10 Rantunya Perdagangan Kuantitatif

10 Rantunya Perdagangan Kuantitatif

• Satu, harga haram Jika satu strategi dagangan meminta anda untuk berdagang menggunakan harga sebelum isyarat itu dipicu, maka strategi dagangan ini mempunyai masalah harga curian. Isyarat dagangan yang dikeluarkan oleh harga curian tidak akan hilang, tetapi anda tidak mempunyai peluang untuk berdagang menggunakan isyarat itu. Sebagai contoh, isyarat mungkin menunjukkan bahawa jika harga penutupan hari itu lebih tinggi daripada harga tertinggi hari sebelumnya, anda boleh membeli menggunakan harga buka hari itu, yang merupakan sesuatu yang hampir mustahil untuk berdagang pada harga buka. Banyak orang mungkin meremehkan bahaya pencurian harga, kerana sebenarnya, pencurian harga dengan nombor titik tetap adalah sama dengan meletakkan garis lurus yang positif pada kurva modal asal (dengan setiap dagangan adalah nombor pegangan tetap). Sebagai contoh, andaikan harga pencurian 1 mata setiap dagangan pada jari saham, maka model yang tersenarai yang telah berdagang 2000 sen akan stabilkan keuntungan bersih 13002000*2 = 1.2 juta. Dua carta di bawah ini adalah grafik keuntungan dan kerugian perdagangan model binari rata-rata yang saya uji pada carta kontrak 5 minit berturut-turut pada indeks saham (waktu pengesanan semula 1 Januari 2014 - 16 Jun 2014). Gambar 1 adalah strategi yang mengandungi harga curian, iaitu jika garpu emas rata-rata muncul pada garis k sebelumnya, ia akan dibeli pada harga terendah k semasa, dan garpu mati akan dijual pada harga tertinggi k semasa. Gambar 2 adalah strategi tanpa harga curian, iaitu jika garpu emas rata-rata muncul pada garis k sebelumnya, ia akan dibeli pada harga pembukaan k semasa, dan garpu mati akan dijual pada harga pembukaan k semasa.

  

  Gambar 1. Strategi mencuri harga Gambar 2. Strategi tidak mencuri harga

• Kedua, fungsi masa depan Jika strategi dagangan mengandungi fungsi masa depan, selepas dijalankan, isyarat dagangan yang muncul pada suatu hari akan hilang selepas beberapa ketika, dan mungkin isyarat yang sama atau berbeza akan muncul di tempat lain. Ini berlaku kerana fungsi menggunakan maklumat tentang pergerakan masa depan yang belum pasti untuk menentukan sama ada isyarat akan dikeluarkan dan apa isyarat yang akan dikeluarkan. Sebagai contoh, jika harga penutupan yang masih bergerak pada barisan barisan semasa digunakan untuk menentukan sama ada isyarat akan dicetuskan, maka fungsi itu adalah fungsi masa depan. Model yang menggunakan fungsi seperti ini mungkin menunjukkan prestasi kemenangan yang sangat tinggi, yang merupakan senjata api khas. ZIGZAG yang terdapat di banyak platform sebenarnya merupakan fungsi masa depan. Dua carta di bawah ini adalah grafik keuntungan dan kerugian perdagangan model dua rata-rata yang saya uji pada carta kontrak berturut-turut emas 5 minit (periode pengujian semula 1 Januari 2014 - 16 Jun 2014). Gambar 3 adalah strategi yang mengandungi fungsi masa depan, iaitu jika k baris semasa muncul, garpu emas rata-rata akan dibeli pada harga bukaan k baris semasa, dan garpu mati akan dijual. Gambar 4 adalah strategi yang tidak mengandungi fungsi masa depan, iaitu jika k baris atas muncul, garpu emas rata-rata akan dibeli pada harga bukaan k baris semasa, dan garpu mati akan dijual.

  

  Rajah 3. Dasar yang mengandungi fungsi masa depan Rajah 4. Dasar yang tidak mengandungi fungsi masa depan

• 3. Kos prosedur Apabila strategi diuji, jika tidak mengira bayaran permulaan, kurva kewangan boleh menghasilkan perbezaan yang besar, atau bahkan strategi keuntungan yang tidak mengira bayaran permulaan boleh menghasilkan kerugian setelah menghitung bayaran permulaan. Bayaran permulaan adalah sama dengan garis lurus yang ditumpuk pada kurva kewangan asal (dengan keadaan setiap dagangan adalah bilangan tetap).

• 4. Titik licin Slippoint merujuk kepada perbezaan antara titik bukaan dan titik dagangan. Slippoint mungkin disebabkan oleh kelewatan rangkaian, ketidakstabilan platform dagangan, turun naik yang teruk dalam pasaran, kapasiti pasaran yang tidak mencukupi, dan sebagainya. Slippoint adalah faktor yang mesti dipertimbangkan sepenuhnya oleh strategi dagangan yang layak. Slippoint dan bayaran prosedur mempunyai kesan yang sama terhadap kurva dana strategi. Dua carta di bawah ini adalah grafik keuntungan dan kerugian perdagangan untuk model laba rugi dua rata-rata yang saya uji pada carta 5 minit kontrak berturut-turut tembaga titanium (waktu pengesanan semula 1 Januari 2014 - 16 Jun 2014). Gambar 5 adalah strategi dengan bayaran dan titik geser yang sama-sama 0. Gambar 6 adalah strategi dengan bayaran 2.5% dan titik geser 2.

  

  Rajah 5. Kos operasi dan titik geser adalah 0 Rajah 6. Kos operasi 2.5% dan titik geser 2

• 5. Kontrak indeks Beberapa kontrak yang ditarik balik strategi adalah kontrak indeks, dan kontrak indeks dihasilkan menggunakan purata berat semua kontrak jenis itu, yang harganya berbeza dengan kontrak utama berturut-turut, perbezaan harga ini akan membuat kurva modal yang ditarik balik tidak benar. Sebagai contoh, fluktuasi yang kuat dalam jangka pendek pada kontrak tertentu disampingkan oleh kontrak indeks; atau, apabila kontrak bulan jauh naik, dengan perbezaan yang besar dengan asas kontrak bulan terdekat, dan berada dalam posisi yang bergeser, mungkin terdapat lonjakan pada kontrak indeks kerana peningkatan berat bulan jauh secara beransur-ansur, yang sebenarnya tidak wujud; atau, jumlah pergerakan dalam operasi sebenar mungkin menghasilkan kos rujukan tertentu, yang tidak perlu dibayar pada kontrak indeks. Dua carta di bawah adalah grafik keuntungan dan kerugian perdagangan sistem perdagangan pantai yang saya uji pada kontrak indeks tembaga titanium dan kontrak berturut-turut tembaga titanium pada carta 5 minit (waktu pengesanan semula 1 Januari 2014 - 17 Jun 2014, parameter telah dioptimumkan). Gambar 7 adalah grafik keuntungan dan kerugian perdagangan kontrak indeks tembaga titanium. Gambar 8 adalah grafik kerugian perdagangan kontrak tembaga titanium.

  

  Rajah 7. Kontrak indeks tembaga titanium Rajah 8. Kontrak berturut-turut tembaga titanium

• 6. Mengoptimumkan terlalu banyak Beberapa strategi mungkin terlalu dioptimumkan sebelum curve modal diterbitkan. Terdapat pelbagai cara operasi untuk mengoptimumkan terlalu banyak; sebagai contoh, peniaga strategi boleh mengoptimumkan parameter untuk pasaran tertentu, atau pasaran jangka pendek, dan kemudian menyusun kurva modal yang sesuai dengan segmen pasaran untuk mendapatkan kurva modal yang lebih baik; atau peniaga strategi menentukan beberapa hari perdagangan yang kurang baik dalam beberapa hari lalu untuk tidak berdagang; atau peniaga strategi melakukan terlalu banyak penyesuaian terhadap pasaran masa lalu, tetapi tidak menganggap persamaan penyesuaian ini tidak berlaku untuk masa depan; dan sebagainya. Penyusunan kurva boleh membantu kita menerangkan pergerakan masa lalu, dan dengan itu, mencadangkan pergerakan masa depan. Walau bagaimanapun, jika pedagang strategi melakukan penyesuaian berlebihan terhadap pasaran, interpretasi strategi terhadap pasaran masa lalu mungkin sangat baik, tetapi pengertian untuk pasaran masa depan hampir pasti sangat buruk. Dua carta di bawah dapat menerangkan penyesuaian yang sesuai dan penyesuaian yang berlebihan. Penyesuaian kurva merah pada Rajah 9 adalah sesuai, dan kita dapat melihat sepuluh titik asas yang berlainan yang tersebar seragam di sekitar kurva.

  

  Rajah 9. Sesuai Rajah 10. Sesuai berlebihan

• 7. Kapasiti pasaran Untuk strategi yang membawa jumlah dana yang lebih besar, jika isu kapasiti pasaran tidak dipertimbangkan dengan baik, keputusan dagangan mungkin akan jauh lebih besar daripada jangkaan. Sebagai contoh, wang yang besar sering sukar ditransfer semasa kemerosotan mata wang dan gangguan kecairan, yang sukar dipertimbangkan ketika strategi ditinjau semula; atau, kapasiti pasaran jenis sebenar terhad, unit yang lebih besar tidak boleh ditransfer sepenuhnya pada harga yang ditetapkan, yang juga akan mempengaruhi hasil dagangan akhir. Di bawah ini adalah carta perdagangan kontrak utama asbestos 1409 pada 17 Jun. Anda dapat melihat bahawa kapasiti pasaran asbestos sangat kecil, kadang-kadang tidak ada transaksi dalam beberapa minit, jadi strategi perdagangan yang digunakan pada asbestos sukar untuk berdagang mengikut harga yang ditetapkan.

  

  Rajah 11. Asphalt 1409 pinggan

• 8. Sampel yang terlalu banyak Sesetengah strategi yang diliputi oleh jangka masa yang terlalu pendek, sehingga jumlah sampel terlalu kecil untuk menunjukkan kesan strategi yang mencukupi. Strategi ini mungkin tidak berfungsi dengan baik dalam kurva modal yang lebih lama.

• 9. Kurang isyarat Walaupun beberapa strategi telah diuji untuk jangka masa yang lebih lama, mereka hanya mencetuskan sedikit isyarat dagangan. Masih perlu dilihat sama ada strategi ini akan menunjukkan prestasi yang stabil pada masa akan datang. Sebagai contoh, strategi yang digunakan pada carta garis matahari memerlukan jangka masa yang lebih lama.

• 10.Kedudukan kecil Beberapa strategi walaupun meliputi jangka masa yang lebih lama, atau lebih banyak jenis atau pasaran, tetapi hanya meliputi satu jenis pasaran (seperti pusingan bull market yang lebih lama); strategi ini mungkin akan menunjukkan prestasi yang sangat berbeza apabila menghadapi keadaan pasaran yang sangat berbeza. Buku ini ditulis pada akhir tahun 2007 dan diterbitkan pada 1 Mei 2008. Strategi Saham dalam buku ini (saham hanya melakukan strategi yang lebih banyak) mempunyai kadar kemenangan yang lebih daripada 90%; tetapi sebenarnya dalam pasaran lembu seperti ini, mana-mana strategi melakukan lebih banyak boleh membuat wang. Tetapi selepas buku ini diterbitkan, pasaran lembu telah berakhir, dan berpuluh-puluh strategi dalam buku ini tidak dapat menangani pasaran beruang yang berkeliaran dan pergolakan selepas 08 tahun.

Link:http://bbs.pinggu.org/thread-3454457-1-1.html