ビナンス永続資金調達の利息仲裁 (現在のブルマーケット年収100%)

永続契約と資金提供率

初期のデジタル通貨契約は,配送契約のみであった.その後,BitMEXは,非常に人気のある革新的な方法で永続契約を導入した.現在,ほぼすべての主流の取引所は永続契約をサポートしている.

配送契約の配送日が遅くなれば遅くなるほど,価格変動が大きくなるほど,契約価格とスポット価格の間の差は大きくなる.しかし,配送日に,決済はスポット価格に従って強制されるので,価格は常に戻ってくる.配送契約の通常の配送とは異なり,永久契約は常に保持できる.契約価格がスポット価格と一致することを保証するメカニズムが必要であり,これは資金調達のレートメカニズムである.価格が一定期間上昇している場合,多くの人がロングに行くので,永久価格がスポットよりも高くなる.この時点で,資金調達のレートは一般的に正である.つまり,ロングサイドポジションはポジションの利息に応じて短期ポジション側に支払う.市場偏差が大きいほど,価格が高くなるほど,差が非常に近い傾向にあります.永久契約は長期契約と同等で,資金調達のレートは毎時10時間近くになります.長期契約は,資金調達のコストを10万分の1に相当する,そして,通常,投資資金の利息が非常に近い.

仲裁収益の分析

長期契約を短縮し,長期にわたって持っていれば,理論的には,通貨価格の上昇または減少に関係なく,長期にわたってポジティブな資金利回りを得ることができます. 詳細に実行可能性を分析します.

デジタル通貨は 資金提供率の歴史を提示しますhttps://www.binance.com/cn/futures/funding-history/1以下はいくつかの例です

短期通貨 (2021年3月) の平均為替率は以下のとおりである.

複数の通貨の平均利率は0.15%以上 (最近の牛市により,利率は高いが,継続するのは難しい) であることが見られる.最新のリターンによると,日々のリターンは0.15% * 3=0.45%,年間複合利息を算出せずに164%となる.現金ヘッジ,二重レバレッジの先物,開設ポジションの損失,プレミアム,閉じるポジションなどの不利な要因を考慮すると,年間リターンは100%でなければならない.ロールバックはほとんど無視可能である.非牛市場では,年間利率は約20%である.

リスク分析と回避

負の金利

利率は -0.75%まで低くなり,一度発生した場合,損失は,1万分の1の利率の75倍の返金に相当します. 平均利率の通貨がスクリーニングされているにもかかわらず,まだ予期せぬ市場があることは避けられません. 解決策は,新しい通貨やデモン通貨を避けるだけでなく,最も重要なことは,ヘッジを多様化することです. 一度に30以上の通貨をヘッジした場合,1つの通貨の損失は僅かな部分しか占めません. さらに,この状況に遭遇すると,あなたは事前にポジションを閉じる必要がありますが,手数料と閉店コストのために,負の利率に直面するとポジションを閉めることはできません. 一般的に言えば,負の利率が -0.2%またはそれ以下になると,損失を避けるためにポジションを閉めることができます. 一般的に,負の利率が低くなると,永続的な利率はプレミアム料金より低くなり,プレミアム手数料を処理した後,利益を得ることが可能です.

プレミアム変更

一般的には,ポジティブな利息は,現場で永続性に対するプレミアムを表します.プレミアムが高くなった場合,一定のプレミアムとリターンを稼ぐ可能性があります.もちろん戦略は長期的ポジションであり,この利益の一部を失わないでしょう.高いマイナスプレミアムに対してポジションを開かないように注意する必要があります.もちろん,長期的には,プレミアム変更の問題は無視することができます.

契約の保安金終了リスク

分散型ヘージングにより,このリスクの部分ははるかに小さい.例として,永続的なダブルレバレッジを挙げると,全体的な価格上昇が50%でならない限り,マージンクローズアウトの可能性がある.そしてスポットヘージングにより,この時点で損失はありません.ポジションが資金移転のために閉鎖される限り,またはマージンはいつでも増加することができます.持続的なレバレッジが高くなるほど,資本利用率が高くなり,契約のマージンクローズアウトのリスクが大きくなります.

長期熊市場

牛市レートは,たいていポジティブであり,多くの通貨の平均レートは2万分の1を超えることもあり,時には非常に高いレートもあります.市場が長期の熊市に変わると,平均レートは低下し,大きなマイナスレートの確率が増加し,収益が低下します.

戦略のための具体的なアイデア

1. 通貨は自動的にフィルタリングまたは手動で指定することができます. 過去の資金提供率を参照できます. 取引は,限界値を超えるとのみ実行できます.
2. 特定の値を固定するためにフューチャーとスポットの両方のオーダーを設定することができます. 取引先は,特定の価格を設定します.
3. 単一通貨の価格が過剰に上昇した場合,戦略は過剰な永続リスクを避けるために自動的にポジションを閉鎖することができます.
4. 通貨のレートは低すぎると,設定されたレートを回避するためにポジションを閉じる必要があります.
5. 戦略は,ポジション開設の速度を必要としません. ポジション開設と閉鎖は,影響を減らすために氷山の注文によって委ねられています.

概要

利率仲介戦略の全体的なリスクは低く,資本能力は大きいので,比較的安定しており,利益は多くありません.したがって,低リスク仲介者にとって適しています.取引所で無用資金がある場合は,この戦略を実行することを検討することができます.