Poke for bargain estratégia de negociação de alta frequência

Antes de introduzir esta estratégia, começamos a classificar as pessoas que participam no mercado em dois tipos, os investidores e os fabricantes de mercado. Os investidores geralmente são grandes instituições de investimento, como gestores de fundos de investimento estrangeiros, departamentos de investimento de companhias de seguros, gestores de fundos soberanos, etc. Eles compram ações no mercado e ganham lucros com o aumento do preço das ações. Eles geralmente adotam ordens de mercado simples ou entradas de ordem de limite próximo ao preço atual. Se adotam entradas de ordem de mercado, então eles estão "utilizando a liquidez". Os fabricantes de mercado são geralmente agentes de mercado, ou fabricantes de mercado especializados, que são responsáveis por colocar no mercado uma série de pedidos e pedidos de preços limitados, e seu principal objetivo não é lucrar com o aumento (ou queda) do preço após a transação de ações. Seu principal objetivo é lucrar com o diferencial entre o pedido e o pedido. Suponha que um fabricante de mercado tenha um pedido de compra de US $ 1.00 e um pedido de venda de US $ 1.10 em simultâneo. No mundo das transações práticas, o market maker (ou criador de liquidez) pode pendurar os pedidos de compra e venda um pouco mais longe do que o preço que ela está realmente disposta a negociar. Por exemplo, hoje, um market maker está disposto a comprar um estoque por US $ 1.01 mas o seu pedido pendurado está um pouco abaixo de US $ 1.01, por exemplo, um pedido de US $ 1.00. Da mesma forma, se o market maker está disposto a vender uma ação por US$ 1.09, mas ela pode colocar um anúncio de venda de US$ 1.10, para atrair compradores que estão ansiosos para comprar pelo preço do mercado; então, se houver um acordo, ela venderá US$ 1.10, um pouco mais caro do que ela esperava US$ 1.09. Suponha que eu agora sou um investidor e, depois de saber que o market maker vai ter esse padrão de comportamento, posso desenvolver uma estratégia correspondente, chamada poke for bargains. Se eu estiver pronto para começar a comprar um estoque agora, e o preço atual do estoque é de $1.00 x $1.10. Então eu posso colocar um pagamento de $1.09 e ver se um market maker vai comer o meu pagamento de $1.09.

O passo a seguir é que, se eu quiser comprar o estoque, não vou pendurar a nota de $1.09, mas vou pendurar a nota de $1.05 para ver se alguém vai saltar e comer a minha nota, se não for comido, vou cancelar a nota de $1.05, e depois vou pendurar a nota de $1.06, para ver se vai ser comido, se não for comido, vou cancelar a nota de $1.06, mudar a nota de $1.07, e continuar o mesmo processo até que a minha nota seja comida. Nenhuma das ações acima é executada manualmente pelo comerciante em frente ao computador, mas é executada por um programa previamente escrito. A velocidade de execução dessas transações geralmente é de poucos segundos.