2013年12月のある日,コウモリは香港科学公園の太平洋カフェに入りました. 彼は14歳のとき清華に入学した,伝説的な
Wはシンプルな服を着て,手元に2つの携帯電話を持ち,背面に磨かれた皮袋を背負っている.そのうちの1台は古いノキアの携帯のように見える.
香港から電子工学で博士号を取得した後,オオはテクノロジースタートアップに入社した.彼のチームの中核メンバーは,世界初のTD-LTEプロトコルに基づく4G携帯電話チップを制作し,上海世博で成功裏に展示した.
当時のチームは4Gを推進する中国での移動を急いでいた. 移動の高官は,もしもココのチームが推進しなかったら,中国の4G時代は2年遅いだろうと言った.
順境の企業は,資本の追及の餌食だった. かつては,誰もが熱狂しており,上板の起業は板に釘付けなことだと考えていました. しかし,管理者は急いで,産業チェーン全体を食べたいと考えていたため,チームは詳細な実行に多くの問題を抱え,競争相手を急速に追いつき,会社の資金連鎖はすぐに狭くなっていました.
このとき,友人がやってきて,量化取引の清華師兄が,システム上の問題について相談したいと言った.
“我们公司也需要Ph.D，不如我给你一些数据，你看能做出什么模型来？”
量化取引の
香港のクリスマスの休日だった.モノはWのデータを取り,夜中2つのプログラムで書き,実験を行い,信号処理や機械学習などの様々な方法を使って時間配列を分析し,いくつかのモデルを作りました.モノはまた1日間で数十ページものレポートを書きました.
今,振り返ると,
2014年,
会社の研究チームには博士号を持つ同僚が多く,がん研究,ロケットエンジン研究,自然科学研究,そして海へ帰還した教授がいますが,彼らは皆低調で謙虚です.
1980年代初頭,14歳のWは優秀な成績で清華に入学し,卒業後,英国に博士号を勉強するために派遣された. その後,彼はコンサルティングを行い,いくつかの会社を設立し,上場または上場企業によって買収された. 金融自由の後,Wは金融背景のない状況でも,賢明で知性を持って量的な取引をした. 当時50歳近くだったWは,自分でプログラムを書いた.
彼は,彼の書いた戦略のいくつかを書き,今もお金を稼いでいる.
しかし,同社は原始的な
チームに入社したばかりのオオコは,Wが何年も前にFortranで書かれた戦略コードをまだ実行していることに驚きました.
フォートランを学び,会社の戦略をすべて標準化し,整理している間,Cでプログラミングを10年以上続けてきた.
会社に入社したばかりの彼は,フューチャーマンやオプションマンなど何も理解できず,金融量化グループで議論されている言葉も理解できず,すぐにGoogleや百度で検索する.時にはGoogleで単語を検索すると,全く理解できない新しい単語を遭遇し,問題を完全に解くまで層を重ねて掘り下げます.
その間,オオカミは毎週末図書館で遊んでいました. 会社は即座にオプションビジネスを開始し,オオカミが参加することを必要としています. 彼はジョン・フールのオオカミのオオカミのオプション,フューチャー,および他の衍生品のオオカミを買って学びました.
オプショングループにいた頃,会社の業績は大きく下がった.オークは急いで,フューチャーモデルの研究に余暇を費やした.その後,彼はフューチャーグループに移され,徐々に会社のフューチャーチームと関連する戦略を担当するようになった.
2015年の株価暴落の間,オオカミは主として日内取引を行った. その数ヶ月間,市場の微小構造は毎日大きく変化し,オオカミは戦いのように忙しく,モデルをいつでも調整し,モデルが実盤で直面する問題を迅速に解決する必要がありました.
7月上旬の朝. 中央証券500指数の先物価は,取引所が著しく担保金額を上げているため,流動性が悪くなった. 取引開始時に,まず一発停値,次に一発下落.
株価が急上昇した中,同社は業績を上げ,疲れ果てているが,達成感と誇りを持っている.
しかしオオコはすぐに日内取引に興味を失いました. 市場微生物構造などのものを覆い覆い,何も覆うことができませんでした. あなたは異なるモデルを作り,最多は信号点分散点です.
突破を探している
昨日の
さらに,たとえサンプル外データを使っても,実際のサンプル外ではない. 歴史的なデータでサンプル内とサンプル外を区別することは,過剰な適合を暗示しているだろう. このモデルを実際に提出し,市場からデータを走らせただけなら,これが真の
外国為替の仕事をしている友人が,マウシに3年間のデータを使って,機械学習方法が従来の方法よりも優れていると教えてくれた.
この3年か6年かの実況をどのように保証しますか?
モンコは,機械学習がゴルフのような分野では有用だと考えている.しかし,金融データは限られており,サンプルポイントが不足し,市場の情報は完全に対称性がない.したがって,機械学習は主観的な取引を代替することは困難である.
2016年の激烈な波の黒い市場
11月11日の夜盤,国内商品先物取引が山車市場を襲い,複数の品種が10分以内に停滞し,停滞した.その日から,以前の長いトレンドが終了し,幅広く揺れが始まっている.
値段は結果であり,理由ではない.
"
これらの建物の多くは現貨の背景にあり,いくつかの建物は螺紋鋼,おそらく鋼鉄工場,石炭,おそらく井戸から来た.彼らは産業連鎖の論理をよく理解している.
微信群に入ると誰も知らない.彼は勤勉な質問をして,赤包のやり方で仲間を結びつける.彼が何を言っているのか理解できないとき,私的に尋ねる.
愚かな質問ではなく,価値のある質問をする必要があります. そうでなければ,家族の時間を無駄にします.
しかし,大
焦炭工場が焦炭を生産し,車たちがドアに並んで生産して持ち去った.
供給と需要の関係から見て,生産が低いほど,需要が大きいほど,現貨が高いほど,先物はまだ水着している. Nの先物も現貨に追いつかない.
チームに入ってから,オヤジは日経,日経,オプション,フューチャーで,量化から基礎まで,彼の道はより広い.
掛け算で稼ぐことはできますが,私は掛け算で稼ぐことは絶対にしません.
過去1年以上,オオコは様々なフューチャー種とその間の論理について,基本的な知識がますます増えている.
業界がモンスターに教えてくれたのは,相対的な価値ではなく,一味でモンスターを2つの均線モンスターにすることである (単純な技術指標のトレンド追跡型モデルを指す).
例えば,螺紋鋼の原材料は焦炭と鉄鉱石であるため. 絶対値ではなく相対値である. 鉄鋼工場の利益は焦炭や鉄鉱石によって計算できる. 利益は十分に高く,多くの鉄鋼工場が生産を再生し,供給が増加すると,利益は自然に低下します. 鉄鋼工場は損失を出し,人々は生きることができず,生産を減らし,供給が少なくなります. まず,螺紋鋼の価格が上昇し,螺紋鋼が上昇し,鉄鉱石の焦炭の需要が少なく,鉄鉱石と焦炭の価格が低下し,螺紋鋼の利益が再び上昇します.
しかし,これらの業界の大
市場が急激に引き上げられた場合,彼はなぜか理解しなければならない.ある日,プラスチックの尾盤が最後の瞬間に落下した.彼は,プラスチックの基礎が非常に悪いので,産業が失敗した,と尋ねた.
しかし金融資本は,これらのことを理解していない. それは2つの均等線を見て,トレンドを作る. 2つの均等線は,買おうと買おうと,買えば早めに基本から脱出する. 産業巨人は現貨を持っている. あなたの先物料金は私のコストよりもはるかに高い.
量化とは,目的ではなく手段である. 取引の道が広がれば広がるほど,モノづくりが面白くなる. 市場にはあらゆる機会がある.
この2月,私は
靴下はジーンズで,Tシャツには"
小さい頃は考古学者になることを夢見ており,天文地理史と国際政治に関心を持ちました.彼は一度,博士課程を3年間勉強して,貴重な時間を無駄にしたと感じました.時には,もし3年早く出てしまったら,もっと早く家を買うことができると考えました.
しかし,今,オオコは博士課程の意味を理解している.博士課程は,彼に厳格な学術訓練を与え,問題を発見し,問題を解決する能力を育成し,量化研究と取引の道筋を安定させています.
しかし,博士課程の研究は論文を書くためだったのに,今は真面目で,真面目で,真面目で,真面目ではない.
例えば,2017年春節前には中央銀行がMLF (中期融資便利) を10ベースポイント上昇させ,春節後1日には中央銀行が逆購買とSLF (常設融資便利) の利率を再び上昇させた.国債先物価は急落し始めた.
彼は,これらの主張は論理的でないと考えている.
決断する前に,
この論理的分析能力は,前回のスタートアップが彼に与えた最大の練習でもある.
その時は,チップが何日か何夜か掛かっていたことがよくあった.
このシステムについてよく理解し,症状や状況に基づいて,最も高い確率,次期高い確率,そして第三次高い確率の原因を判断する.
訓練を重ねた後,彼は最終的に最も可能性のある理由,つまり実際の理由を基本的に判断することができました.
今や取引も同様です.
時には,プログラムが壊れてしまうので,モミはすぐに分析して,クモの痕跡から,戦略や取引システム,市場や取引所の問題を見つけます.
取引や研究開発の道では,長年,
市場が瞬く間に変化し,一回にして,常にお金を稼ぐ戦略はない.
この分野では,研究開発は常に進んでいます.
春晓の取引門から