양적 거래의 10대 함정이 밝혀졌다

양적 거래의 10대 함정이 밝혀졌다

• 첫째, 훔치는 것 만약 거래 전략이 신호가 발동되기 전의 가격을 이용해서 거래를 하도록 요구한다면, 이 거래 전략에는 도난 가격 문제가 있다. 도난 가격으로 발산된 거래 신호는 사라지지 않지만, 당신은 이미 신호를 이용해서 거래를 할 기회가 없다. 예를 들어, 신호는 하루의 종결 가격이 전날의 최고 가격보다 높으면, 하루의 개장 가격을 이용해서 구매를 하도록 제안할 수 있다. 많은 사람들이 도난 가격의 위험성을 과소평가 할 수도 있습니다. 사실, 고정 포인트 도난 가격은 원래 자본 곡선 위에 기울기가 긍정적 인 직선을 쌓는 것과 같습니다. 예를 들어, 주식 지수에서 매 거래에 도난 가격 1 포인트를 가정하면 지금까지 거래 된 2000 푼의 상장 모델은 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당당 당3002000 x 2 = 1.2 백만. 아래 두 개의 그래프는 주식 지수 상속 5분 차트에서 테스트한 이중평선 모델의 거래 손실 곡선이다. 그림 1은 전선 k에 평선 금포가 나타나면 현재 k선의 최저 가격으로 구매하고, 전선 k에 시종포가 나타나면 현재 k선의 최고 가격으로 판매하는 도출 전략을 포함하고 있다. 그림 2는 전선 k에 평선 금포가 나타나면 현재 k선의 개시 가격으로 구매하고, 전선 k선의 개시 가격으로 판매하는 도출 전략이 포함되지 않는다.

  

  그림 1. 도출 전략 그림 2. 도출 전략이 없습니다.

• 두 번째, 미래 함수 거래 전략에 미래 함수를 포함하면, 실행 후의 성향은 어느 날 나타난 거래 신호가 일정 시간 후에 사라질 수 있으며, 그 후 다른 위치에서 동일한 신호 또는 다른 신호가 나타날 수 있다. 이러한 현상이 발생하는 이유는 함수가 신호를 발송할 것인지, 어떤 신호를 발송할 것인지 판단할 때 아직 확실하지 않은 미래의 동작 정보를 이용하기 때문이다. 예를 들어, 현재 기둥선에 파동하는 닫기 가격이 신호를 유발하는지를 판단하는 데 사용된다면, 그 함수는 미래 함수이다. 이러한 함수를 사용하는 모델을 사용하면 승률이 매우 높을 수 있으며, 전형적인 마사총이다. 이 지그자그 지표는 실제로 미래 함수입니다. 아래 두 개의 그래프는 제가 금 연속 계약 5분 차트에서 테스트한 이중평선 모델의 거래 수익/손실 곡선입니다. 그림 3은 미래 함수를 포함하는 전략입니다. 즉, 현재 k 라인에 평선 금포가 나타나면 현재 k 라인의 오픈 가격으로 구매하고, 죽은 포크는 판매합니다. 그림 4는 미래 함수를 포함하지 않는 전략입니다. 즉, 위의 k 라인에 평선 금포가 나타나면 현재 k 라인의 오픈 가격으로 구매하고, 죽은 포크는 판매합니다. 두 가지 자본 곡선 차이가 매우 크다는 것을 알 수 있습니다.

  

  도 3. 전략은 미래 함수를 포함합니다 도 4. 전략은 미래 함수를 포함하지 않습니다

• 세번째, 절차 비용 전략이 테스트될 때, 절차 수수료를 계산하지 않으면, 자본 곡선이 큰 차이를 만들 수 있고, 심지어 절차 수수료를 계산하지 않은 수익 전략은, 절차 수수료를 계산한 후에도 손실을 초래할 수 있다. 절차 수수료는 원래의 자본 곡선 위에 음의 기울기 직선을 겹쳐 놓는 것과 같다 (각 거래는 고정된 수인 경우).

• 네, 슬라이드 포인트 슬라이드포인트 (slip point) 는 입상점과 거래점 사이의 차이를 의미한다. 슬라이드포인트는 네트워크 지연, 거래 플랫폼 불안정성, 시장의 급격한 변동, 시장 용량이 충분하지 않은 등으로 인해 발생할 수 있는 상황이 불가피하기 때문에 슬라이드포인트는 합격한 거래 전략에서 충분히 고려해야 할 요소이다. 따라서, 거래 전략에서 슬라이드포인트 수를 0으로 설정하면 같은 슬라이드포인트 수가 0이 아닌 전략보다 자금 곡선이 유리하다. 슬라이드 포인트와 처리 수수료가 전략의 자금 곡선에 미치는 영향은 비슷하다. 아래 두 개의 그래프는 제가 銅 연속 계약 5분 차트에서 테스트한 이중평선 모델의 거래 손실 곡선입니다. 그림 5은 처리 비용과 슬라이드 포인트가 모두 0이라는 전략입니다. 그림 6은 2.5%의 처리 비용과 2개의 슬라이드 포인트를 설정하는 전략입니다. 보시다시피, 수익성이 높은 비용 없는 거래 전략은 합리적인 비용 설정에 따라 손실이 발생할 수 있습니다.

  

  도 5. 작업료와 슬라이드 포인트는 모두 0 도 6. 작업료 2.5%, 슬라이드 포인트 2 점

• 5. 지수 계약 일부 전략 리모델링 계약은 지수 계약이며, 지수 계약은 그 품종의 모든 계약의 가중화 평균을 사용하여 생성되며, 주력 연속 계약과 가격의 차이는 리모델링의 자본 곡선을 거짓으로 만듭니다. 예를 들어, 한 계약의 단기 급격한 변동이 지수 계약에 의해 평평화됩니다. 또는, 월화 계약이 최근 월화 계약의 기초와 동시에 상승하고 이동 중인 경우, 이동 중인 경우, 이동 중인 무게의 점차 증가로 인해 지수 계약에 실제로 존재하지 않는 순환 유동이 발생할 수 있습니다. 아래 두 개의 그래프는 제가 코퍼 인덱스 계약과 코퍼 연속 계약의 5분 차트에 테스트한 해수욕 거래 시스템의 거래 손실 곡선 그래프입니다. 그림 7은 코퍼 인덱스 계약의 거래 손실 곡선입니다. 그림 8은 코퍼 연속 계약의 거래 손실 곡선입니다.

  

  도 7. 아리온 구리 지수 계약 도 8. 아리온 구리 연속 계약

• 6. 과도한 최적화 일부 전략은 자본 경로를 공개하기 전에 과도하게 최적화 될 수 있다. 과도한 최적화는 여러 가지 방법의 동작이 있다. 예를 들어, 전략 거래자는 특정 시장 또는 짧은 기간 시장에 대한 매개 변수를 최적화하여 해당 시장의 부문화 된 자본 경로를 더 잘하는 자본 경로를 얻을 수 있다. 또는 전략 거래자는 지난 몇 번의 열악한 거래일을 지정하여 거래를 하지 않는다. 또는 전략 거래자는 과거의 시장에 대해 과도하게 최적화하지만 이 적합 방정식이 미래에 적용되지 않는다고 고려하지 않는다. 곡선 적합성은 과거의 움직임을 설명하고 따라서 미래의 움직임을 추론하는 데 도움이 된다. 그러나 전략 상인들이 시장을 지나치게 맞추었다면, 전략은 과거 시장을 매우 훌륭하게 설명할 수 있지만, 미래 시장을 위한 설명은 거의 확실히 매우 나쁘다. 아래 두 개의 그래프는 적절한 곡선 적합성과 과도한 곡선 적합성을 설명할 수 있다. 도 9의 빨간 곡선 적합성은 적절하다. 우리는 곡선 근처에 균일하게 분포하는 10개의 분화된 기본점을 볼 수 있다. 도 10의 빨간 곡선 적합성은 분명히 과도하다. 각 점들은 빨간 곡선 위에 위치하지만, 우리는 곡선이 다음이 곧 나올 지를 표현할 수 있다고 상상하기 어렵다.

  

  도 9. 적절하게 적합 도 10. 과도하게 적합

• 7. 시장 용량 더 큰 자금 규모를 보유한 전략의 경우 시장 용량 문제를 충분히 고려하지 않으면 거래 결과가 예상보다 크게 오차할 수 있다. 예를 들어, 유동성 중단과 유동성 중단 시, 큰 자금이 종종 거래가 어려워 전략 재검토에 고려되는 것이 어려워지거나, 실제 품종의 시장 용량이 제한되어 더 큰 단위가 모두 지정 가격에 거래될 수 없기 때문에 최종 거래 결과에 영향을 미칠 수 있다. 아래 그림은 6월 17일 아신드 주력 계약 1409의 실무표입니다. 아신드 시장의 용량이 매우 작고 때로는 몇 분 동안 거래가 이루어지지 않으므로 아신드에서 거래 전략을 적용하는 것은 지정된 가격에 따라 거래하는 것이 어렵다는 것을 볼 수 있습니다.

  

  도 11. 아망 1409 접시

• 8. 샘플이 너무 적다 일부 전략은 너무 짧은 기간을 다루고 있기 때문에 샘플이 너무 작아서 전략 효과를 충분히 나타내지 못합니다. 이러한 전략은 더 긴 기간 동안의 자본 곡선에서 잘 수행하지 않을 수 있습니다.

• 9. 신호량이 너무 낮습니다. 일부 전략은 더 긴 시간 동안 테스트되었지만, 트레이딩 신호를 거의 유발하지 않습니다. 이러한 전략이 미래에 안정적으로 작동하는지 여부는 지켜봐야합니다. 예를 들어, 일선 지도에 적용되는 전략은 더 긴 기간을 고려해야합니다.

• 10. 적용 범위가 작다 어떤 전략은 더 긴 기간, 또는 더 많은 품종이나 시장을 덮고 있지만 단지 하나의 유형의 시장을 (예를 들어, 더 긴 기간의 황금시장) 덮습니다. 이러한 전략은 완전히 다른 시장 상황에 직면했을 때 크게 다를 수 있습니다. 예를 들어, 주식 시장 실전 - 정확한 구매 판매 지점 기법 대전광역시 이 책은 2007년 말 작성되어 2008년 5월 1일에 출판되었다. 이 책에서 주식 전략 (주식만 더 많은 전략을 수행) 은 90% 이상의 승률을 가지고 있다. 그러나 실제로 이 같은 황금 시장에서, 어떤 과잉 전략도 돈을 벌 수 있다. 그러나 이 책이 출판된 후 황금 시장은 이미 끝났고, 이 책에 있는 수십 개의 전략은 당연히 08년 후의 유행하는 곰 시장과 충격에 대처할 수 없다.

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