양적 투자 모델: 상장된 회사의 실적이 위조되었는지 여부를 쉽게 식별할 수 있는 팁!

양적 투자 모델: 상장된 회사의 실적이 위조되었는지 여부를 쉽게 식별할 수 있는 팁!

양적 분석 방법의 도움으로 자산 관리를 수행, 즉 양적 투자. 주식 양적 거래에서, 기본 요인, 양적 가격 요인, 시장 정서와 같은 요인을 사용하여 선택 주식 모델을 구축하여 우수한 주식을 뽑는다.

의 주식은 다중 계량화 모델 의 기본 요인이며, 재정 데이터의 정확성, 진실성에 크게 의존한다. 이 문서에서는 의 특정 법칙을 사용하여 상장 회사 재무 보고서의 신뢰성을 효과적으로 식별하여 양질의 주식을 선택할 수 있도록 가르칩니다.

• 이 자료의 진실성은 검증하기 힘들다.

  A 주식 상장 회사들의 증가와 함께, 재무제표의 품질의 불균형 현상이 더욱 두드러지고 있다.

  따라서 상장된 회사의 실적 보고서를 판단하는 가장 직접적인 방법은 그 실적 보고서를 철저히 조사하는 것이다. 지출, 수입 등의 회계 과목에서 그 실적 보고가 합리적인지 조사하고, 다른 동료 회사와의 수평 비교, 심도 있는 조사 등을 조사하는 것이다. 양적 투자 금융 기관의 경우 실적 자료의 진실성에 대한 문제는 구별하고 조사하는 것이 더 어렵다.

  양적 투자 펀드는 금융 모형을 통해 주식을 선별하는 방식이다. 기본적으로 주식 한 바구니에서 하나의 펀드를 선택하거나 시장에서 3000+개 중 하나를 선택하여 수십 개 또는 수백 개의 주식을 선택하여 보유를 결정하는 방식이다.

  안정성, 알파 능력은 펀드 매니저의 관심의 요소이며 특정 주식은 너무 많은 관심을 기울이지 않습니다. 전체적으로, 각 회사의 재정 데이터의 진실성에 대해 결정하기가 어렵습니다.

  벤포의 특정 법칙은 실적의 진실성을 조사합니다. 벤포의 특정 법칙은 실적 데이터의 진실성을 판단하는 방법이다.

  실제 생활에서 자연에서 생성되는 첫 번째 숫자는 규칙적이기 때문에 벤포의 특정 법칙, 또한 의 첫 번째 숫자 법칙 이라 불린다.

  첫 번째 숫자가 1인 확률은 약 30%이며, 첫 번째 숫자가 2인 확률은 약 17%이며, 숫자가 증가함에 따라 발생 확률이 점차 줄어들며, 첫 번째 숫자가 9인 확률은 4.6%에 불과합니다. (비 0 숫자는, 예를 들어, 1432의 첫 번째 숫자는 1이고, 0564의 첫 번째 숫자는 5) 입니다.

  • 1

    우리의 삶에서, 우리가 살아가는 것과 관련된 데이터는 공허하게 나타나지 않고, 작은 데이터에서 성장합니다. 물과 전기 청구서, 인구 밀도, 강 길거리, 주식 지수 등이 의 1자리 법칙을 충족합니다. 이 데이터 장치들은 모두 삶의 과정에서 자연적으로 을 형성한다는 특징을 가지고 있습니다. 인위적으로 만들어진 경우, 이 법칙을 충족하지 않습니다.

    예를 들어, 주식 지수는 1000점으로 시작하여 연평균 10% 증가한다고 가정하면 7.3년 후에 2000점을 달성합니다. 따라서, 주식 지수는 이 7.3년 동안 첫 번째 숫자가 항상 1입니다. 만약 4.2년 후에 증가하면 3000점을 달성합니다. 따라서 이 4.2년 동안 첫 번째 숫자는 2입니다.

    종합적으로 볼 때, 엉덩이 손가락이 첫 번째 숫자에 있는 것은 1 의 시간이 더 길고 확률이 더 높다는 것을 알 수 있습니다.

    이 지자본의 연구는 벤포의 특정 법칙을 확인합니다. 신지시티증권은 상장기업의 재무제표 자료를 조사하여 지난 10년 (2007년에서 2016년) 에 대한 자료를 사용하여 전체 시장의 재무제표에 대한 계산을 수행했으며, 평균값 오차가 수용 가능한 범위 내에서 나타났으며, 벤포의 특정법칙 이론적 값에 부합한다.

  • 2

    상장기업의 실적 데이터는 기본적으로 벤포의 특정 법칙을 충족한다고 할 수 있으며, 모든 금융 데이터의 첫 번째 숫자의 선은 합리적 확률이어야 한다. 인해서 실적 데이터를 수정하면 전체 데이터가 이론 확률 값에서 벗어날 수밖에 없다. 그리고 수정 범위가 더 많을수록 더 큰 숫자가 변하는 정도가 된다.

    종합적으로, 회사의 재무 자료의 진실과 거짓을 판단할 때, 그 편차의 정도를 기준으로 판단하면 재무 보고서의 진실과 거짓이 분명합니다.