3.チャート分析チュートリアル:頭と肩

ヘッドアンドショルダー (HS) は,以前のトレンドが逆転している,または既に逆転していることを示唆する逆転パターンである.HSトップは,上昇傾向が終わり,価格が下がる可能性があるとトレーダーに警告し,HS底は,ダウントレンドが上昇し,価格が上昇する可能性があるとトレーダーに通知する.

頭と肩の上部

HS トップは,価格が高くなり,後退し,さらに高くなり,後退し,さらに低いスウィング・ハイになるときに形成される.これは3つのピークを作り,中間にあるピークが最高である.トッピングパターンは,実質的な前進後にみられる場合にのみ,典型的には関連性がある.

トレンドラインの内部の2つの低位をトレンドラインで接続する.これはネックラインである.ネックラインが上向きである場合,トレーダーはしばしば価格が第3のピーク後にトレンドラインを下回るとショートポジションまたはロングポジションを売り込む.ネックラインがフラットまたは下向きである場合,トレーダーは価格が最新のプルバック低位を下回るとショートポジションまたはロングポジションを売り込む.価格がネックライン以下または最新のプルバック低位を下回るとブレイクと呼ばれる.ブレイクアウトはパターンが完了し,価格はおそらく下回ることを示唆する.ストップ・ロスは右肩の上位に置きます.

パターンが完了すると,価格は頻繁に,しかし常に,ブレイクポイントに戻り,またはその上へと移動する.これは上記のチャートで起こります.価格がネックラインを下回るが,その後数分後,ダウンコースを続ける前にその上に戻ります.これは,ショートポジションの右肩の上にストップロスを置く理由です.これは,トレード方向に反するこれらの小さな価格動きによって停止される可能性を軽減するのに役立ちます.

価格目標

パターンが完了した後,下向きの動きは,ブレイクアウト価格から引いたパターンの高さである.例えば,ブレイクアウト価格が20ドルで,パターン中の高値が25ドルであった場合,パターンの高さは5ドルである.これは15ドルに低下することを示します.最初のチャート例では,ブレイクアウトから引いたパターンの高さはマイナス価格になる.それは起こりえないので,そのような場合には別の推定方法が必要である.パーセントはうまく機能する.パターンのトップが$60でブレイクポイントが$30であるとする.従来のアプローチを使用してストックがゼロになると仮定したくないので,パーセントははるかに良い推定を提供します. $60から$30への減少は50%です.したがって,$30の50%を取って$15の目標を得ます.これは$0よりも現実的です.

トッピングパターンの論理は,上昇傾向がより高いスウィング・ハイとより高いスウィング・ローを作り出すことである.パターンが完了すると,価格はすでに低スウィング・ハイ (右肩) とブレイクポイントで潜在的に低スウィング・ローを作り出した.したがって,上昇傾向は真剣に疑問視され,下落傾向の兆候は既に出現している.

頭 と 肩 の 下部

頭と肩 (HS) の底,または逆の頭と肩は,ダウントレンドの後で発生し,上昇トレンドが開始または進行している可能性があることを示します.このパターンは,スイングローで作成され,ラリー,下スイングロー,ラリー,そしてより高いローが続きます.

ネックラインがフラットまたは下向きである場合,価格はネックラインの上を移動するとき,ロングポジションはしばしば取られます.これはブレイクアウトポイントであり,パターンが完了したことをシグナルします. ネックラインが上向きである場合,パターンの内の最新のラリー高 (最近2つ中) を上回る価格が移動するときにロングを入力します.

ストップ・ロスは右肩の下位に置く.価格が突破すると,常に期待した方向にすぐに進まない可能性があります.右肩の下位にストップ・ロスを置くことは,価格が振動するにつれてストップ・ロスの可能性を減らすのに役立ちます.

価格目標

パターンが完了すると予想される上向き価格動きは,パターンの高さに基づいています. パターンの高さをブレイク価格に追加します. 例えば,パターンの低値が50ドルでブレイクポイントが60ドルである場合,高値が10ドルで,上向きターゲットが70ドルです.

パターンの論理は,パターンが完了すると,すでにダウントレンドが終わったという証拠があるということです.ダウントレンドは,より低い低値と,より低い高値を生み出し,右上の肩は,それがもはや起きていないことを意味します.また,ブレイクポイントでは,価格は通常,上昇傾向の特徴であり,ダウントレンドではない,より高い高値を生み出しています.

取引に関する考察

パターンの目標推定は,それだけである. 価格は目標に達しないかもしれない,またはそれよりはるかに先行するかもしれない. 大きな上昇傾向があり,小さな頭と肩が続く場合,価格が下がると,減少は小さな頭と肩のパターンに基づいた推定を上回る可能性があります. ターゲットが良いガイドである一方で,パターンの周りの他の価格動きの大きさも考慮に入れます.

HSパターンの欠点は,リスクに対する報酬があまり魅力的でないことである.右肩の大きさに依存して,取引のストップ損失額は,パターンの全高さに基づいた潜在的な利益よりもわずかに少ないことが多い. 100ドルをリスクすると,トレーダーは120ドルから200ドルを抽出することができる.これは1.2:1から2:1のリスクに対する報酬に相当する. 期待される報酬がリスクの少なくとも2倍であるパターンを好む.ストップ損失,エントリーポイント,ターゲットが取引が開始される前に知られているため,トレーダーはどの取引が取るべきか,どの取引が取るべきでないかを評価することができます.

HSパターンのすべては取引に値するわけではないが,パターンが完了すると,次のしばらくの間,価格が下がりまたは上昇する可能性が高いかどうかを分析的な洞察を提供します.これは他の戦略の結果として生じる取引を確認するのに役立ちます.