Perbincangan mengenai kajian kuantitatif asas dalam lingkaran mata wang - jangan mempercayai guru-guru sihir yang bodoh, data adalah objektif!

Hello ~ Selamat datang ke saluran saya!

Selamat datang kepada para peniaga di saluran saya, saya seorang pakar, seorang Pengembang Kuantum, yang mengembangkan sepenuhnya strategi perdagangan seperti CTA & HFT & Arbitrage.

Terima kasih kepada platform FMZ, saya akan berkongsi lebih banyak kandungan yang berkaitan dengan pembangunan kuantiti di saluran kuantiti saya, dan bekerjasama dengan para peniaga untuk mengekalkan kemakmuran komuniti kuantiti.

Untuk maklumat lanjut, pergi ke saluran saya.Pengarang-pengarang mengkuantisasi keramik pondok

Adakah anda masih tidak tahu lokasi piring besar? Adakah anda berasa cemas dan tertekan kerana tidak menaiki kereta? Adakah anda tidak tahu jika anda boleh atau tidak menjual duit syiling di dalam kereta? Adakah anda melihat pelbagai guru yoga, guru yoga, dan ahli yoga yang menunjuk-nunjuk di sungai?

Jangan lupa, kami Quant, kami menggunakan analisis data, kami bercakap dengan objektif!

Hari ini, saya akan memaparkan beberapa kajian analisis kuantitatif asas ringgit saya. Setiap minggu, kami akan memantau sejumlah besar indikator kuantitatif asas yang komprehensif, menunjukkan keadaan pasaran sekarang secara objektif, dan membuat jangkaan masa depan yang hipotesis. Kami akan melukis gambaran keseluruhan pasaran dari data asas makro, aliran masuk dana, data bursa, data derivatif dan pasaran, dan banyak indikator kuantitatif (rantai, pelombong, dll.). Bitcoin mempunyai kekerapan berkala yang kuat dan logik yang berulang-ulang, yang mana terdapat banyak rujukan dalam sejarah.

Satu, Makro Data Asas

1, Nilai pasaran dan peratusan industri

Nilai pasaran keseluruhan mata wang kripto hampir $ 2.5 trilion, dan masih jauh dari terobosan tinggi sebelumnya, dalam konteks sejarah Bitcoin telah menembusi tinggi sebelumnya, jika terobosan keseluruhan nilai pasaran telah meningkat lagi, maka ia boleh dianggap sebagai satu pusingan pasar lembu baru yang sistematik di industri ini. Sementara itu, bahagian Bitcoin kekal sekitar 50%, nilai ini menurun sekitar 60% daripada pasar lembu 21 tahun sebelumnya, dan baru-baru ini disebabkan oleh kesan ETF sebenarnya adalah jenis yang paling panas di pasaran, bahagian pasaran masih menurun secara beransur-ansur.

2, bekalan wang empat bank pusat global

Mari kita lihat jumlah bekalan mata wang empat bank pusat dunia (AS, EU, Jepun dan China) M2, yang mewakili jumlah dana fiat yang ada di pasaran. Bitcoin mempunyai ciri "bekalan terhad" berbanding dengan wang fiat yang boleh dicipta secara besar-besaran, dan ditubuhkan pada tahun 2008 untuk membantu orang biasa melawan kekayaan fiat yang terus merosot. Apabila bekalan mata wang empat bank pusat terus meningkat, mungkin memperkuat keraguan pasaran mengenai nilai fiat, pergerakan bitcoin yang menguntungkan; sebaliknya, apabila dasar monetari global mula menerima mata wang, ia tidak menguntungkan daripada pergerakan.

Kedua, aliran dana keluar.

1, Bitcoin ETF

Dengan jumlah ETF yang masuk lebih banyak, jumlah ETF mencapai 56B, yang sangat berkaitan dengan harga Bitcoin, kita perlu terus memantau aliran masuk dan keluar ETF.

2, mata wang dolar stabil

Nilai pasaran keseluruhan mata wang stabil dolar AS mencapai 150B, bahagian pasaran USDT stabil di tempat pertama, bekalan mata wang stabil memecahkan paras tertinggi dalam sejarah, menunjukkan bahawa Bitcoin mempunyai tahap sokongan dolar yang kuat pada paras tertinggi dalam sejarah.

Ketiga, aliran dan aliran data bursa

1, simpanan token bursa

Kami melihat data simpanan Bitcoin di bursa, yang ditakrifkan sebagai jumlah token yang dipegang di alamat bursa. Simpanan keseluruhan bursa adalah ukuran potensi penjualan pasaran. Nilai tinggi menunjukkan peningkatan tekanan jual untuk perdagangan tunai apabila nilai simpanan terus meningkat. Nilai tinggi menunjukkan kemungkinan turun naik yang tinggi untuk perdagangan derivatif. Kita dapat melihat Bitcoin mencapai paras tertinggi baru-baru ini, simpanan Bitcoin turun sepanjang jalan di bursa, yang merupakan isyarat yang lebih sihat pada masa ini. Aktiviti simpanan biasa akan menyimpan token ke dalam kantong wang, hanya penjualan mata wang atau transaksi yang akan mengisi mata wang ke bursa.

2, Token pertukaran masuk dan keluar

Kami melihat lebih lanjut aliran masuk dan keluar bersih bursa, aliran masuk bursa yang merujuk kepada pergerakan sejumlah cryptocurrency yang disimpan di dalam dompet bursa, dan aliran keluar yang merujuk kepada pergerakan pengeluaran sejumlah cryptocurrency dari dompet bursa. Laluan bersih bursa adalah perbezaan antara aliran masuk dan aliran keluar BTC dari bursa. Peningkatan modal bursa yang mengalir mungkin bermakna penjualan dompet individu (termasuk ikan paus) yang menunjukkan kekuatan jual. Sebaliknya, peningkatan aliran masuk bursa mungkin bermakna peniaga telah meningkatkan kedudukan DL untuk menyimpan DL dalam dompet mereka sendiri. Ini menunjukkan peningkatan kekuatan pembelian.

4. Aktiviti perdagangan derivatif dan pasaran

1, kadar dana tetap

Kadar cap adalah bayaran yang dibayar secara berkala kepada peniaga berpenghuni atau kosong berdasarkan perbezaan antara harga pasaran kontrak kekal dan harga segera. Kadar cap menjadikan harga kontrak kekal hampir dengan harga indeks. Semua bursa derivatif mata wang kripto menggunakan kadar pembiayaan kontrak kekal untuk memberikan kadar cap untuk jangka masa dan kadar pertukaran, unit standard adalah peratusan. Kadar cap mewakili pandangan peniaga terhadap kedudukan taruhan di pasaran jatuh kekal. Kadar cap positif bermaksud banyak peniaga naik, peniaga berpenghuni membayar kepada peniaga kosong. Kadar cap negatif bermaksud banyak peniaga turun, peniaga berpenghuni membayar kepada peniaga berpenghuni. Dengan kenaikan harga, bayaran dana Bitcoin kini meningkat dengan ketara, puncaknya telah mencapai 0.1%, menunjukkan pasaran panas kering jangka pendek, tetapi telah perlahan menurun. Dalam jangka panjang, masih ada jurang dengan harga bullish keseluruhan tahun 21 dan individu berpendapat bahawa dari segi harga dana sahaja, ia masih jauh dari puncak jangka panjang. Kita perlu memantau bayaran dana secara berterusan, memberi perhatian kepada keadaan ekstrim kadar dana dan sama ada ia mendekati tahap tinggi sejarah, individu percaya bahawa perhatian yang besar diberikan kepada pemisahan bayaran dana dan harga, iaitu harga terus bergelombang tinggi, tetapi harga puncak telah melampaui nilai sebelumnya, menunjukkan harga pasaran yang terlalu tinggi dan tidak dapat disokong oleh kumpulan sebenar, jika ini berlaku, ini akan menjadi isyarat puncak.

2, lebih kosong daripada internet.

Apabila dilihat di bawah ini, perbandingan lebih banyak ruang kosong di bursa, peranan data ini adalah untuk membolehkan kita melihat kecenderungan peruncit dan rumah besar. Sudah diketahui bahawa nilai keseluruhan kedudukan kosong di pasaran adalah sama. Nilai keseluruhan kedudukan kosong adalah sama, tetapi jumlah pemegangnya berbeza. Ini menunjukkan bahawa nilai kedudukan per kapita yang lebih banyak dimiliki oleh satu pihak adalah kecil, terutama untuk peruncit, yang lain adalah utama untuk peruncit dan institusi. Apabila jumlah ruang kosong yang lebih besar, menunjukkan bahawa peruncit cenderung untuk melihat lebih banyak, institusi dan pelanggan besar cenderung untuk melihat kosong.

5. Mengukur Indikator

1, kadar MAVR

Definisi: Nilai MVRV-Z adalah satu penunjuk relatif, iaitu "nilai pasaran yang beredar" Bitcoin dikurangkan "nilai pasaran yang dicapai" dan kemudian disetara dengan piawaian nilai pasaran yang beredar, dengan formula: MVRV-Z Score = (nilai pasaran yang beredar - nilai pasaran yang dicapai) / Standard Deviation (nilai pasaran yang beredar) di mana "nilai pasaran yang dicapai" adalah berdasarkan nilai dagangan di rantaian Bitcoin, ditambah dengan "harga keseluruhan pergerakan akhir" semua Bitcoin di rantaian ini. Oleh itu, jika penunjuk itu terlalu tinggi, menunjukkan harga mata wang Bitcoin yang sangat dinilai dan tidak menguntungkan berbanding dengan nilai sebenar; sebaliknya, penilaian yang rendah. Menurut pengalaman sejarah, apabila penunjuk ini ditandakan pada tahap tinggi sejarah, harga menunjukkan peningkatan kadar penurunan, yang memerlukan perhatian terhadap risiko yang tinggi.

Jelaskan: Secara ringkas, untuk melihat kos purata cip seluruh rangkaian, biasanya harga rendah di bawah 1 adalah perhatian yang lebih baik, ketika membeli adalah lebih rendah daripada kos cip kebanyakan orang, dengan kelebihan harga. Biasanya harga tinggi di sekitar 3 sudah sangat panas, adalah kawasan yang sesuai untuk menjual cip jangka pendek. Pada masa ini, Bitcoin MVRV telah meningkat banyak, secara beransur-ansur memasuki kawasan jual, tetapi masih ada sedikit ruang, untuk bersedia untuk menjual secara beransur-ansur.

2, bilangan Puell berganda dengan Puell

Definisi: Pengiraan bilangan pelombong "perbandingan pendapatan pelombong semasa dan purata masa lalu 365 hari", di mana pendapatan pelombong adalah sebahagian besarnya untuk nilai pasaran Bitcoin baru yang dikeluarkan (menambah bekalan Bitcoin baru yang akan diperoleh oleh pelombong) dan kos urus niaga yang berkaitan, boleh digunakan untuk menganggarkan keadaan pendapatan pelombong, dengan formula sebagai berikut: Bilangan pelombong = pendapatan pelombong (menambah nilai pasaran Bitcoin baru yang dikeluarkan) / purata pendapatan pelombong bergerak 365 hari (semua dalam harga dolar) Penjualan adalah pendapatan utama pelombong Bitcoin yang ditambang, menggunakan subsidi untuk pelaburan modal peralatan perlombong dan kos elektrik dalam proses perlombongan, oleh itu, jangka masa pendapatan pelombong purata yang boleh dicapai untuk masa yang lama dianggap sebagai ambang terendah untuk mengekalkan kos operasi peluang perlombongan yang rendah. Jika bilangan pelombong pelombong pelombong pelombong 1 menunjukkan pertumbuhan keuntungan yang tidak mencukupi, oleh itu, pelaburan yang lebih besar dapat mendorong pelombongan pelombong yang lebih rendah, sehingga jumlah pelombongan pelombong 1 menunjukkan pertumbuhan yang lebih baik;

Jelaskan: Pada masa ini, bilangan peluru tinggi, lebih besar daripada 1 dan hampir tinggi sejarah, memandangkan penurunan nilai ekstrim setiap pusingan pasaran lembu, perancangan penjualan beransur-ansur harus dipertimbangkan.

3. Bayaran USD untuk setiap transaksi

Definisi: Kos purata setiap transaksi, dihitung dalam dolar.

Penegasan: Perhatian perlu diberikan kepada kos pemindahan ekstrim, setiap pemindahan di rantaian mempunyai makna, kos pemindahan ekstrim mewakili tindakan besar yang mendesak, sejarah adalah rujukan penting di atas, dan belum ada kos pemindahan tunggal yang terlalu berlebihan.

4, nombor alamat kedai runcit Bitcoin

Definisi: Dari pembahagian alamat jumlah pemegang Bitcoin, kita dapat mengetahui pergerakan pemegang Bitcoin. Kami memisahkan peruncit (memegang kurang daripada 10 Bitcoin) dengan rumah besar (memegang lebih daripada 1000 Bitcoin) untuk mengira "Rasio alamat Bitcoin peruncit / rumah besar". Apabila nisbah meningkat, menunjukkan bahawa jumlah rumah kecil yang memegang Bitcoin meningkat, para peserta Bitcoin akan menghantar cip kepada lebih banyak orang pada akhir pasaran lembu, dan trend kenaikan harga Bitcoin agak longgar; sebaliknya, menunjukkan kenaikan harga Bitcoin agak stabil.

Jelaskan: Pemantauan berterusan diperlukan, rumah besar boleh mempertimbangkan untuk menarik diri secara beransur-ansur apabila mereka terus mengedarkan cip kepada peruncit.

5, kos perlombongan Bitcoin

Definisi: Berdasarkan "penggunaan kuasa" dan "bilangan butiran baru yang dikeluarkan setiap hari" Bitcoin di seluruh dunia, kos purata setiap bitcoin boleh dianggarkan oleh semua pelombong. Apabila harga Bitcoin lebih besar daripada kos pengeluaran, jika pelombong menguntungkan, mungkin perluasan peralatan perlombongan atau penambahan lebih banyak pelombong baru menyebabkan peningkatan kesukaran perlombongan, meningkatkan kos pengeluaran; sebaliknya, apabila harga Bitcoin lebih rendah daripada kos pengeluaran, pelombong mengecilkan atau keluar, yang akan menjadikan kesukaran perlombongan lebih rendah daripada kos pengeluaran.

Penjelasan: perlu memberi tumpuan kepada nisbah kos perlombongan bitcoin setiap harga pasaran, penunjuk ini menunjukkan keadaan regresi rata-rata, mencerminkan turun naik dan kemunduran nilai relatif harga, sangat penting dalam jangka masa panjang!!! nisbah berputar di sekitar 1 dan kini di bawah 1, menunjukkan harga telah mula dinilai lebih tinggi daripada nilai relatif, secara beransur-ansur mendekati paras terendah sejarah dan boleh mula keluar.

6. Peratusan usia yang tidur panjang

Definisi: Indikator ini merupakan peratusan keseluruhan jumlah Bitcoin yang baru diperdagangkan dalam tempoh lebih dari setahun. Apabila nilai indikator yang lebih besar, menunjukkan bahawa lebih banyak saham Bitcoin dipegang untuk jangka panjang, yang menguntungkan pasaran mata wang kripto; sebaliknya, mewakili lebih banyak saham Bitcoin yang diperdagangkan, yang mungkin mendedahkan pembukaan yang menguntungkan dan pasaran yang tidak menguntungkan. Berdasarkan pengalaman beberapa kitaran pasaran lembu Bitcoin yang lalu, trend penurunan biasanya berlaku sebelum titik akhir pasaran lembu Bitcoin, dan jika indikator ini berada pada titik rendah sejarah, lebih mungkin pada titik akhir pasaran lembu Bitcoin, maka ia boleh digunakan sebagai indikator utama untuk menilai harga Bitcoin.

Penegasan: Dengan perkembangan pasaran lembu, semakin banyak Bitcoin yang tidak aktif mula pulih perdagangan, perlu memberi perhatian kepada trend penurunan ini, yang menunjukkan ciri-ciri puncak.

7, peratusan umur mata wang

Definisi: Peratusan Bitcoin Peratusan Bitcoin yang telah ditukar dalam tempoh 3 bulan Peratusan Bitcoin yang telah ditukar dalam tempoh 3 bulan Peratusan Bitcoin yang telah ditukar dalam tempoh 3 bulan Peratusan Bitcoin yang telah ditukar dalam tempoh 3 bulan Peratusan Bitcoin yang telah ditukar dalam tempoh 3 bulan Peratusan Bitcoin yang belum ditukar dalam tempoh 3 bulan Peratusan Bitcoin yang belum ditukar dalam tempoh 1 tahun Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar dalam tempoh 1 tahun Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar dalam tempoh 1 tahun Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Dalam tempoh 1 tahun Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar Peratusan Bitcoin yang belum ditukar

Penerangan: Indikator ini memberi tumpuan kepada kenaikan nilai jangka pendek yang mula merata, penurunan nilai jangka panjang yang mula merata, menunjukkan ciri puncak.

6. Ringkasnya:

Kesimpulannya, ketika ini kita berada di pertengahan pasaran lembu, banyak penunjuk yang menunjukkan prestasi yang baik, tetapi perlu diambil kira secara beransur-ansur dalam keadaan terlalu panas, anda boleh mula membuat rancangan keluar, dan keluar secara beransur-ansur apabila satu atau lebih penunjuk kuantiti asas mula tidak menyokong pasaran lembu. Sudah tentu ini hanya beberapa wakil analisis kuantiti asas, saya akan mengintegrasikan kemudian untuk mengumpul lebih banyak sistem penyelidikan kuantiti asas ringgit, selamat datang untuk membincangkan pertukaran bersama!

Kami adalah Quant, kami menggunakan analisis data, kami tidak perlu lagi mempercayai pelbagai dewa ular dan ular, kami membina dan membetulkan jangkaan kami dengan objektif!