5.6 取引パターンを改善するために確率思考を構築する

5.6 取引パターンを改善するために確率思考を構築する

概要

取引は科学と芸術の両方である.価値投資,技術分析,イベントホットスポット,仲介ヘッジなど,表面的には論理的に厳格に見えるが,理論的には妥当である可能性がある取引には多くの方法がある.しかし,実際には,それらはしばしば互いに矛盾する.時には,科学の厳しさは芸術の無制限な性質を説明することはできません.

価値投資の利点は,価値に応じて価格変動に対する安全性範囲を分割できる.技術分析の利点は,三つの主要な仮定が取引を科学的にするということです.

しかし,これらすべてには共通点がある.すなわち,将来の価格分析は,ほぼ正確には予測できない.基本的な分析と技術分析を組み合わせても,正確性を向上させる問題は解決できない.したがって,取引は最初から最後まで確率ゲームである.

確率ゲーム

実際,取引は確率のゲームだけではない. 道路を渡る時 (緑灯,今すぐ道路を渡るのが安全ですか?); どんな友達を作るか (この友人は信頼できるか?); どんなビジネスに従事しているか (キャリア取引は本当に良いビジネスですか?),誰と結婚しますか (一緒に幸せになれるだろうか?),など,すべてリスクと利益を評価するための確率ゲームです. 予測する能力がないため,すべてのことにより自信があるとしても,リスクは常に存在し,100%の確実性を達成することはできません.

多くの人が取引で間違いを犯す重要な理由は,確率思考が欠如し,取引で合理的ではなく感情的すぎることです. センシビリティは実際には私たちの原始的な本能です. 市場で,これらの原始的な本能は人々の多くの弱点を刺激し,指数的に拡大することができます. これは,ほとんどの人々が市場に来て失敗する理由でもあります.

取引失敗の理由

理由 1: 人間 の 性質 の ため

ほとんどの人は一つの弱点を持っています.彼らは小さな利点を取るのが好きですが,小さな損失を恐れています.市場で小さな利益があると,彼らはすぐに現金を取り出し,利益を取り出すでしょう.損失があると,彼らは損失のポジションを保持し,資本を取り戻すために幸運を試みます.その結果,小さな損失は徐々に大きな損失に蓄積されます.

価格が上昇するか下落するか動かない.長期的には,処理手数料や滑り点を考慮せずに利益を得たり損なったりする確率は約50%であるため,ほとんどの人の取引方法は,限られた利益と無制限のリスクを持つ否定的な期待戦略になります.彼らの取引ステートメントは以下のとおりであるべきです:小利益 >>... >>小利益 >>大損失.

現実生活では,これは貧しい人や富裕層の考え方に似ています.貧しい人はリスクに抵抗し,損失を恐れ,干ばつや洪水で収穫を確保する仕事を好み,安定を追求しています.何かをすることに絶対自信がないとしても,決してそれをしません.表面的には,このことには問題はありませんが,その背後には巨大な機会のリスクがあります.

富裕層はリスクをとる意欲が強い.リスクは常に利益に比例することを知っている.リスクだけが機会を生む.リスクがコントロール可能なときに,彼らは合理的にリスクを評価し,大胆な賭けをすることができる.

2 理由: 早く お金 を 稼ぐ こと を 好む

外国の組織がかつて統計を作成した.長期的には,ほとんどの業界の純資産の年収収益は15%を超えることは難しい.逆に,多くの小売投資家は市場で15%稼ぐことができ,他人に挨拶するのを恥ずかしく思う.人々は速くお金を稼ぐのが好きです.行動では,彼らは大きなポジション取引と短期取引です.

大きいポジション 大規模なポジション,高いレバレッジ,資本配分は非常に魅力的で危険です.成功は成功につながり,失敗は災害につながります.50%の勝利率とフルポジションプラスマッチングオペレーションのトレード戦略があれば,運が良ければ10回以上連続で勝つことができます.富が定量から質的に変化することも可能です.

しかし,一度だけ間違いを犯すだけで,ゼロに戻る.マッチせずに大きなポジションを取っても,次の市場で10倍以上損をする保証がないので,あなたのアカウントがゼロに戻るリスクがあります.大きなポジションの取引でさえ,ポジティブになると予想されていた取引戦略を,勝つか負けるか等しくない戦略に変えることができます.

短期 取引の世界では,手動オーダー投機,日中の短期取引,定量的な高周波取引は常に非常に謎めいたものでした.私は,取引のためにストップウォッチを監視する人たちを疑わないが,別の視点から短期取引を放棄するように説得しようとします.

この方法で成功する人だけでなく,失敗する人によっても, ある方法が実行可能かどうか判断できます. 言い換えれば,ある人が宝くじに勝ったからといって, 宝くじのチケットを買うことは, ポジティブな戦略だと考えることはできません.

さらに,プライベート・プレイスメント・プロダクトのリストを見てみてください.リストのトップ100のうち,3年以上にわたって投機や短期取引に従事している人は何人いますか?短期生産率は非常に低いことは間違いありません.成功しても,この迅速な稼ぎの方法は長い間維持するのが難しいです.才能がない場合は,この種のユニークなスキルを使用することに注意してください.結局,シモンズは1つしか持っていません.

3 理由: 偏見

もし可能なら,映画"12人の怒れる男"を100分観るのがお勧めです. 映画は4カ国によってリメイクされ,1957年に米国で初公開,1991年に日本語版,1997年にロシア語版,2014年に中国語版が公開されました.この映画は取引をする方法を教えてくれませんが,物事を見つめ,自分自身を知る方法を教えてくれます.これは非常に重要です.

人間 の 経験 は 限ら れ て いる の で,人間 の 認識 も 限ら れ て いる の です.自分 の 経験 に 基づい て,すべて の 人 は,多かれ少なかれ 偏見 を 抱い て い ます.多くの 場合,偏見 は ほとんど の 人 の 習慣 に なり,自分 の 感情 に 基づい て 多く の 事柄 を 判断 する こと は 自然 です.

市場に戻り,市場に対する判断が 基本的分析や技術的分析に基づいているかどうか,これらは本当に重要ではありません. もしあなたの見解が 市場の多数派と異なる場合,価格は市場の大部分に偏りがあり,市場はあなたの見解に従って機能しません.

したがって,取引において,私たちは"判断"を念頭に置いておくべきですが,判断に頼らないべきです.最終的には,我々は事実と価格に基づいていなければなりません.価格上昇と下落の唯一の強みは,将来に対するほとんどの人々の期待です.あなたの判断は市場で重みを持っていません.あなたの判断があなたの偏見を形成するのを許しないでください.

理由 4: 完璧 を 追求 する

市場参加者は,物理,統計,数学,天文学など,あらゆる社会からエリートを含みます. 多くの人は,専門知識で市場を説明しようとします.

しかし,市場参加の主な体は人間であり,人間自身には認知的限界があり,それは市場そのものが間違っていて不完全であることを意味します. では,この"完璧"の方法をどうやって市場を説明するために使うことができるでしょうか?それは市場の性質に反しませんか?

上記 に は,市場 に 入る 人 の 圧倒 的 に 多く が 失敗 する 理由 が 挙げ られ て い ます.上記 の 主要 な 理由 に 加え て,ここ に 列挙 さ れ て い ない 要因 も 多く あり ます.要するに,勝利 に 対する あなた の 自信 に 加え て,他 の すべて は あなた の 成功 に 障害 と なっ て い ます.

幸運のために市場で利益を得ている人は,最終的には時間とともにそれを市場に返します.したがって,先物市場は負の和ゲーム市場です.自分の考え方を変え,自分の取引戦略を確立することによってのみ,あなたは成功することができます.

確率の考え方は?

確率思考は文学的な名前です.より広く言えば,それはギャンブル思考です.よく聞きましたね.取引はギャンブルです.ギャンブルについて聞くと,ギャンブルをしてお金を失ったり,借金で逃げたり,妻と子供を分割したりする人のことを考えたり,それを避けるかもしれません.

社会には赤眼のギャンブラーもいる.しかしギャンブルはギャンブラーである.ギャンブルはおそらく最も誤解されている言葉の1つです.あなたの戦略が否定的であれば,あなたはギャンブラーです.あなたの戦略がポジティブな期待であれば,それはギャンブルです.

ギャンブルの軽蔑的な意味を取り除いて,ある種のリスクを負って,ある種の報酬を得る活動として理解すると,人生は本当にどこにでもギャンブルです.学校でどの専攻を選ぶか,家を買うか,プロジェクトを始めるか,仕事をするか,ビジネスを始めるか,など.

銀行 に お金 を 貯め て いる こと も 賭け と なり ます.なぜなら,将来 に インフレ が 起き,銀行 が 破産 する か は 確か で は あり ませ ん (ギリシャ の 債務 危機 を 参照 し て ください).短く 言う と し て は,産み出し から 墓 まで の 生活 の どの プロセス も 賭け と なり ます.

ギャンブル で 長く 勝つ こと の 方法

ギャンブルの概念について,さらに解決する必要がある. ギャンブルで長期にわたって勝つためにはどうすればいいですか? ギャンブルで長期にわたって勝つ戦略を研究する前に,まず,ギャンブルで長期にわたって勝つ戦略の原理を研究しましょう. 紙幣印刷機に加えて,ギャンブルで長期にわたって勝つことは何ですか?

賭場にはバッカラ,ルーレット,スロットマシン,ブラックジャックなどがある. どんなにゲーム方法を変更しても,賭場は最終的に勝つ. 実際,賭場には決して言わない秘密があります. 大数の法則です.

ダースゲームの原理

3つのダース,賭けサイズ,4-10は小さい,11-17は大きい,正しい賭けをしてお金を稼ぐ.そしてダースは丸いダースの一種,つまり,3つのダースは同じ数のポイントを持ち,丸いダースの確率は2.8%です.その後,大きなおよび小さな発生の確率はそれぞれ48.6%です.カジノはこの2.8%の確率に基づいています.各ギャンブラーが1試合当たり100元を賭けた場合,カジノは100試合をプレイした後,280元を獲得します.

(0.486+0.028)100100-0.486100100=280

しかし,このカジノ戦略は欠陥がある.もし大きなプレイヤーが気まぐれで何十億ドルの賭けを決定し,再び勝つならば,カジノは破産する.したがって,カジノは賭け制限を設定する.その制限を超えると,より多くの賭けはできない.この方法で,賭博者がしばらくの間お金を勝つ幸運であっても,長期的には,彼は依然として確率に負ける.無限の数のダースゲームでは,賭博者は2.8%のお金を失う.

大数の法則

カジノの所有者の利点は,ギャンブルの利点を2%しか上回らない.単一のギャンブルゲームでは,ボスはお金を失うかもしれないし,継続的な損失さえも経験するかもしれない.しかし,カジノの所有者は,大きな数の法則が彼の稼ぐ能力に役割を果たしていることを知っているので,損失に恐れることはありません.誰かがギャンブルを続ける限り,長期的に安定した利益を得るためには2%の弱い利点は必要です.

だからカジノはあなたが勝つことを恐れないが,あなたが来ないことを恐れている.何年もかけて,あなたは銀行倒産の話を聞いたことがあるが,カジノ倒産の話を聞いたのはいつですか.長期的には,カジノは常に勝者になります.つまり,長い間ギャンブルが勝つでしょう.

長い賭けに勝つ類似の例は:様々な宝くじ.宝くじがリストアップされてから宝くじプール資金はますます蓄積しています.もちろん,お金は宝くじユーザーの膨大な数から来ます.双色球で500万の確率を知っていますか? 答えは1770万に1つです.

確率の変化

前面と裏面の重さと同じ硬貨があり,単語 (後ろ) と花 (前面) を投げかける確率は 50%で,コインの投げは前回の結果から独立しています.コインを1万回連続で投げると,花の側面の確率は約 50%です.

しかし,投球が10回しか行われない場合,フラワーサイドの確率が変化し,必ずしも50%ではない.したがって,カジノディーラーは,ポジティブな期待戦略が効果的になるのに十分な回引き起こすことを確保する必要があります.これは,プライベート・エクイティ機関が特別な条件がない限り,定量的な取引戦略を停止できない理由でもあります.

金融市場での勝利戦略を立てるために"大数の法則"をどのように使うかについて 次の講座の内容になりますので,楽しみにしてください!

結論から言うと

上記では,確率の側面,取引の失敗の理由,取引について正しい考え方,そしてギャンブルで勝つ原理から取引に対処する科学的アプローチを使用する方法について説明してきました. あなたが何かを学んだ場合,考え方の変化はあなたの行動の変化であり,行動の変化はあなたの成功の変化になると信じています.

放課後 運動

1. なぜ取引は確率ゲームなのか?
2. 取引の失敗の原因は?