Buku pesanan had adalah tempat semua pembeli dan penjual berkumpul dan di mana semua tawaran berlaku. Pada dasarnya, ia adalah semua bekalan dan permintaan. Apabila kita melihat buku pesanan, kita melihat keputusan dan strategi semua peserta pasaran. Jika data dagangan menunjukkan apa yang telah berlaku, maka buku pesanan menunjukkan niat pedagang. Berdasarkan maklumat ini, pergerakan harga jangka pendek dapat diramalkan.
Banyak maklumat boleh diperoleh dengan menjejaki dan menganalisis buku pesanan, seperti:
Menemui tahap harga yang boleh berubah-ubah; tahap harga tertentu boleh menarik banyak tawaran yang hanya dapat difahami dengan melihat pasaran secara mendalam; tahap harga di atas sering muncul sebagai titik sokongan apabila di bawah harga semasa; dan titik rintangan apabila di atas harga semasa.
Dengan melihat perbezaan harga, kita boleh meramalkan apa yang akan berlaku dalam masa terdekat.
Mengenalpasti perubahan arah pergerakan dalam pasaran pada hari itu, contohnya dari jual beli yang kuat ke jual beli yang kuat.
Mengkaji hubungan perubahan buku pesanan dengan perubahan harga pasaran.
Kami juga menggunakan data mendalam pasaran untuk melihat bagaimana strategi berjalan, seperti:
Strategi pencetus harga, iaitu strategi yang mengubah arah perdagangan secara automatik berdasarkan perubahan harga.
Mengkaji sama ada terobosan telah berlaku pada beberapa penunjuk teknikal utama dan dapat mengenal pasti dengan lebih baik sama ada ia adalah terobosan palsu atau terobosan sebenar.
Mengenali jika ada pemain besar yang masuk.
Mengenali tingkah laku runcit.
Terdapat banyak cara untuk menggunakan buku pesanan. Scalper akan menggunakan maklumat dalam buku pesanan untuk membuat keputusan untuk melakukan banyak atau tidak; peniaga swing atau peniaga yang memuliakan analisis teknikal mungkin menggunakan ini untuk membenarkan keputusan membeli atau menjual makro mereka.
Cabaran yang dihadapi semasa menangani buku pesanan had
Penganalisis kuantitatif atau peniaga biasanya menghadapi cabaran berikut ketika berurusan dengan buku pesanan.
Strategi perdagangan frekuensi tinggi adalah dengan menggantung order terhad pada banyak tahap harga untuk merebut kedudukan. Biasanya, tindakan menggantung ini dipicu oleh perubahan harga. Kemudian, apabila harga pasaran mendekati harga pesanan, kebanyakan order akan ditarik balik.
Tidak semua senarai harga terhad mewakili niat dagangan yang sebenar. Sesetengah peniaga memanipulasi pasaran dengan memasang senarai, mewujudkan ilusi kecairan yang kuat atau lemah. Kaedah mereka termasuk spoofing dan pengisian kutipan untuk menghalang lalu lintas.
Kadang-kadang, tidak semua pesanan dagangan dipaparkan dalam buku pesanan. Banyak bursa mempunyai beberapa jenis pesanan tersembunyi.
Memahami struktur mikro
Setiap peristiwa makro adalah satu kumpulan peristiwa mikro. Sering kali, jika anda dapat memahami struktur mikro, maka anda akan dapat memahami fenomena makro dengan lebih baik. Manfaat kajian struktur mikro adalah bahawa terdapat sedikit peristiwa besar, dan oleh itu lebih mudah untuk mentafsirkan tingkah laku dan niat peserta pasaran.
Cara memvisualisasikan buku pesanan
Pada masa itu, kami masih melakukan strategi perdagangan frekuensi tinggi, dan kami terpaksa menghadapi masalah ini. Kami ingin memahami lebih baik jenis peserta pasaran yang lain, dan ingin tahu bagaimana pasaran akan bertindak balas apabila kami membuat pesanan. Kami memutuskan untuk mengubah buku pesanan menjadi carta termal, yang dikemas kini pada frekuensi 25-40 senar sesaat. Carta termal ini merekodkan dan melukis setiap perubahan dalam buku pesanan, memaparkan perubahan dalam warna yang berbeza.
Carta panas ini membolehkan kita melihat dengan jelas keseluruhan buku pesanan had dan bagaimana jumlah dagangan berubah dari masa ke masa, yang membolehkan kita melihat mekanisme pasaran dengan lebih cepat dan lebih mendalam. Saya akan menerangkannya secara terperinci di bawah. Carta biasa, seperti carta tiang, adalah dua dimensi (harga dan masa). Apabila anda menggunakan carta panas, anda menambah satu dimensi kepada carta sehingga anda dapat melihat ukuran pesanan di bawah setiap harga pada setiap saat dalam sejarah.
Penglihatan membolehkan anda melihat corak yang tidak dapat anda lihat atau fahami sebelum ini: Bagaimana saiz pesanan pada setiap tahap harga berubah dari masa ke masa? Apabila harga mendekati garis harga tertentu (garis sokongan atau garis rintangan), bagaimana garisan ini bergerak? Adakah terdapat garis sokongan atau rintangan yang lebih kuat di bawah atau di atas garis harga ini? Apakah jumlah transaksi di kawasan ini? Apa yang berlaku di sisi lain buku pesanan? Adakah terdapat kawasan di mana buku pesanan tidak simetri?
Peningkatan harga
Terdapat banyak pesanan terhad yang berkumpul di beberapa tahap permintaan berdekatan. Biasanya kita ingin menguji secara langsung hipotesis berikut: jika harga mencapai tahap ini, maka harga akan bangkit selepas itu (sekurang-kurangnya untuk jangka masa yang singkat). Berikut adalah beberapa fenomena yang dapat menyokong hipotesis ini: Apabila harga mendekati tahap ini, jumlah penjual:
a. kekal sama, atau
b. menjadi lebih besar (dalam kes ini, kemungkinan bahawa perdagangan pada tahap itu belum berlaku, harga akan bangkit)
Apabila pesanan mula ditukar pada tahap ini:
a. Lebih ramai penjual menyertai, dan/atau
b. Kami melihat pesanan jual-beli tersembunyi sedang dilaksanakan, dan mereka adalah rakan kongsi harga pasaran.
Perubahan besar dalam buku pesanan
Dalam sekelip mata, beberapa pesanan besar dibatalkan, sementara beberapa pesanan besar ditambahkan. Kemudian harga jatuh. Berdasarkan apa yang baru kita lihat, pesanan ini mungkin berasal dari peniaga yang sama.
1. Lebih transparan
Organisasi dan individu memerlukan data yang lebih luas dan lebih tepat. Semakin banyak data yang anda miliki (misalnya dari lebih daripada satu bursa) dan lebih terperinci, anda akan dapat membuat keputusan yang lebih bijak. Kami telah menemui trend ini semasa kami melihat pasaran. Contoh yang baik adalah data CME Market by Order yang akan dikeluarkan, yang memberikan kedudukan antrian pesanan masing-masing dan jumlahnya. Dengan maklumat ini, pedagang tidak lagi perlu mengira kedudukan antrian mereka sendiri untuk membuat keputusan yang lebih bijak.
2, lebih banyak analisis dan visualisasi data
Dengan kemajuan teknologi, lebih banyak data akan dikumpulkan, dihantar secara langsung (berkat internet yang lebih pantas) dan dianalisis dan dilihat oleh komputer biasa (berkat GPU yang lebih baik). Seperti industri lain, industri kewangan akan memerlukan aplikasi analisis dan visualisasi data yang lebih baik. Program-program ini tidak hanya boleh digunakan untuk penyelidikan luar talian, tetapi juga digunakan secara langsung untuk membuat keputusan yang lebih cepat dan lebih baik.
3. Interaksi, fleksibiliti dan modulariti alat visualisasi
Perisian yang dapat dilihat harus lebih neutral terhadap sumber data dan dapat menunjukkan data dari pelbagai sumber dengan bijak. Selain itu, dengan bertambahnya jumlah data, pendekatan terhadapnya akan menjadi lebih fleksibel. Sebagai contoh, bayangkan anda boleh menggunakan data anda sendiri, memilih parameter anda sendiri dan membina video (seperti membina carta di Excel), menggunakan penunjuk anda sendiri untuk memperkaya video ini dan memutuskan sama ada untuk menonton secara luaran atau menonton secara langsung.
4. Menganalisis data secara automatik
Lebih banyak data juga bermakna dimensi data yang lebih tinggi (jenis fenomena yang berbeza, anomali data, alat yang berbeza, skala masa yang berbeza, dan lain-lain). Kebanyakan kerja analisis data hari ini dilakukan dalam dua dimensi, tetapi mungkin juga dilakukan dalam tiga atau empat dimensi pada masa akan datang, yang meningkatkan wawasan pengguna dan kelebihan kompetitif. Walau bagaimanapun, dimensi persepsi manusia adalah terhad (seperti penglihatan 3D, audio, dan lain-lain), jadi perlu melakukan analisis data automatik awal, menghasilkan amaran dan memaparkan bahagian yang bermakna dari hasil awal.
Diunggah dari WeChat