O público está sempre errado.

Bernard Baruch nasceu em 1870 na Carolina do Sul e se formou no City College de Nova York. Baruch é um exemplo bem sucedido de começar do zero e um comerciante de ações que é bom em aproveitar oportunidades, bem como um investidor flexível, também um político que está familiarizado com o desenvolvimento econômico, investindo em fantasmas e mestres especulativos.

Baruch propõe prestar atenção a três aspectos do objecto de investimento: primeiro, deve ter activos reais; segundo, é melhor ter uma vantagem de franquia de operação, o que pode reduzir a concorrência, e a saída para os seus produtos ou serviços é mais assegurada; o terceiro e mais importante é a capacidade de gestão do alvo de investimento.

Baruch advertiu que preferiria investir em uma empresa que não tenha dinheiro, mas seja bem gerenciada, e não toque nas ações de uma empresa bem financiada, mas mal gerenciada. Baruch também prestou atenção considerável ao controle do risco. Ele acredita que é necessário manter uma certa quantidade de dinheiro nas mãos; recomenda-se que os investidores devem reavaliar seu investimento em intervalos e ver se o preço das ações ainda pode atender às expectativas originais. Ele também lembrou aos investidores que devem aprender a parar as perdas: o erro é inevitável, a única escolha após o erro é parar a perda no menor tempo possível. Baruch não concordou com os chamados retornos excessivos e alertou contra tentar comprar no fundo e vender no topo.

As massas estão sempre erradas é a primeira essência da filosofia de investimento de Baruch. Muitas de suas profundas compreensões de investimento são derivadas deste princípio básico. Por exemplo, Baruch defende um padrão muito simples para identificar quando é o preço baixo que deve ser comprado e o preço alto da venda: quando as pessoas torcem pelo mercado de ações, você deve vender decisivamente, independentemente de continuar a subir ou não; quando as ações são baratas o suficiente que ninguém quer, você deve se atrever a comprar, independentemente de cair novamente.

Ele acredita que qualquer chamada "situação real" no mercado de ações é indiretamente transmitida através das flutuações emocionais das pessoas; em qualquer curto período de tempo, o aumento ou queda dos preços das ações não é principalmente devido a forças econômicas objetivas ou não humanas ou Mudanças na situação, mas porque as pessoas reagem ao que está acontecendo. Portanto, ele lembra a todos que a base do julgamento é a compreensão. Se você entender todos os fatos, seu julgamento é correto. Pelo contrário, seu julgamento é errado. Em todos os aspectos da compreensão psicológica do público, Buffett e Baruch são exatamente os mesmos.

Baruch é um investidor que tem uma abordagem de investimento mais flexível e defende firmemente o stop loss. Ele disse que se os investidores tiverem a consciência de parar a perda, mesmo que apenas façam três ou quatro vezes a cada dez vezes, eles se tornarão ricos. Ele quer que os investidores tenham um plano B para que possam dar meia volta e sair a qualquer momento. Buffett parece ser mais assertivo e não muda o plano de investimento facilmente que foi formulado.

As qualidades básicas que o investimento e a especulação devem ter:

1. É preciso pensar de forma independente, evitar a emocionalização e eliminar todos os fatores ambientais que podem levar ao comportamento irracional.

2. Julgamento: não deixe de lado nenhum detalhe - pense por um momento.

3. Coragem: Não subestime a coragem que pode ter quando tudo está mal para si.

4. Ágil: bom em descobrir todos os fatores que podem mudar a situação e os fatores que podem afetar a opinião pública.

5. Cuidado: Seja fácil, caso contrário, é difícil ser cauteloso. Quando o mercado de ações está a seu favor, você precisa ser ainda mais modesto. Não é um ato cauteloso quando você acha que o preço atingiu o ponto mais baixo; é melhor esperar e ver, não é tarde para comprar mais tarde. Não é um ato cauteloso esperar até que o preço suba ao ponto mais alto provavelmente é mais seguro sair do controle.

6. Flexibilidade: Considere todos os fatos objetivos junto com sua própria visão subjetiva. É necessário abandonar completamente a atitude de teimosia ou auto-justiça . A idéia de ganhar uma certa quantidade de dinheiro em um determinado período pode arruinar completamente sua própria flexibilidade. Uma vez que você decidir, aja não espere para ver o que acontecerá com o mercado de ações.

A alfabetização psicológica que deve ser possuída por investimentos e especulações:

Quase todo mundo não pode escapar de ser controlado por suas próprias emoções: eles são muito otimistas ou muito pessimistas. Depois de dominar os fatos objetivos e formar suas próprias opiniões, por favor, observe a tendência. Você deve saber o que deve acontecer no mercado, mas não confunda com o que acontecerá no mercado. Quanto mais o público intervir no mercado de ações, maior será seu poder. Não tente trabalhar contra todos e não fique muito à frente. Se for um mercado de alta, é claro, não venda curto. No entanto, se houver uma possibilidade de reversão ou se você estiver preocupado em manter ações, você não poderá ficar por muito tempo; vice-versa.

Quando o mercado de ações entrar em pânico, as melhores ações não esperam vender a um preço razoável. Preste muita atenção a todas as coisas que inspiram ou horrorizam o público. Quando o preço das ações subir, considere compreensivamente o que fará com que ele suba mais alto. Pelo contrário, é claro, você também deve pensar sobre isso. Não se esqueça da história. O mesmo acontece quando o preço das ações cair. Preste atenção ao mainstream, mas não precisa ter muitos companheiros.

Pare a perda e deixe o lucro continuar. No geral, a ação deve ser rápida. Se você não puder fazer isso, por favor, reduza sua intervenção. Além disso, reduza a intervenção quando tiver dúvidas. Depois de tomar uma decisão, você deve agir imediatamente e não precisa considerar a reação do mercado. No entanto, ao planejar, você deve considerar as tendências do mercado de vez em quando.

Compare os dois com uma compreensão completa das condições passadas e uma compreensão abrangente da situação atual.

Ingredientes imprevisíveis: O fator oportunidade deve ser considerado e é necessário estar preparado em factores financeiros, mentais e físicos.