A venda de contratos de opções é um reconhecimento

A venda de contratos de opções é um reconhecimento

• Opções de contrato de venda de identidade

  A opção de vender um contrato de reconhecimento é conhecida como uma estratégia de não queda. A diferença entre a opção de compra e a opção de compra é que a opção de compra inclui duas situações: não queda e alta. Em outras palavras, a compra e a compra só podem gerar lucros quando o preço do ativo aumenta drasticamente, enquanto a venda de reconhecimento, caso contrário, também produz um certo lucro quando a situação não muda, mas o ganho do último é relativamente limitado.

  

  Então, a questão é: como escolhermos um contrato depois de termos escolhido uma estratégia de venda de credito? Aqui, eu vou mostrar mais duas aplicações de cenários para a escolha de um contrato de credito.

  • A primeira é parar de cair e estabilizar. Durante o processo de queda contínua do mercado, as opções de depreciação são significativamente supervalorizadas pelo mercado, porque os investidores que possuem o depreciado compram as opções de depreciação para hedgear o risco. Quando o depreciado começa a se estabilizar, o pânico é aliviado e a venda de contratos de depreciação de valor leve é mais vantajosa.

    

  • Dois, o vício é lento. Quando julgamos que o mercado está a subir lentamente, podemos abrir um mercado e manter em fases o contrato de garantia de obrigações, caso em que muitas vezes escolhemos vender um contrato de garantia de valor real leve. No processo de aumento lento do preço, recebemos os benefícios da depreciação de valor inerente que o mercado está a subir e, ao mesmo tempo, desfrutamos dos benefícios que o tempo nos traz, os dois ganhos somados são consideráveis. Neste caso, mesmo que o mercado não suba como esperado, o consumo de tempo não diminuirá os nossos ganhos, uma estratégia relativamente estável.

    

    Extensão de leitura: O arranjo antecipado da venda de opções de reconhecimento para baixos e altos

    Após ter atingido o nível mais baixo do índice de valor agregado de 2850 no final de agosto, o índice de pentagonismo manteve-se fraco em setembro no corpo de caixa de 2850 a 3250, e uma parte dos participantes do mercado espera que os pontos de 2850 a 3000 sejam uma área de suporte forte. Para este segmento, os investidores que acreditam que o índice não vai cair significativamente mais, são adequados para a construção de estoques de baixo para o médio e curto prazo.

    Por exemplo, segundo o mercado de 2 de setembro, o preço de compra de mercado de um lote 50ETF em setembro de 2000, de um lote 50ETF em setembro de 2050 e de um lote 50ETF em setembro de 2100 é de 0,1255, 0,1390 e 0,1720 yuan, respectivamente. Se o investidor vender um lote 50ETF em setembro de 2100, dois lote 50ETF em setembro de 2050 e três lote 50ETF em setembro de 2000, o posicionamento de construção de uma posição de diferença entre os preços do Bitcoin Tower é equivalente a um posicionamento potencialmente abaixo do mercado em 2,100, 2,050 e 2.000.

    Quando o 50 ETF está acima de US$ 2.100 na data de expiração, todos os contratos expiram sem valor, e os juros de US$ 8.265 podem ser divididos em uma bolsa de renda; quando o preço está entre US$ 2.050 e US$ 2.100, o investidor realmente compra 10.000 ações por US$ 1.928 por ação; quando está entre US$ 2.000 e US$ 2.050 ele compra 30.000 ações por US$ 1.917 por ação; e quando o 50 ETF desce e quebra os US$ 2.000, ele acaba lançando um enorme espaço para os investidores que ganham com o custo de US$ 1.896 por ação.

    Na verdade, Buffett já havia aplicado essa estratégia com sucesso em abril de 1993, quando ele era otimista com a Coca-Cola e queria manter as ações por muito tempo, mas sentiu que o preço das ações de US $ 40 era muito alto, então adotou a estratégia de vender a opção de reconhecimento da Coca-Cola por US $ 1,5 milhão, vendendo a opção de reconhecimento por US $ 35 por 17 de dezembro de 1993.

    Em resumo, podemos ver que o uso desta estratégia é premissado no fato de que os investidores já anteciparam a iminência da onda do grande mercado e, por meio desse modo, por um lado, aumentam a renda em dinheiro do seu direito, por outro lado, enterram a reserva antecipadamente para oportunidades potenciais de baixa e alta. É claro que o risco de vender a opção é maior em relação à compra, e precisa ser eliminado pelo mercado de hipopótamo. Portanto, esta estratégia também é mais adequada para investidores com preferência pelo risco, que julgam mais confiantes e com capital líquido mais abundante.

Traduzido do Departamento de Derivados da Luz