利潤を決定する分水槽の一致性

利潤を決定する分水槽の一致性

一貫性は,あなたがお金を稼ぐかどうかを決定する最も重要な要因であり,そのうちの1つでもない.一貫性は,確率安定の前提条件であるため,一貫性がない場合,初期条件が変化し,統計的に意味がない.多くの人々が一貫性を達成できないのは,主に2つの原因から生じます. "市場についての知識がないこと,自分自身についての知識がないこと".前者は,ある取引方法が現在の市場環境でどのように機能するか,そして最大のリスクが起こり得るかを理解していないことを指します.後者は,投資家が特定の市場状況に直面したときに,彼が継続する実行や,市場環境が自分の心態に与える影響を理解していないことを指します.

• 一致性

  一貫性は,取引に参加する際に交易者が最も難しいことの一つであり,お金を稼ぐのか否かの分岐点でもあります.一貫性が難しいのは,十分に検証されていない場合,一貫性の役割を完全に信じることができないからです.疑いは人間の性質であり,疑いは一貫性を実行しないための口実を生み出します.これは困難です.

  混乱させるのは,不一致を招く言い訳は,表面的に正当化されているが,それは責任の推移の表れである.責任の推移は,一貫性が達成できないもう一つの理由である.この例は,あなたが一貫性の重要性を理解し,90%以上のシグナルに固執できると仮定している.

  もし今日停電が起きて,10ドルで買わなければならなかった株が10ドル20ドルまで上がったとしましょう. その場合は,次に何をしますか?

  正常な考え方は,最適な買取点を逃したので,停電も不可避な要因であり,一貫性が実行されないこと,残念ながら私の責任ではありません.10.20で購入した場合,私は0.20を失いますが,この損失はシステム外損失です. (私はあなたがシステム内損失を率直に受け入れると仮定します) システム外損失は期待された収益率を低下させ,できるだけ避けるようにしてください.この考え方は典型的で合理的です.

  停電によるコストは0.20なので,そのコストはあなたがすでに支払ったものです. それは停電によるあなたの損失です. この損失は,あなたのシステム外の損失ですが,既に実在的な損失です. 停電がないと仮定して,あなたはすでに0.20を得ています. これは10.20で購入しない理由ではありません.

  市場がさらに進み,価格が10.20から10.00に戻ると,あなたの心態の変化は微妙になります. なぜなら,慣例では,偽の価格破裂がコスト価格に戻るので,最も大きな可能性は偽の破裂です. なぜなら,良い取引は,最初から利益を得る取引であり,そしてあなたは,もし私が最初に10.00を破ったときに,私が購入した場合は優位性があると考えるでしょう. そして,価格が10.00に戻ると,私は再び購入する場合は優位性がないでしょう. なぜなら,この取引が儲かると仮定すると,一般的に10.00に戻らないからです.

  この株が急上昇して20ドルになったとき,あなたは毎日見ていて,その株が急上昇している.

  そして,この取引があなたの総口座の30%の利益をもたらすと仮定します. 体系的な取引をした人は,大きな利益が引き上げられ,あなたは30%の利益を得ず,20%の引き上げを担う場合,あなたの全体的な取引口座とあなたの心態は完全に崩壊する可能性があります.

  

  グラフ 模擬の株式走行図

  上記の例は,仮説ですが,非常に参考になります. 皮肉なことに,市場があなたに2回購入する機会を与え,そして,非常に正当な理由で拒否されました.

  この失敗の誘因は,0.20の損失が受け入れられないことだけで引き起こされていることに注意してください. 重要なことは,あなたが受け入れられない場合でも,その損失は実際に発生しており,あなたは何も変えることはできません.

  価格が10.00に戻ったとき,第2の推論は非常に合理的に見えるし,その論理自体も問題ではないが,あなたは第2の推論が最初から間違った条件に基づいていることを無視している. なぜなら停電が10.20で追いつかないという条件自体が間違っていることを引き起こし,間違った条件に基づいて推論された結論は,最終的な結果が悲惨である. この例から,あなたが見ることができるように,実際には,いわゆる推論は,損失の不一致性を避けるために理由を探している.

  人間性の弱さは,一人の人間に完璧に演じられ,最終的にあなたを失敗へと導く.

• 平均的な人の期待の曲線が下がっているのはなぜですか?

  カジノでは,カジノ経営者のの期待曲線が安定的に上昇し,彼らは複雑な確率計算を介して,巧妙な隠蔽によって,見かけに公平なルールで安定的に大金を稼ぐ.市場では,高者もまた,確率の法則を利用し,優位的なシステムのセットを繰り返し実行することで,安定的に大金を稼ぐ.彼らは真のプロのプレイヤーである.

  市場が完全に有効だと信じているなら,金融投資に関するすべての理論を学ぶ価値はない,なぜなら,を買って持てる戦略はが一番の戦略であるから.市場が完全に有効ではないと信じているなら,市場の中で誰かが安定した利益を得ることができる,と信じるべきである.また,市場は常に損者多数,利益者少数であり,市場はゼロサムである (取引費を算出しない) という証拠もある.したがって,圧倒的に多くの人々のの期待曲線は下向きのであり,自然に少数の人が上向きのを期待する.

  市場がランダムに動いていると,半分が儲かって,半分が損をするはずです. そうでないと,市場はランダムに動いていない,そして完全に機能していないことを示します.

  ここで,私は2つの用語を定義する: (1) のプロギャンブラー (またはプロトレーダー) と (2) のギャンブラー,彼らの顕著な違いはの期待曲線の傾斜の方向である.

  また,あるカテゴリー,我々は暫定的に偽職業株主,偽職業株主の典型的な状態と呼ぶ:開盤9時に正確にコンピュータの前に座って,グラフまたは経験取引に基づいて,少し経験のある人,少し少し,停止損失価格を設定する,より多くの人,購入後,運命の安排を待つ,で調整,損失で死,年々,年々,この操作を繰り返す. 彼らは毎日,研究指標や基礎を忘れて,外見で,彼らは非常に専門的で,非常に努力していると感じている,しかし,私の意見では,これらの日々の盤の偽職業株主,そしてカジノの路由紙を取って,最後の取引の時に,大きな賭けをベースに,大きな賭けを押したは,言わなく,私はをカテゴリーに投げる,それは単に特定の普遍的な価値が存在しているため,この取引区間の名声は,人々には,彼らが非常にプロフェッショナルであり,非常に努力しているように感じます.

  具体的には,以下のような違いがあります.

  

  最も皮肉なのは,ギャンブラーが取引のギャンブル性を認めないことであり,取引がギャンブル性を持っていることを認めていることはギャンブルではないということです.

  実際,これはプロギャンブルとプロギャンブルの違いでもある.プロギャンブルは人間性を操り,強迫性を克服する;しかし,ギャンブルは人間性を操り,強迫性によって左右される.私はプロギャンブルを比較して尊敬する.プロギャンブルは,金銭市場で利益を得ることができるエリートであり,多くの海外のトップヘッジファンドマネージャーはテックス・ポーカーで,彼らは確率によってすべてのギャンブル問題を解決します.

  しかし,取引の難しさはギャンブルよりも大きく,主に2つの点にある. (1) 損失の不確実性, (2) タイミングの遅延.

  ギャンブルでは,オッズはほぼ確実で,あなたが1ドルを賭けるたびに1ドルを最大限に失うが,取引はそうではない. 株式に関しては,多くの株式は,最初はほとんど波動せず,突然大きく波動する. 言い換えれば,市場の幅が大きく,線形モデルに簡単に適合できない状態である. この状態は,金融市場の厚い尾と呼ばれる. 難しい市場,波動がランダムに近いほど,波動率は大きく変化し,極限の場合,空飛ぶことや急落する流動性のリスクも発生します. これらの要因は,オッズの不確実性につながります.

  取引のタイミングの遅延も非常に注意すべき側面である. 賭け結果が最長数分以内に表示されるが,取引はそうではない. 長期トレンド追跡システムは数年を要する. これは非常に忍耐を試す. たとえあなたが期待する正の取引システムを持っているとしても,ほとんどの人がシステムに基づいて常に保有することができます. 特にお金を稼ぐとき,これを軽視しないでください.

  上記の2つの要因は,取引が一般のギャンブルよりも困難である主な要因であり,これらの要因は人間の性質に作用しています.多くの技術分析専門家や苦戦して方法を探している人々は,実際には多くの方法がお金を稼ぐことができることを理解していません.ただ,彼らは人間性を超えることができず,一貫性を作ることができず,彼らの研究の方向性は本質的に間違っているかもしれません.

  私は意図的に取引方法を無視するつもりはありません. どのシステムも取引方法の上に構築されています. しかし,取引の理念がうまく解決されず,より良い方法は利益を得ることができないので,簡単にあなたにシステムを与えます:MA5でMA20をたくさん着て,代わりに空いて,あなたはお金を稼ぐことができないと感じますか? もちろんそれは儲けることができます.

  もしあなたが一致性を達成できたなら,おめでとうございます. 一致性の問題を解決することは本書の目的の一つですが,ここで私は先入観的な結論を述べます. それは一致性が達成するのが非常に難しい,困難ではない,非常に難しい,難しい場所です.

海外の先物金華事業部より転送