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1940년대의 어느 날, 정보론의 아버지인 논은 우리에게 블랙보드에서 보여준 바와 같이: 어떤 가격에 투자한 자금의 50%, 즉 자금의 양: 주식 시장 가치=50%:50%이다. 주식 가격이 상승하면 어느 정도는 일부 주식을 팔고 잔액을 유지한다. 나머지 주식 시장 가치=50%:50%이다. 반대로 주식 가격이 하락하면 어느 정도는 잔액을 사용하여 일부 주식을 구매하고 잔액을 유지한다. 나머지 주식 시장 가치=50%:50%이다.
제로 리스크 이론으로 거래를 안내하는 아이디어는 이 집단의 초기 친구들의 모임의 기조이다. 제로 이론의 전형적인 거래 모형은 ((n%, 1/m) ((n%는 상승 또는 하락의 크기를 의미하며, m는 다음 거래에서 구매 (또는 판매) 된 잔액 (또는 잔액 주식) 의 평균 비율을 의미한다. 왜냐하면 매 거래의 가격은 이전 거래의 가격에 따라 계산되기 때문에, 격자법은 하나의 가격 데이터 집합만으로 거래 과정을 통해 거래의 가격을 계산할 수 있기 때문에, 매 거래에 따라 다음 거래의 가격을 계산하는 것을 피할 수 있기 때문에, 더 간단하고 쉽게 작동 할 수 있습니다.
그러나 제로 이론은 저에게 가장 깊은 인상을 남겼고, 시간과 시장의 테스트를 견뎌낸 두 가지 단어가 있습니다.
1. 주가 하락은 예측할 수 없습니다.
2. 증권 가격이 상승하면 계속 매각되고, 주가가 떨어지면 계속 주식을 구입합니다.
이 두 문장의 첫 번째 문장은 주식 가격의 유행 시장 관점이며, 두 번째 문장은 거래의 지속적인 수익을 창출하는 유행 방법으로 간주됩니다.
1. 주식 가격의 변동성;
2. 가격 변동의 무작위성;
3. 위의 두 가지 특징은 자금의 도박성 때문에 발생합니다.
위의 특성들에 대한 설명은 일부 극단적인 경우를 제외하고는 대부분의 시장에서 주가 변동은 정상으로 간주될 수 있다. 그리고 변동의 무작위성은 실제로 주가 가격에 영향을 미치는 요인이 너무 복잡하기 때문에, 심지어 가장 중요한 변동 요인이라고 불리는 변동 요인들을 모아서도 변동의 이유를 설명할 수 없다. 그리고 유동성은 시장 변동의 영원한 내적 원인을 드러낸다. - 시장 변동의 기묘한 여러 측면, 가격 변동의 파동은 인간에 의해 번창한다.
이전 네트워크 거래 방식이 이 모든 특징을 갖출 수 있을까?
내가 본 몇 개의 네트워크 거래법 논문은 시장 관점의 포괄적인 논문을 포함하지 않으며, 단순한 방법만 민중에서 구체적으로 퍼져 나간다. 네트워크 거래법은 위의 모든 거래 개념을 완벽하게 유도 할 수 있다. 네트워크 거래법의 대표적인 특징은 중재 자금 관리와 가벼운 트렌드 예측이다. 2007년 말 나는 이 질문에 대해 생각했습니다. 완전한 자금 관리 방식이 지속적으로 수익성이있을 수 있습니까? --- 예측하지 않고 주식을 선택하지 않고 기본적인 분석을하지 않고? 결론은 상대적으로 (완전한 단어를 사용할 수 없습니다) 확실합니다. 나의 실전 방식은 위의 세 가지 측면을 크게 약화합니다. - 그 결과는 현재로서는 만족스럽다고 생각합니다.
저는 자금 조달의 분산 형태를 특징으로 하는 몇 가지 거래 모델을 고려하고 여러분들과 소통했습니다:
- 자금이 들어오고, 자금이 팔리는 모델, 즉 이중형 모델.
- 피라미드 자금이 구매되고, 피라미드 자금이 판매됩니다.
- 지수형 자금 구매, 반지수형 칩 판매----- 간단히 두 손가락 모델이라고 합니다.
- 캄보디아의 캄보디아 지역
- 동비형 위치 모델;
- 같은 시장 가치 모델
- 트렌드 분석을 결합하여 거래 매개 변수를 조정하는 트렌드 + 그레이드 모델은 트렌드 그레이드 모델로 간략하게 불립니다.
- 조합 모델 (compound model) 은 분포 특성이 규칙적인 대칭이 아닌 모델과 위의 두 가지 또는 여러 가지 모델을 조합한 모델을 의미한다.
조작을 간소화하기 위해 노력하는 세 가지 (예측, 선택, 기본적인 분석을 하지 않는) 모델은 실제 테스트를 하지 않았으며, 다른 7가지 모델은 다양한 수준의 실제 테스트를 했다.
이전 1, 2, 3개의 모델은 기본적인 거래 모델로 사용될 수 있다. 제로 이론의 제안에 따른 근사형 대응 모델은 유모법, 직선 방정식법, 지수법이다. 그러나 제로 이론에서, 유모법의 사용 방식은 대칭 판매 방식이 아닌 구매 방식에만 적용된다. 그리고 유모법의 사용 방식은 n%, 1/m이며, n와 m는 상수이며, 현재 양위 모델에서는 n와 m가 변수이다. 이 차이는 논의 또는 응용 교류에서 나타난다. 거래 수학 모델의 설계는 위험 저항을 요구하고 최대 수익을 기대하는 기간을 동시에 가지고 있다.
나는 이 문서에서 주식 같은 자금을 구매하고 주식 같은 칩을 판매하는 주식 거래 모델을 소개하는데 초점을 맞추고 있다. 주식 감소 과정에서 항상 잔액 자금과 함께 하층 격자에서 구매하고, 주식 상승 과정에서 항상 잔액 칩과 함께 상층 격자에서 판매한다.
이 모델은 제로법에서의 균일분해법 (제로책에서의 균일분해법의 응용, 그 설명과 실전 사례의 모순이 모순된 것을 보여주는, 그 설명의 경우 쌍등급 모델의 구매법이다. 나는 쌍등급법이라는 명칭을 사용하기를 원했었는데, 제로 친구들은 쉽게 이해할 수 있고, 가능한 불화를 피하기 위해 쌍등급법이라는 명칭을 사용했다), 그러나 실전 응용에서, 제로용 ((n%,1/m) 의 패턴이 나타나고 n와 m = 상수들의 접근은 모델의 수학 개념의 범위가 이 무한한 이 된다는 것을 의미한다---즉, 자금과 조달은 모두 무한한 이 되지만, n와 m에 대한 값이 잘못된 경우, 구매하는 대신 칩은 역 피라미드 분포이며, 재무 이 현금 피라미드 분포이다.
이중급 거래 모델의 사용은 1. 선택 주식; 2. 거래 영역을 결정; 3. 창고 구축; 4. 실전; 5. 조정. 이 다섯 단계는:
1. 유출 주식: 주식이 상장되지 않으면 거의 모든 쌍등 거래가 가능합니다. 길게 보유한 품종으로, 상장하지 않는 전제에서 아마도 주목해야 할 유일한 것은 주식의 활력이며, 종종 주식의 장기적인 유출 성격을 나타냅니다. 과거에 팬이 제안 한 공식이 여기에 권장됩니다.
활동성 v=a/A; 그 중 주식 변동률 a= (최고-최하위) /최하위; 대장 변동률 A= (최고-최하위) /최하위. 그 중 최고, 최하위 모두 최근 두 달의 숫자를 제안한다.
v값은 네 가지 범위로 나눌 수 있다:1.3 이하, 1.31.7, 1.72.0 및 2.0 이상, 더 높은 값은 주가가 더 활발한 것을 나타냅니다. 비교적 적당한 거래 변동 빈도를 유지하기 위해 네트워크 거래 가격 세그먼트를 참조할 수 있습니다. 예를 들어, 제안된 대조적인 비율 파라미터의 한 그룹은 3%, 4%, 5%, 6%입니다. 어떤 사람들은 일정 범위의 고정된 가격을 좋아합니다.
2. 거래 간격을 결정한다: 이 부분에 대한 평가 이론은 가장 많고, 기술 분석 방법과 기초 분석 방법도 많다. 종합적으로, 중요한 지지 및 저항 지점은 길고 짧은 라인의 기준 거래 가격 범위로 사용될 수 있다. 장기적으로 볼 때, 시가총률과 시가총률은 중요한 지표로 사용될 수 있다. 예를 들어, 금융 주식에서는 1.21.5배의 시가총률을 최저 가격의 중요한 기준으로 사용하기를 선호하고, 자원 주식에서는 순자산을 최저 가격의 기준으로 사용하기를 선호하고, 또한 일부 주식에서는 당당 당당 자산보다 낮거나 훨씬 낮은 가격의 방법을 사용해야 한다. 보다 간단하게 최저 가격을 0.001로 결정한다.
중요한 팁: 예를 들어, 상술한 거래 영역을 결정하는 방법의 어느 하나에도 적용이 있을 수 있습니다. 합리적인 거래 영역을 결정하는 것은 자금 조달의 효율성을 최대한 높이기 위한 것입니다. 그러나 시장은 이론적으로 정확하게 설명할 수 없습니다. 왜냐하면 인간은 훌륭하기 때문입니다. 로저스의 말을 빌려: 투자 수익은 당신이 원하는 가격에 팔고 싶은 가격에 팔고 싶은 가격에 팔고 싶은 것입니다. 단순히 스톤의 목표 가격과 같은 것입니다.
3. 포지션 구축: 이중 차원 모형 (双等模型) 이 있다. 나는 특별한 포지션 구축 방법을 제안했다. 이 포지션 구축 원칙은 거래 구역 내에서 거래의 우위를 지속적으로 멈추고, 결코 손실을 멈추지 않고, 모든 지표의 하락과 상승을 보장할 수 있도록 보장할 수 있다.
예를 들어, 당신이 총 20만 달러를 투자한다고 가정하자. 예를 들어, 당신이 어떤 주식 (주식 (주식)) 10,50달러의 거래 구역을 결정하고, 40개의 거래 네트워크를 낮에서 높게 나누고, 고정된 차이를 사용하여 1원마다 1달러씩 변경하고, 25달러에 창고를 만들고 싶다고 가정하자. 즉, 50달러에서 25번째 창고를 짓어야 한다. 처리 방법은 다음과 같다. 당신이 50달러에서 50달러로 내려서 첫 번째 창고를 사기 시작한다고 가정하자. 평균 40개의 창고를 사면, 각 창고의 출자금은 5000달러이다.
이중급 모델은 거래 구역 내의 모든 가격에 제안된 매장 수를 가질 수 있다. 이론적으로, 거래 구역의 모든 가격에 제안된 매장 수를 가질 수 있다. 나는 이를 위해 중국 인수 (601628) 를 사용하여 6124 지점의 최고 (754원) 에서 매장 규모를 모방하고, 1664 지점의 최저 (172원) 에서 매장 크기를 4%로 취하고, 직사진 9일간 기하급수적인 하락을 가정하고, 최대 시가 상승률은 50%이며, 그 때 매장 보유 비용은 절차 수수료와 격자 크기와 관련된 약 34원이다. 즉, 거래 구역의 하단에 약 0.3위치에 있다. 모형 거래 시장의 최대 매장 가치는 약 2025%이다. 또한 모형은 낮출상과 점프 오픈이 거래 요인인인 및 일내 거래의 불안정 수를 고려하지 않기 때문에 실제 매장 손실이 더 낮을 수 있다.
실제 거래는 일반적으로 거래 구역의 낮은 지점에서 거래하는 것이 좋습니다. 또한 특정 가격 형태 또는 기술 지표 (장선 거래는 가격 형태 또는 지표에 전혀 상관없이 단순화 될 수 있습니다) 를 참조 할 수 있습니다.
어떤 사람들은 1/4 포지션, 1/2 포지션 또는 라인*** 포지션 같은 것을 더 좋아할 수 있습니다. 모델은 나중에 얼마나 거래해야하는지 알려줍니다. 시간이 지남에 따라 포지션 비율이 조정됩니다. 긴 라인 거래의 경우, 가벼운 또는 가벼운 포지션이 수익에 큰 영향을 미치지 않습니다. 심지어 너무 가벼운 또는 너무 무거운 포지션도 모델의 계산 수에 따라 실제 거래로 거래하면 금자 조립 코드의 분포 모양이 정상으로 이동하거나 정확하게 상승 할 수 있습니다. 그러나 초기에는 여전히 일정 양의 중단 손실이 발생할 수 있습니다.
4. 실전전: 창고가 완료되면 거래는 정상적으로 진행될 수 있습니다. 등 자금 구매, 등 칩 판매, 등 칩 사용, 등 칩 사용, 등 칩 사용, 등 칩 사용.
상기하거나 친구들과 협의해야 할 유일한 것은 거래 규율이다. 나는 어떤 네트워크에서도 계산된 가격과 양에 따라 거래해야하고, 어떤 의심이나 추측도 없이, 무엇을 할 것인가에 대해 조언한다. 처음부터 거래 규율을 잘 준수하는 습관을 키워라: 큰 폭으로 구매하고 부드럽고, 큰 폭으로 판매하고, 흔들리지 않고; 거래 규율을 실행하는 능력은 수익을 달성하는 보장이 된다. 매번 미리 주문을 올리는 것을 추천한다. 천천히 습관을 쌓아, 게임을 즐기는 것처럼 즐겁다.
이차 거래 방식은 전형적인 프로그램 거래이며, 모델의 자금 칩 분포 형태는 거래 범위 내에서 가격 변화와 함께 항상 올바른 포지션 비율을 유지하는 것을 보장하며, 궁극적으로 시장이 당신에게 수익을 제공하는 것을 실현 할 것입니다.
여기에 거래 과정의 현상이 있습니다: 상대적으로 낮은 지역 거래 과정에서, 전체적으로 매입이 많고 판매가 적다; 상대적으로 높은 지역 거래 과정에서, 전체적으로 매입이 많고 판매가 적다; 상대적으로 중간 지역에서는, 전체적으로 매입이 적다. 이 현상은 당신에게 높은 지역으로 들어가는 가격을 알려주고, 수익을 유지하기 위해 주류로 시작하는 것을 제안합니다; 낮은 지역은 주류를 주류로하는 것을 제안합니다.
5.조정모델: 장기선거래가 가능하고 거래 가격 간격이 목표값을 고려하는 비교적 풍부한 경우, 장기간 조정이 필요하지 않습니다. 왜냐하면 그것은 항상 매매가 불가능하고, 주머니에 항상 자금이 있고, 항상 지표가있는 거래 개념이 있기 때문에, 상승을 계속 판매하고, 하락을 계속 구매할 수 있습니다. 마침내 이것을 달성 할 수있는 사람들은 시장을 진정으로 알고 이해하고 이해하면 거래 모델을 어떻게 조정할 수 있다고 생각할 수 있습니다. 어떤 구체적인 것이 없더라도 조정을 할 수 있습니다. 모델 설명이 끝나고 투자 포트폴리오를 논의하고 시장의 고정 트레이딩 철학을 생각할 때도이 문제를 이야기 할 수 있습니다. 그러나 제한된 자금의 경우 자본 효율성을 높이기 위해 항상 투자 모형의 낮은 조정을 할 수 있습니다.
이중 차원의 모델의 설계와 작동 방식은 다른 거래 모델에 대한 간략한 설명에 대해 다음과 같이 공유하십시오.
1. 수학적 특성상, 상위 3개의 모델은 의 한정된 거래 범위에 속하며, 5번과 6번의 모델은 의 무한한 거래 범위에 속한다. 다른 몇 가지 모델은 중간 형태처럼, 의 한정된 과 의 무한한 을 모두 사용할 수 있다.
2. 각 수학 모델에는 적절한 범위가 있지만, 수익이 최대화될지 논의하는 것은 큰 의미가 없다. 또한 시장에서 당신이 원하는 것이 무엇인지 논의하는 것이 아니라, 그 부분의 수익을 집중하는 것이 중요하다. 첫 번째 세 가지 기본 거래 모델은 가격이 더 낮을수록 더 많은 칩을 매입할 때마다, 가격이 더 높을수록 더 많은 칩을 매각할 때마다, 이는 거래 범위의 넓은 범위의 변동과 청산에 매우 적합하다. 마지막 이론은 이해하기 쉽다. 예를 들어, 10달러를 구입하여 10,000주식, 50달러를 모두 팔고, 10달러에서 다시 50000주식으로 구매할 수 있다. 거래 과정은 10달러에서 50달러 사이에 연속적으로 진행되는 경우, 당연히 더 많은 칩을 구매할수록 더 많은 칩을 구매하고, 더 많은 칩을 보유한 더 많은 칩을 판매할수록 더 많은 칩을 보유한 분포 모델이 단일 판매 과정에 가장 쉽게 접근한다. 이 모델의 분포는 거래 과정에서 가장 쉽게 볼 수 있다.
3. 위의 논증에서 볼 수 있듯이 거래 범위가 작을수록 시간이 짧아질수록 최대화폐 청산 시장을 두 금 또는 두 손가락 모양으로 사용하는 것이 가장 좋습니다. 강한 트렌드의 중간에 짧은 거래에 매우 적합합니다. 범위가 작기 때문에 확률적으로 청산 동작을 완료하는 것이 더 쉽습니다. 수익 청산이 완료되면 작은 평평한 마이너 쿼치 전전과 같은 작은 평평한 마이너 쿼치 전전, 전 쿼치 적군을 완화시키는 느낌입니다. 그리고 긴 라인 거래는 자금 칩이 제한되어 있기 때문에 과정에서 일어나는 상황이 더 복잡하기 때문에 일부 은 아마도 좋은 선택이 될 것입니다. 거래 범위가 넓지 않고 명확한 시장을 위해 전형적인 제로 리스크 모델을 완전히 선택하십시오.
4. 대나무다리 모델은 ((n%,1/m) 에 기반한 모델이며, 대나무다리의 목적은 중선이나 긴선을 유지하기 위해 거래 간격의 넓은 범위를 유지하기 위한 것이다. 거래가 빈번하지 않은 투자자들에게 실용적이며, 각 분할 거래 구역의 거래 수가 명확하다. 이차 모델이 EXCEL 표를 사용하여 계산하는 것이 더 편리하기 때문에 대나무다리 가격의 사용은 중요한 지점의 부양 고려 또는 일부 증권 회사가 주식을 매입하는 제한을 설정하기 때문에 축적된 매출을 고려하는 것이 된다. 대나무다리의 응용은 매우 광범위할 수 있다. 예를 들어, 이차 모델에서 더하는 것이 좋은 조합이 될 수 있으며, 이차 또는 이차 모델의 거래 효과에 쉽게 가까워질 수 있다.
5. 수학 모델 거래는 수익금 재투자 계산 문제를 거의 고려하지 않고, 모델은 자동으로 각 가격에 가져야 할 자금 칩 분포 모양을 알려줍니다. 매번 구매할 때마다 당신의 칩은 약간 증가하고, 매번 판매 할 때마다 남은 자금이 약간 증가합니다. 장기적인 변동적 도박은, 처럼, 에 대한 의 몸 전체에 약간의 을 빨아들입니다. 모델은 나무와 같습니다. 각 세트가 비료의 잎으로 변하는 것처럼, 매번 구매하는 칩은 나무 줄기가 조금 더 거칠어지는 것처럼, 경제와 기업의 발전과 함께, 모델 기업은 성장하는 동안 나무가 더 높고 더 뚱뚱해집니다.
6. 트렌드+그레드법 방법에 대해 조금 말씀드리겠습니다: 트렌드를 따라가는 거래와 그레드법의 시장 관념은 반대입니다. 이 두 가지 다른 시장 관점 결정의 두 가지 다른 거래 방법의 혼합입니다. 전자는 트렌드 예측을 전제로하고 후자는 완전히 자금 관리입니다. 트렌드 분석은 경험이며, 트렌드에 따른 매개 변수 조정도 경험 또는 느낌의 요소가 더 많습니다. 이 때문에이 거래 모델의 변수가 훨씬 더 많으며, 단지 논리에 관한 것이 가능하며, 자연화되어 있습니다. 아마도 유일한 기준은 히어로 이론으로 탈락하는 것입니다.
포트폴리오에 대해:
나는 루천광의 포트폴리오의 이론의 이론을 분석하고 주식 선물 등의 위험 통제 정보의 가치 을 친구들에게 추천한다. 그 안에 있는 수학 추론은 매우 세밀하고 결론은 기억할 수 있다. 그레이드 거래법은 개별 주식 거래의 자금 관리 시스템으로 사용될 수 있으며, 책의 결론은 개인 전체 삼각형의 주식 포트폴리오 거래 자금 관리 시스템으로 적용될 수 있다. 조건부 그룹은 그 안에 있는 결론과 조언에 따라 작동하는 것이 좋습니다.
1. 투자 포트폴리오로 5개 7개 주식을 선택합니다.
2. 이 주식들 사이의 상관관계가 낮을수록 더 좋으며, 심지어는 반관계가 더 낫습니다.
3. 콤포네이션 투자는 단일 투자의 위험을 피할 수 있으며, 큰 수익을 얻는 것이 더 쉽다.
일부 친구들은 집중 투자가 더 낫다고 생각할 수 있습니다. 사실 신중한 분석은 모순이 없으며, 단지 양의 문제입니다. 나는 복합 투자의 이점이 볼 수있을 때까지 시간이 필요하다고 생각합니다. 예를 들어, 민생은행 (민생은행) 은 600016이 기본적으로 좋은 주식이지만, 올해 주가가 1664에서 50% 이상 상승했을 때 30% 이상 상승했습니다.
1. 관련성이 낮은 다른 부문의 조합;
2. 다양한 성격의 주식 (활성성) 조합;
3. 다른 주식 성격 (활동성) 과 다른 주식 질량에 따라 긴 중단선 격자 거래 포맷.
포트폴리오 투자에는 절대적인 기준이 없는 비율이 있으며, 심지어 활동도 상대적인 의미일 뿐이며, 모든 투자권에 대해 선호하는 사람이 있다면, 제안할 수 있는 권한 사이의 관계는 다음과 같다: 활동성이 높은 품종은 일반적으로 위험도 높고, 보유 수는 조금 더 적어야 하며, 반대로 위험도 적고, 숫자는 조금 더 많을 수 있다. 투자 범위를 조금 더 확장하면, 복권도 보유할 수 있는 것 같다.
중장선거래망거래구역은 전체 포지션의 제어기반으로 사용되어야 하며, 중장선거래구역의 종류는 활발한 소장주와 권한권을 많이 사용한다. 중장선거래구역의 조합비율 문제는, 나는 설명하지 않을 것이다. 중장선거래구역은 일반적으로 격자거래구역을 깨면 이익을 얻는다.