取引所の脆弱性の分析

取引所の脆弱性の分析

NO.1 前言

近年,ブロックチェーン技術と暗号化に基づいたデジタル通貨業界は爆発的な成長を遂げています.デジタル通貨産業チェーンで最も重要なリンクの1つとして,ブロックチェーン資産取引所は疑いなく優先位置を持っています.それはブロックチェーン投資の二次市場とプロジェクト側と通常の投資家とを接続しています.

ブロックチェーン資産取引市場の背景

• 取引所の運営期間:トップの大型取引所の平均運用期間は3年未満
• 交流チーム: 起業家の小さなチームによって
• グローバル取引利用者数: 約1000万から2000万のグローバル取引利用者
• 世界 的 に 日々 の 取引 料金 収入: 約 2 億 5 千万 ドル
• グローバル取引所の数増加: 数十から数百に

統計によると,現在,300以上の取引所が非小規模なプラットフォームによって含まれており,数千もの取引所でさえ含まれていない.それでも,参加者はまだそれを楽しんでいます.誰もが取引に関与している背景下では,ほぼすべての取引所には数十個または何百もの取引対象があります.したがって,株式が限られている市場で,小規模および中規模のブロックチェーン資産と取引所は,流れの欠如と価格や市場のない状況に直面します.

NO.2

市場作りの戦略が必要な理由

マーケットメーカーのロボットの出現は,この状況を変えた. マーケットメーカーの参加によって,情報とリソースの不均衡により市場における過剰な憶測を抑制し,取引プラットフォームの良好な運用を維持することができる.また,いわゆるディーラーが,市場魅力,流動性,取引量を向上させ,一般投資家の買取販売ニーズを満たし,市場の信頼を安定させるために,伝統的な取引モードで秘密裏に価格を操作する現象を軽減する.

市場メーカー 要求価格で購入・販売 ■ 裁判官 ■ 短期的な偏見 ■ 収益の差

市場受注者 買い手か売り手か ■ 商人 ■ 投資家 ■ 生産者/消費者 ■ 価格変動から利益を得たり,カバーしたりする

今日,新しい取引所と新しい通貨が 普通の投資家とより良くつながり,上場初期に直面する多くの問題を解決するために, 中小規模取引所とブロックチェーンプロジェクトの当事者は 市場ロボットに頼らなければなりません.

NO.3

マーケットメーカー戦略の原則

マーケットメーキング戦略は,市場メーキングシステムを通じて価格変化を追跡し,継続的に買取・売却のための双方向のコートを提供する.多くの高頻度な買取・売却取引を通じて,各取引価格と理論価格の価格差を徐々に蓄積し,ポジションの特徴に応じて価格差を動的に調整する.

一般的な取引所に共通する2つのマーケットメーカーの戦略があります

パシブマーケットメーキング:マーケットメーカーは,大きなアクティブ選択をする代わりに,トラッキングの戦略を通じて主流の取引所の詳細なデータと取引データをフォローしますが,市場をパシブにフォローします.彼らは最も近い追跡と完全な複製を追求し,主流の取引所と同じKラインデータを達成しようとします.

自由市場作動:この市場作動モードは他の取引目標を参照せず,独自のコストとオーダー設定に従って市場を作ります.このモデルは,小さなブロックチェーン資産や取引所自身が発行した通貨などの関連通貨の価格設定力が比較的集中している環境に適しています.

NO.4

マーケットメーカー戦略の脆弱性

市場作動であれ,自由市場作動であれ,取引対象の価格問題だけでなく,流動性問題も解決する必要がある.したがって,市場を活性化するためには,マーケティング業者が自分で買い,売る必要がある.そうでなければ,適切なKラインを形成することは困難です.

一般的な方法は,市場近くのランダムな価格で販売し,すぐに同じ価格で購入することです.またはランダムな価格に従って販売する前に購入します.一般的に,取引と購入の間の短い時間間隔のために,対応するリストは深度データで見つけられませんが,取引記録は歴史的なデータに残ることができます.K線は,この市場作成方法によって描かれます.

脆弱性はこんな感じです

継続的なKラインを生成するために,マーケットメーカーの戦略は,市場の開通の近くで自己購入および自己販売リストの脆弱性を隠している.戦略の購入命令と販売命令が同時に発行されているにもかかわらず,ネットワークの問題とマッチングスピードは理想的でもあり,理想的でもありえない.これは,マーケティング戦略の順序が他者によって閉鎖される一定の確率につながります.

市場に別の高周波オーダー戦略がある場合,常に低価格で市場戦略の販売オーダーと,より高い価格で市場戦略の購入オーダーと取引することを想像してください.この高周波オーダー戦略によって得られる価格差が処理手数料をカバーできる限り,利益を生むでしょう.これは低価格で販売し,市場で高い価格で購入する戦略につながります.慎重に考えてみてください!

NO.5

実用的なデモ

市場形成現象が起きているとみられる.ある取引所の ETHUSDT取引ペア市場オーダー簿のデータを観察することで,自動閉じるオーダーがあり,取引方向はランダムであることが判明.下記のグラフは,その日の市場作動戦略によって生成されたK線を示しています.

通常,高頻度オーダー戦略は,市場開通時にランダムに価格が設定されないが,市場戦略の最後の取引価格に合わせてランダムに変化する.実際には,取引価格が低価格と高価格に達することは困難であり,市場作る戦略オーダーを取得する成功率は限られており,利益はほとんどない.

単方位的なポジションのリスクさえ 負わなければなりません.これは完璧に思えますが,市場オーダーが市場に配置されなければならないというバグを利用すれば,私たちは簡単に取引所の市場戦略を破り,大きな利益を得ることができます.

NO.6

具体的なステップは以下の通りです.

具体的手順は以下の通りです 低価格取引を期待するときは,販売注文を待機するために購入価格に1つの価格を追加します. 購入価格が200時,販売注文が200.1時,購入注文が200.09時を待機し,直ちに引き出します. 取引が完了すると,直ちに操作を逆転させ,取引された通貨を高い価格で販売し,ループを完了します.

この成功率はあまり高くないが,頻繁に注文を待機しキャンセルする取引が多くなるため,この機会は大きく増加し,利益は依然として相当である.

グラフ上にあるようにFMZ量子取引プラットフォーム (FMZ) で高周波のオーダー戦略が作成され,実質市場ではほとんど引き出さない.わずか1晩で,1,000USDTの利益が4,000USDTに転送されました.

これは穏やかなオーダーです.複数のアカウント,複数の契約,複数のスレッドを使用すると,利益は増加します.高周波オーダー戦略がこの脆弱性を利用した後,膨大な金額を盗み,次の図のように恐ろしいK線を残します.

NO.7

取引市場の脆弱性に基づく注文戦略のソースコード

上記の戦略のソースコードは FMZ Quant Trading Platform (www.fmz.cn) に基づいています

NO.8

予防方法

このマーケットメーキング戦略では,原理を知った後に問題を解決するのは簡単です.例えば,マーケットメーキング戦略の取引価格が低いレベルにあるとき,他の取引や未定の注文を他の取引所でヘッジできる範囲に入れるように,最初に買い注文,次に売り注文,そしてその逆の方向に,他の取引が低価格で購入して高価格で販売しないようにします.

フォローする言葉

取引所はブロックチェーン業界のトップです攻撃の領域や脆弱性を明らかにします 攻撃の領域や脆弱性を明らかにします

客観的に言えば,オーダーブックから推論できる非合理性は,より隠されたバグがある可能性があります.例えば,取引市場メーカーの戦略の明らかな脆弱性を利用することによって,攻撃者は様々な隠蔽攻撃戦略を巧みに設計することができ,彼らはそれを知らないうちにすることもできます.

今日 デジタル通貨は 投資の新たなターゲットとなり 取引所は多くのハッカーにとって 舞台になっています暗闇に隠れているハッカーは 飢えたオオカミのようなもので 機会を待っていて 取引所の欠陥を見つめながら 致命的な攻撃に備えています ブロックチェーン集中型取引所は 自身の防衛部署を強化し 顧客が心配のない取引を行うことができます