Kualifikasi atau pemrograman di pasar derivatif berkembang semakin tinggi, terutama dengan peningkatan berbagai alat dan teknologi IT, sehingga teknologi perdagangan terprogram di pasar internasional dapat dengan cepat dipindahkan ke pasar Cina. Tidak peduli perbedaan regulasi di Cina dan internasional, toleransi untuk perdagangan terprogram, tidak dapat disangkal, transaksi terprogram hanya akan semakin banyak, teknologi semakin baik, terutama jumlah data yang semakin banyak, kecepatan transaksi semakin cepat, reaksi manusia sama sekali tidak bisa mengejar, hanya dengan bantuan sarana kuantitatif untuk bertahan di pasar derivatif.
Pekerjaan pertama perdagangan terprogram adalah mengumpulkan data, kecuali jika melakukan alpha saham, jika tidak, data pada sisi futures adalah fokus pada pengumpulan dan pembersihan data kontrak utama, dan jumlah data yang kecil, bahkan tik, masih dalam kisaran yang dapat diterima. Tetapi data opsi, dibandingkan dengan futures, sama sekali tidak skala, dan memiliki opsi multi-bulan, dengan setidaknya 10 opsi bullish dan 10 opsi bearish setiap bulan, yang berarti ada lebih dari 150 kontrak secara bersamaan, dan tidak akan ada kontrak yang meningkat seiring dengan fluktuasi pasar. Meskipun transaksi menghitung begitu banyak kontrak, tetapi sebuah tim yang siap untuk melakukan transaksi kuantitatif adalah tugas dasar, mengumpulkan data dengan baik, dan kemudian mengumpulkan dan mengatur cara menempatkannya adalah pekerjaan yang sangat sulit.
Setelah data dikumpulkan dan disimpan dengan baik, maka penghitungan indikator khusus yang mungkin dilakukan adalah, selain pesanan, harga transaksi, volume transaksi, dan jumlah saham yang dapat disusun untuk indikator yang tidak ada di masa depan, lebih banyak indikator yang perlu diproses. Jika strategi perdagangan yang ingin dilakukan melibatkan faktor fluktuasi atau waktu, maka perhitungan, pemecahan, dan penghitungan dalam bentuk rumus harga yang sama pada kontrak yang relevan diperlukan. Perhitungan data yang sangat besar, setelah selesai, juga dapat dilakukan pengamatan dan retrospeksi dari perilaku historis dalam sampel sesuai dengan indikator yang disusun sesuai dengan keinginan pedagang, dan retrospeksi dari perilaku historis di luar sampel, jika analisis mengkonfirmasi efektivitas indikator, dapat digunakan sebagai salah satu indikator tambahan dari perdagangan real.
Pemantauan peluang perdagangan: kelas risiko-tidak ada, kelas risiko-rendah, perdagangan arah
Jenis perdagangan opsi jauh lebih banyak daripada opsi berjangka, jika dari risiko yang rendah hingga tinggi, masing-masing adalah tidak ada risiko, risiko rendah, perlambatan, perdagangan berarah, berbicara tentang pemantauan peluang perdagangan, pertama-tama untuk mengetahui pemantauan apa, ada yang mati aturan dan rumus, beberapa yang benar-benar fleksibel membutuhkan seni perdagangan sendiri, masing-masing memiliki sudut pandang yang berbeda perlu pemantauan, berikut dibagi menjadi tiga jenis penjelasan sederhana.
1, tidak ada risiko pilihan: adalah mencari peluang pilihan dari Put-Call Parity, yang merupakan hal yang sangat buruk, selama perhitungan formula tidak salah, tidak terlalu banyak masalah, saat pemantauan dalam piring membutuhkan cepat menghitung kontrak pilihan terbaik dan ruang antara beberapa kontrak opsi pada bulan yang sama dengan benda yang ditandai, dan kemudian cepat memberikan tip.
2. Hedging risiko rendah: Bagian ini sebagian besar adalah perdagangan kelas fluktuasi, yang dapat dilakukan berdasarkan penyesuaian kurva kemiringan fluktuasi bulan yang sama, mengamati perpecahan tingkat fluktuasi kontrak individu, melakukan transaksi konvergensi fluktuasi, juga dapat dilakukan distorsi dan konvergensi struktur bulanan fluktuasi antara bulan yang berbeda. Bagian ini adalah kontrak opsi setidaknya dua kaki atau lebih, banyak faktor risiko yang dilindungi, tetapi tidak sepenuhnya bebas risiko, sehingga disebut sebagai hedging risiko rendah, dan pemantauan peluang perdagangan jenis ini, sangat mengkonsumsi sumber daya, dan beberapa lebih membutuhkan grafik untuk penelitian dan pemantauan yang lebih mudah, atau jumlah pekerjaan yang cukup besar.
3. perdagangan tren arah: perdagangan ini seharusnya merupakan perpanjangan dari strategi CTA berjangka, yang awalnya didasarkan pada penilaian dan pengidentifikasian analisis harga berjangka, mencari titik yang relatif menguntungkan untuk mendapatkan keuntungan dari gelombang atau rangsangan goyah, pedagang perlu menyusun indikator terkait untuk membentuk logika perdagangan tertentu dan untuk pemantauan, setelah bergabung dengan opsi, dalam logika perdagangan yang asli, indikator khusus opsi dapat ditambahkan, seperti tingkat fluktuasi atau daya beli perdagangan opsi, meningkatkan dimensi perdagangan, menyempurnakan model perdagangan.
Eksekusi transaksi: kelas risiko-kecil, kelas risiko-rendah, perdagangan arah tren
Setelah pemantauan ketiga jenis peluang perdagangan di atas, maka transaksi tertentu akan dilaksanakan, yang juga dijelaskan sebagai berikut.
1, risiko-tidak ada pilihan: setelah menemukan peluang perdagangan yang diperlukan untuk cepat mengirimkan 3-4 kontrak perintah perdagangan sekaligus, dan juga untuk mempersiapkan reaksi untuk menarik atau memperbaiki setiap kaki setelah tidak ada kesepakatan, langkah-langkah yang sudah terkontrol dengan program. Selain proses pelaksanaan yang stabil, yang diperlukan adalah kecepatan tercepat, karena semua orang melihat, peluang pilihan akan cepat berlalu, hanya bisa menjadi yang pertama, yang kedua adalah nol poin.
2.Hedging risiko rendah: peluang perdagangan ini tidak mati, sehingga pemantauan peluang perdagangan didasarkan pada persepsi masing-masing, sehingga semua orang tidak akan memiliki waktu perdagangan yang sama persis, tidak akan disekap, tetapi masih terlibat dalam perdagangan multi-kaki, sehingga perintah cepat pengiriman dan penutupan berikutnya, mirip dengan keuntungan tanpa risiko.
3. perdagangan tren arah: perdagangan semacam ini relatif mudah, biasanya tidak memiliki banyak kaki, tetapi perlu dicatat bahwa strategi arah asli CTA, ketika sinyal perdagangan dikeluarkan, perlu untuk mengubah posisi berjangka menjadi opsi yang tepat, mungkin semua berubah menjadi strategi pembeli, yaitu ketika muncul beberapa sinyal, mengubah banyak opsi berjangka menjadi opsi beli melihat; ketika muncul sinyal kepala kosong, membeli opsi melihat posisi yang stabil, dan membeli opsi melihat; tentu saja juga dapat sepenuhnya berubah menjadi strategi jual atau bahkan lebih dari dua strategi kombinasi kaki, pelaksanaan tidak rumit, kunci dalam cara mengubah jenis strategi yang tepat untuk periode melihat, kemudian memiliki kesempatan untuk berbagi lagi.
Setelah melakukan perdagangan, posisi yang diperoleh perlu dilakukan manajemen risiko yang relevan, risiko tidak ada kemungkinan untuk dikelola, asalkan perhatian diberikan pada penggunaan dana; jenis hedging berisiko rendah memerlukan pemantauan dalam atau setelah transaksi terhadap beberapa faktor risiko, bagaimana titik kritis masing-masing faktor risiko ditetapkan, bagaimana posisi disesuaikan dengan titik kritis, tergantung pada aset logam dan preferensi dan pengaturan individu tim perdagangan; tentang perdagangan tren arah seperti ini, asalkan perhatian diberikan pada rasio penggunaan dana, kemungkinan lain telah terwujud dalam logika perdagangan asli, jika risiko saham mungkin meningkat, itu berarti bahwa logika perdagangan asli tidak lagi berlaku untuk perilaku harga saat ini, dan logika perlu disesuaikan.
Perdagangan opsi sangat bergantung pada programatisasi, karena lebih banyak dimensi volatilitas dan waktu yang dapat diamati, tetapi juga lebih banyak jenis metode perdagangan, yang diperlukan dan tidak dapat dihindari untuk melakukan perdagangan melalui metode programatisasi atau kuantitatif, dan saya merasa bahwa persiapan kuantitatif seperti itu dapat memungkinkan tim perdagangan untuk mengetahui lebih jelas perilaku harga indikator, observasi penggunaan yang memadai, pemantauan perdagangan multi-dimensi dapat membuat sistem perdagangan lebih matang, tidak hanya membantu pertumbuhan tim perdagangan, tetapi juga membantu perkembangan pasar secara keseluruhan.
Dikutip dari Options House