Strategi perdagangan frekuensi tinggi: Triangle Leverage

Strategi perdagangan frekuensi tinggi: Triangle Leverage

Di samping itu, ia juga memberi tumpuan kepada penciptaan perniagaan yang lebih baik.

Di antara semua perdagangan frekuensi tinggi, pertukaran mata wang asing dan mata wang asing jangka pendek adalah yang terbesar; kebolehlirangan mata wang asing yang tinggi dan bayaran operasi yang rendah, membolehkan strategi frekuensi tinggi untuk pertukaran yang tinggi dan pegangan yang sangat pendek. Sebagai salah satu strategi frekuensi tinggi mata wang asing yang paling asli, triangular arbitrage harus disebutkan. Di sini saya akan berkongsi dengan anda pemahaman saya mengenai arbitrage triangular dalam perdagangan frekuensi tinggi di pasaran mata wang asing.

Selangor triangular, ialah satu cara untuk memperkenalkan tiga mata wang. Ia menggunakan tiga mata wang asing untuk mencapai jangka masa yang berlainan dari mata wang silang yang munasabah. Secara teori, jika kita mempunyai platform pesanan bawah dengan kelewatan yang rendah (low latency) dan dapat memperoleh penyebaran yang lebih rendah, maka kita mempunyai peluang untuk mencapai pelepasan tanpa risiko.

• Contoh mudah.

  Sebagai contoh, untuk memudahkan pemahaman, kita tidak mempertimbangkan perbezaan harga jual (bid-ask spread) dan tawaran yang tidak dapat diselesaikan di sini. Adakah kita mempunyai peluang untuk mendapatkan keuntungan tanpa risiko jika kita mendapat tiga tawaran berikut?

  • 1. Yens 118/$
  • 2. $1.81 / pound
  • 3. 204/pound Di sini yen adalah putaran hari, $ mewakili dolar, pound mewakili pound.

  Jawapannya adalah ya. Berikut adalah langkah-langkah kami:

  • 1. Lihat kadar persilangan sebenar JPY/GBP: Yen 204/pound
  • 2. Mengira kadar silang sintetik JPY/GBP = 1.81 * 118 = Yen 213.58/pound.

  Kami mendapati bahawa mata wang silang sebenar tidak sama dengan mata wang silang sintetik, peluang keuntungan ada.

  • 3. Jika kita mempunyai 204 hari, kita akan melakukan tiga langkah seperti berikut:
    • Mengubah 204 Yupiter kepada 1 Pound
    • Mengubah 1 Pound menjadi $1.81
    • Mengubah $1.81 kepada 213.38 yen
  • 4. Kami mendapat keuntungan tanpa risiko sebanyak 213.38 - 204 = 9.38 JPY.

• Mari kita lihat lagi konsep utama:

  Kadar silang sintetik dan perpindahan harga mereka Oleh kerana kebanyakan pasangan mata wang asing adalah berasaskan dolar (seperti GBP/USD, EUR/USD), kita menyebut pasangan mata wang asing yang tidak berasaskan dolar sebagai pasangan mata wang asing silang (seperti GBP terhadap euro, GBP/EUR). Walau bagaimanapun, atas alasan kecairan yang rendah dan kejutan pasaran, banyak pelabur institusi tidak dapat membeli pasangan mata wang asing silang secara langsung secara besar-besaran, jadi mereka akan menggunakan kaedah gabungan: GBP/EUR = GBP/USD * USD/EUR

  Oleh kerana GBP/USD dan USD/EUR mempunyai peredaran yang tinggi, mereka dengan mudah mendapat peruntukan kedudukan untuk GBP/EUR melalui formula gabungan ini. Oleh kerana peredaran pasaran forex yang tinggi, pasaran adalah berkesan untuk sebahagian besar masa, maka harga gabungan harus sama dengan harga pasaran. Walau bagaimanapun, pasaran kadang-kadang berada dalam ketidakseimbangan yang singkat, yang menyebabkan harga pasaran dan harga gabungan pasangan mata wang bersilang berbelah. Apabila perpindahan ini mencukupi untuk mengimbangi kos dagangan kita, kita boleh menggunakan kaedah triangle arbitrage untuk mencapai keuntungan tanpa risiko.

• Strategi Triangle

  Strategi ini menggunakan perbezaan harga pasaran pasangan mata wang asing silang terhadap harga gabungan mereka untuk mencapai keuntungan. Juga contoh EUR, USD dan GBP:

  1. 我们关注三个外汇对：EUR/USD,GBP/USD,以及GBP/EUR.
  2. Mengira harga beli (bid) dan harga jual (ask) gabungan GBP/EUR: GBP/EUR (synthetic, bid) = GBP/USD (market, bid) * USD/EUR (market, bid) GBP/EUR (synthetic,ask) = GBP/USD (market,ask) * USD/EUR (market,ask)
  3. Jika pada masa ini harga pembelian gabungan GBP/EUR adalah lebih besar daripada harga jual pasaran, kita mengambil strategi membeli GBP/EUR dan menjual gabungan gabungan itu pada masa yang sama. Di sini, kita hanya memegang saham untuk masa yang singkat sehingga gabungan GBP/EUR sejajar dengan harga pasaran dan mendapat keuntungan. Oleh kerana perbelanjaan penyebaran sentiasa ada, kita harus memastikan bahawa perbezaan harga gabungan dengan harga pasaran cukup besar untuk menampung penyebaran GBP/USD dan USD/EUR, sambil memastikan semua tiga kumpulan mata wang disampel pada masa yang sama.

• Perkataan akhir

  Dalam operasi praktikal, strategi ini mempunyai keperluan yang ketat terhadap peralatan dan kelajuan dagangan. Dengan pengelektronikan dan automasi dagangan, perbezaan harga di pasaran hampir tidak mungkin wujud untuk jangka masa panjang, oleh itu, penyimpangan harga hanya akan wujud dalam jangka masa yang sangat singkat. Oleh itu, ini memerlukan peniaga dapat memperoleh kelewatan dan bayaran dagangan yang sangat rendah. Jika tidak, leverage segitiga hanya akan tinggal di peringkat teori.

  Dibaharui dari WeChat