"Mendapatkan tawaran terbaik" analisis kelemahan dalam pertukaran

Mendapatkan tawaran terbaik analisis kerentanan dalam pertukaran

NO.1 Pengantar

Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, industri mata wang digital berdasarkan teknologi blockchain dan kriptografi telah menyaksikan pertumbuhan yang meletup. Sebagai salah satu pautan paling penting dalam rantaian industri mata wang digital, pertukaran aset blockchain tidak diragukan lagi mempunyai kedudukan keutamaan. Ia menghubungkan pasaran sekunder pelaburan blockchain, serta pihak projek dan pelabur biasa.

Latar belakang pasaran perdagangan aset blockchain

• Masa operasi bursa: purata masa operasi bursa besar teratas kurang daripada 3 tahun
• Pasukan pertukaran: dipimpin oleh pasukan usahawan kecil
• Bilangan pengguna perdagangan global: kira-kira 10 juta hingga 20 juta pengguna perdagangan global
• Pendapatan yuran urus niaga harian global: kira-kira $ 25 juta
• Pertumbuhan bilangan pertukaran global: dari berpuluh-puluh kepada beratus-ratus

Menurut statistik, pada masa ini, lebih daripada 300 bursa telah dimasukkan oleh platform bukan kecil, dan bahkan beribu-ribu daripada mereka tidak dimasukkan. Walaupun begitu, peserta masih menikmatinya. Di bawah latar belakang bahawa semua orang terlibat dalam perdagangan, hampir setiap bursa mempunyai berpuluh-puluh atau bahkan ratusan objek perdagangan, jadi di pasaran dengan stok terhad, aset dan bursa blockchain kecil dan sederhana akan menghadapi keadaan kekurangan aliran dan keadaan tidak ada harga dan tidak ada pasaran.

NO.2

Mengapa strategi pembuat pasaran adalah apa yang diperlukan

Kemunculan robot pembuat pasaran telah mengubah keadaan ini. Dengan mengambil bahagian dalam pembuatan pasaran, kita dapat mengekang spekulasi berlebihan di pasaran kerana asimetri maklumat dan sumber, dan mengekalkan operasi platform perdagangan yang baik. Ia juga mengurangkan fenomena yang disebut peniaga secara rahsia memanipulasi harga dalam mod perdagangan tradisional untuk meningkatkan daya tarikan pasaran, meningkatkan kecairan dan jumlah dagangan, memenuhi keperluan membeli dan menjual pelabur biasa, dan menstabilkan keyakinan pasaran.

Pencipta pasaran Membeli dan menjual pada harga permintaan ■ Arbiter ■ Kecenderungan jangka pendek ■ Spread pendapatan

Pemegang pasaran Pembeli atau penjual ■ Pedagang ■ Pelabur ■ Pengeluar/pengguna ■ Keuntungan atau lindung nilai daripada turun naik harga

Hari ini, untuk membuat bursa baru dan mata wang baru lebih berhubung dengan pelabur biasa dan menyelesaikan banyak masalah yang dihadapi oleh mereka pada peringkat awal penyenaraian, kedua-dua bursa kecil dan sederhana dan pihak projek blockchain harus bergantung pada robot pasaran.

NO.3

Prinsip strategi pembuat pasaran

Strategi pembuatan pasaran mengesan perubahan harga melalui sistem pembuatan pasaran, dan menyediakan sebut harga dua hala untuk membeli dan menjual secara berterusan. Melalui sejumlah besar transaksi membeli dan menjual frekuensi tinggi, mengumpulkan perbezaan harga antara setiap harga transaksi dan harga teori secara beransur-ansur, dan menyesuaikan perbezaan harga secara dinamik mengikut ciri-ciri kedudukan.

Terdapat dua strategi pembuat pasaran yang biasa di bursa umum:

Pembuat pasaran pasif: Pembuat pasaran mengikuti data mendalam dan data transaksi bursa arus perdana melalui strategi penjejakan, bukannya membuat pilihan aktif yang besar, tetapi secara pasif mengikuti pasaran. Mereka mengejar tahap penjejakan yang maksimum dan replikasi lengkap, dan cuba mencapai data K-line yang sama dengan bursa arus perdana.

Pembuatan pasaran bebas: Mod pembuatan pasaran ini tidak merujuk kepada sasaran perdagangan lain, tetapi membuat pasaran mengikut kos dan pengaturan pesanan sendiri. Model ini sesuai untuk persekitaran di mana kuasa penetapan harga mata wang yang berkaitan agak tertumpu, seperti aset blockchain kecil atau mata wang yang dikeluarkan oleh bursa itu sendiri.

NO.4

Kerentanan strategi pembuat pasaran

Sama ada membuat pasaran pasif atau membuat pasaran bebas, perlu menyelesaikan bukan sahaja masalah harga objek transaksi, tetapi juga masalah kecairan. Oleh itu, untuk mengaktifkan pasaran, adalah perlu bagi pemasar untuk membeli dan menjual diri mereka sendiri, jika tidak, sukar untuk membentuk K-line yang baik.

Kaedah yang biasa adalah menjual pada harga rawak berhampiran pasaran dan segera membeli pada harga yang sama. Atau membeli sebelum menjual mengikut harga rawak. Secara amnya, kerana selang masa yang singkat antara perdagangan dan pembelian, senarai yang sesuai tidak dapat dijumpai dalam data kedalaman, tetapi rekod transaksi dapat ditinggalkan dalam data sejarah. Garis K digambar oleh kaedah pembuatan pasaran ini.

Sila perhatikan! Beginilah kerentanan muncul.

Untuk menjana K-line yang berterusan, strategi pembuat pasaran telah menyembunyikan kelemahan dalam senarai pembelian dan penjualan sendiri berhampiran pembukaan pasaran. Walaupun pesanan beli dan penjualan strategi dikeluarkan pada masa yang sama, masalah rangkaian dan kelajuan pencocokan tidak ideal, juga tidak boleh menjadi ideal, yang membawa kepada kebarangkalian tertentu bahawa pesanan strategi pemasaran akan ditutup oleh orang lain.

Bayangkan bahawa jika terdapat strategi pesanan frekuensi tinggi lain di pasaran, ia sentiasa menangani pesanan jual strategi pasaran pada harga yang lebih rendah, dan menangani pesanan pembelian strategi pasaran pada harga yang lebih tinggi. Selagi perbezaan harga yang diperoleh oleh strategi pesanan frekuensi tinggi ini dapat menampung caj pengendalian, ia akan menjana keuntungan. Ini membawa kepada strategi menjual rendah dan membeli tinggi di pasaran, fikirkan dengan teliti!

NO.5

Demonstrasi praktikal

Selepas pemerhatian, terdapat fenomena pembuatan pasaran diPasangan dagangan ETHUSDT bursa tertentu, dan objek rujukan mungkin data ETHUSDT Binance. Dengan memerhatikan data buku pesanan pasarannya, didapati bahawa terdapat pesanan penutupan diri, dan arah perdagangan adalah rawak. Carta di bawah menunjukkan garis K yang dihasilkan oleh strategi pembuatan pasaran pada hari itu.

Biasanya, strategi pesanan frekuensi tinggi tidak diberi harga secara rawak pada pembukaan pasaran, tetapi secara rawak berubah dengan merujuk kepada harga transaksi terakhir strategi pasaran. Sebenarnya, sukar bagi harga transaksi untuk mencapai harga pasaran yang rendah dan tinggi, dan kadar kejayaan mendapatkan pesanan strategi pembuatan pasaran terhad, jadi hampir tidak ada keuntungan.

Mereka bahkan perlu menanggung risiko kedudukan satu pihak. ini nampaknya sempurna, tetapi jika kita mengambil kesempatan daripada bug yang membuat pesanan pasaran mesti diletakkan di pasaran, kita boleh dengan mudah memecahkan strategi pasaran bursa dan membuat keuntungan yang besar.

NO.6

Langkah-langkah tertentu adalah seperti berikut:

Langkah-langkah tertentu adalah seperti berikut. Apabila menjangkakan tawaran harga rendah, tambahkan harga tertentu kepada satu harga beli untuk menunggu pesanan jual. Apabila harga beli adalah 200, tunggu pesanan jual 200.1, kemudian tunggu pesanan beli 200.09, dan segera menarik diri. Apabila urus niaga selesai, membalikkan operasi dengan segera dan menjual mata wang yang didagangkan pada harga yang tinggi, dengan itu melengkapkan gelung.

Walaupun kadar kejayaan seperti itu tidak tinggi, melalui sejumlah besar urus niaga yang sering menunggu dan pembatalan, peluang ini akan meningkat dengan ketara dan keuntungan masih akan menjadi besar.

Seperti yang ditunjukkan dalam carta di atas,strategi pesanan frekuensi tinggi ditulis melalui Platform Dagangan Kuantum FMZ (FMZ) dan dijalankan di pasaran sebenar dengan hampir tidak ada pengeluaranHanya dalam satu malam, keuntungan 1,000USDT dipindahkan ke 4,000USDT.

Ini adalah pesanan yang lembut. Jika anda menggunakan pelbagai akaun, pelbagai kontrak, dan pelbagai benang, anda akan meningkatkan keuntungan. Selepas strategi pesanan frekuensi tinggi memanfaatkan kelemahan ini, ia mencuri sejumlah besar wang dan meninggalkan K-line yang mengerikan, seperti yang ditunjukkan dalam carta berikut:

NO.7

Kod sumber strategi pesanan berdasarkan kerentanan pasaran pertukaran

Kod sumber strategi di atas adalah berdasarkan Platform Dagangan Kuantum FMZ (www.fmz.cn)

NO.8

Kaedah pencegahan

Untuk strategi pembuatan pasaran ini, mudah untuk menyelesaikan masalah setelah mengetahui prinsipnya. Sebagai contoh, apabila harga transaksi strategi pembuatan pasaran berada pada tahap yang rendah, hanya pesanan beli yang diletakkan terlebih dahulu dan kemudian pesanan jual, dan sebaliknya, sehingga orang lain tidak akan membelinya pada harga yang rendah dan menjualnya pada harga yang tinggi.

Perkataan untuk diikuti

Walaupun pertukaran adalah di bahagian atas seluruh industri blockchain, ia seperti gergasi di luar, mendedahkan lebih banyak kawasan serangan dan kelemahan yang boleh dieksploitasi.

Secara objektif, irasionaliti yang dapat disimpulkan dari buku pesanan mungkin mempunyai lebih banyak bug tersembunyi. Sebagai contoh, dengan memanfaatkan kelemahan yang jelas dalam strategi pembuat pasaran pertukaran, penyerang dapat dengan mahir merancang pelbagai strategi serangan tersembunyi, dan mereka juga dapat melakukannya tanpa menyedarinya.

Hari ini, mata wang digital telah menjadi sasaran baru untuk pelaburan, dan pertukaran telah menjadi arena untuk banyak penggodam. Peretas yang bersembunyi di dalam gelap seperti serigala lapar, menunggu peluang untuk bergerak, menatap kelemahan pertukaran, dan bersiap sedia untuk serangan maut. Pertukaran terpusat blockchain hanya dapat memperkukuhkan penggunaan pertahanannya sendiri, supaya pelanggan dapat melakukan transaksi tanpa bimbang.