3.차트 분석 튜토리얼: 머리와 어깨

머리와 어깨 (HS) 는 이전 트렌드가 반전되고 있거나 이미 반전된 것을 알리는 반전 패턴입니다. HS 상부는 상승 추세가 끝났고 가격이 하락할 수 있음을 트레이더들에게 알리고 HS 하부는 하락 추세가 상위에 있고 가격이 상승할 수 있음을 트레이더들에게 알립니다.

머리와 어깨 위쪽

HS 정상은 가격이 높을 때 형성되며, 다시 끌어당기고, 더 높은 높이를 만들고, 다시 끌어당기고, 더 낮은 스윙 하이를 만들 때 형성됩니다. 이것은 세 개의 정상을 생성하며, 중간에 있는 것이 가장 높습니다. 정상 패턴은 일반적으로 상당한 진전 후에 볼 때만 관련이 있습니다.

트렌드 라인 (trend line) 으로 패턴 내의 두 최하위를 연결한다. 이것은 넥라인 (neckline) 이다. 만약 넥라인 (neckline) 이 위쪽으로 기울어져 있다면, 거래자는 종종 가격이 세 번째 정점 이후 트렌드 라인 (trend line) 아래로 떨어지면 단위 포지션에 진입하거나 긴 포지션을 판매한다. 만약 넥라인 (neckline) 이 평평하거나 아래로 기울어져 있다면, 거래자는 가격이 최신 풀백 최하위 (pullback low) 아래로 떨어지면 단위 포지션에 진입하거나 긴 포지션을 판매한다. 가격이 넥라인 (neckline) 아래로 떨어지면, 브레이크 (breakout) 이라고 불린다. 브레이크 (breakout) 은 패턴이 완료되었다고 표시하며 가격이 아마 더 낮아질 것으로 보인다.브레이크오웃 수준에서 쇼트 트레이드를 하면, 오른쪽 어깨의 높이에 스톱 로스가 배치됩니다.

패턴이 완료되면 가격은 종종 또는 항상 브레이크오웃 포인트 (breakout point) 를 넘지 않습니다. 이것은 위의 차트에서 발생하며, 가격이 목선 아래로 떨어지지만 몇 년 후 하락 경로를 계속하기 전에 다시 위로 상승합니다. 이 때문에 쇼트 포지션에서 오른쪽 어깨 위에 스톱 로스가 배치되며, 이는 거래 방향에 반대되는 이러한 작은 가격 움직임에 의해 중단 될 가능성을 줄이는 데 도움이됩니다.

가격 목표

패턴이 완료된 후 추산되는 하향 움직임은 파업 가격에서 빼낸 패턴의 높이를 나타냅니다. 예를 들어 파업 가격이 20 달러이고 패턴 중 최고가 25 달러라면 패턴의 높이는 5 달러입니다. 이것은 15 달러로 떨어지는 것을 나타냅니다.첫 번째 차트 예제에서 파업에서 추출된 패턴의 높이는 음값으로 이어질 것입니다. 그것은 일어날 수 없습니다. 따라서 그러한 경우 다른 추정 방법이 필요합니다. 비율은 잘 작동 할 수 있습니다. 패턴의 꼭대기가 $60이고 파업점이 $30이라고 가정합니다. 우리는 주가가 기존 접근법을 사용하여 0으로 갈 것이라고 가정하고 싶지 않습니다. 따라서 비율은 훨씬 더 나은 추정치를 제공합니다. $60에서 $30의 감소는 50%입니다. 따라서 $30의 50%를 $15의 목표를 얻기 위해 사용합니다. 이것은 $0보다 더 현실적입니다.

톱핑 패턴의 논리는 상승 추세가 더 높은 스윙 하이와 더 높은 스윙 로우를 만들어내는 것입니다. 패턴이 완료되면 가격은 이미 더 낮은 스윙 하이 (오른 어깨) 와 잠재적으로 브레이크 포인트에서 더 낮은 스윙 로우를 만들어냈습니다. 따라서 상승 추세는 심각하게 의문을 제기되며 하락 추세가 이미 나타났습니다.

머리와 어깨 아래쪽

헤드 앤 어깨 (HS) 하위, 또는 역 헤드 앤 어깨는 하향 추세 이후 발생하며 상승 추세가 시작되거나 진행 중일 수 있음을 신호합니다. 패턴은 스윙 로우, 롤리, 하위 스윙 로우, 롤리, 그리고 더 높은 로우로 만들어집니다.

넥라인이 평평하거나 아래쪽으로 기울어지면 가격이 넥라인 이상으로 이동할 때 종종 긴 포지션을 취합니다. 이것은 브레이크아웃 포인트이며 패턴이 완료되었다는 신호입니다. 넥라인이 위쪽으로 기울어지면 패턴 내에서 가격이 최신 릴리 최고 (두 중 가장 최근) 이상으로 이동할 때 긴 포지션을 입력합니다.

오른쪽 어깨 밑에 스톱 로스를 배치하십시오. 가격이 돌파되면 항상 예상 방향으로 즉시 진행되지 않을 수 있으며 오른쪽 어깨 아래로 스톱 로스를 갖는 것은 가격이 변동하면서 중단 될 가능성을 줄이는 데 도움이됩니다.

가격 목표

패턴이 완료되면 예상되는 상승 가격 움직임은 패턴의 높이에 기반합니다. 파업 가격에 패턴의 높이를 추가하십시오. 예를 들어 패턴의 최저가 50 달러이고 파업 포인트가 60 달러라면 높이는 10 달러이며 상승 목표가 70 달러입니다.

패턴의 논리는 패턴이 완료되면 이미 하락 추세가 끝났다는 증거가 있다는 것입니다. 하락 추세는 더 낮은 하락과 더 낮은 최고를 만들고, 오른쪽 어깨는 더 이상 발생하지 않는다는 것을 의미합니다. 또한, 브레이크 포인트에서 가격은 일반적으로 더 높은 최고를 만들고 있습니다. 이는 하락 추세가 아니라 상승 추세의 특징입니다.

거래 고려 사항

패턴의 목표 추정치는 단지: 추정치입니다. 가격은 목표에 도달하지 못할 수도 있고, 그것을 훨씬 넘어갈 수도 있습니다. 큰 상승 추세가 있었고, 작은 머리와 어깨가 따라가면 가격이 낮아지면 하락은 작은 머리와 어깨 패턴에 기반한 추정치를 훨씬 초과 할 수 있습니다. 목표가 좋은 지침이지만 패턴을 둘러싼 다른 가격 움직임의 크기도 고려 할 수 있습니다.

HS 패턴의 단점은 리스크에 대한 보상 (reward-to-risk) 이 종종 그다지 매력적이지 않다는 것입니다. 오른쪽 어깨의 크기에 따라 거래의 스톱 손실 금액은 패턴의 전체 높이에 기반을 둔 잠재적 인 이익보다 약간 낮습니다. 100 달러를 위험에 빠뜨리면 거래자는 1.2:1에서 2:1 리스크에 대한 보상 (reward-to-risk) 에 해당하는 120 달러에서 200 달러까지 추출 할 수 있습니다. 예상 수익이 최소 2 배의 위험이있는 패턴을 선호합니다. 거래가 시작되기 전에 스톱 손실, 입구점 및 목표가 알려져 있기 때문에 거래자는 어떤 거래가 가치가 있는지 평가 할 수 있습니다.

모든 HS 패턴이 거래 가치가 있는 것은 아니지만 패턴이 완료되면 가격이 다음 시간 동안 낮거나 높을 가능성이 있는지에 대한 분석적 통찰력을 제공합니다. 이것은 다른 전략의 결과로 발생할 수있는 거래를 확인하는 데 도움이됩니다.