 50% untuk naik dan turun dari harga saat ini.

Asumsi ini, jelas tidak berlaku pada saat fluktuasi besar, jadi kami menganggap bahwa periode efektif dari strategi ini adalah untuk waktu yang singkat tanpa fluktuasi besar (misalnya, penurunan dibandingkan dengan harga saat ini, tidak lebih dari 5% dari waktu yang dapat dipertahankan).

Kemudian Anda melihat pasar dan menemukan bahwa pasangan ini tidak mengalami fluktuasi besar selama sekitar satu jam sampai dua hari, dan Anda menghitungnya, dan memberikan nilai probabilitas tertinggi, yaitu 4 jam tanpa fluktuasi besar. (Ini adalah variasi yang khas, misalnya)

Perhatikan hipotesis ini dan temukan bahwa setiap kali ada pembelian dan penjualan, probabilitas transaksi adalah 50 persen. Dengan kata lain, tidak ada transaksi, tetapi kemungkinan transaksi menjadi beku adalah 50 persen.

Ketika semua dana telah dibekukan, transaksi akan berhenti, dan pada saat itu tidak ada cukup dana yang tersedia. Dengan kata lain, pada saat ini tingkat pemanfaatan dana yang telah diinvestasikan mencapai 100%.

Dengan kata lain, kita dapat membuat perkiraan kasar dari jumlah dana yang ada, berdasarkan rata-rata berapa lama rata-rata tidak ada fluktuasi besar, dengan membagi jumlah dana yang ada dengan rata-rata berapa lama jumlah dana tersebut benar-benar beku, dan kemudian kita akan mendapatkan perkalian dengan jumlah tersebut.

Misalnya, jika Anda menghitung dan menemukan $10.000, dalam parameter yang Anda tetapkan, kadang-kadang beku selama 5 menit, kadang-kadang beku selama setengah jam, dan kemudian Anda menghitung probabilitas tertinggi beku sekitar 10 menit.

Jadi 4 jam / 10 menit dikalikan 10.000, dan perkiraan kasar dari strategi Anda adalah sekitar 240.000 dolar.

Metode perkiraan ini sangat rumit, dan Anda mungkin juga menemukan bahwa jika banyak parameter yang digunakan dalam strategi Anda berubah, bias dalam metode perkiraan akan menjadi lebih besar. Misalnya, Anda menetapkan berapa banyak transaksi per unit, tidak disebutkan di sini.

Ada banyak cara untuk melakukan perkiraan seperti ini, hanya dengan mengukur informasi yang relevan dari strategi dan pasar, dan kemudian berdasarkan statistik informasi yang relevan, tetapkan parameter lain dari strategi, dan carilah jumlah yang relevan dari perubahan tingkat pemanfaatan dana dengan jumlah dana, seperti yang ditemukan dalam teks adalah waktu. Kemudian gunakan informasi statistik pasar untuk mencari hubungan kuantitatif, dan dengan demikian membalikkan batas kapasitas.

Dari contoh di atas, Anda mungkin berpikir bahwa jika akurasi cukup tinggi, Anda bisa mengetahuinya melalui pengukuran ulang.

Namun, mengingat volume transaksi, penghitungan ulang mengabaikan es yang terjadi di pasar, yang menyebabkan perkiraan kapasitas yang lebih kecil.

Jika Anda memprediksi volume perdagangan yang akan terjadi, atau mempertimbangkan kembali apakah perdagangan dilakukan hanya berdasarkan harga dan tidak mempertimbangkan volume perdagangan, maka Anda memprediksi kapasitas strategi yang sangat besar.