Os futuros de negociação anual milhares de milhões, ele abriu a sistematização e a construção de uma linha curta de negociação de alta frequência para os passos centrais

Os futuros de negociação anual milhares de milhões, ele abriu a sistematização e a construção de uma linha curta de negociação de alta frequência para os passos centrais

Negociar é conhecer-se, investir é mudar a vida.

Mandestag: Diretor de Investimentos da Shanghai Jinjiang Investment Management Limited. Em 2008, começou a se concentrar no mercado de futuros, desenvolvendo várias estratégias de negociação e, finalmente, formou um sistema de estratégias de combinação programada de múltiplas estratégias, múltiplas variedades e múltiplos ciclos, buscando retornos estáveis de baixa retrocessão, retornos anuais de longo prazo com a maior taxa de retração de 4:1. Após 2010, os lucros anuais estáveis no nível de dez milhões.

• O blogueiro de Twitter, Jair Bolsonaro, escreveu:

  Hoje vou fazer uma simples partilha com vocês, que tem três partes: a primeira parte é para partilhar algumas das minhas ideias sobre programação; a segunda parte é para dar uma breve introdução ao comércio de alta frequência; e a terceira parte é para dar algumas dicas através da introdução de alguns dos tipos de ativos e combinações de investimentos da nossa empresa. Nós vemos a primeira parte, a negociação programada. Eu também não sei o grau de conhecimento de todos sobre a programação, então eu também comecei a fazer a parte mais simples. Primeiro, eu vou fazer uma pergunta: por que a maioria das pessoas negocia perdendo? Porque a estatística de dados é que quase 90% das pessoas no mercado de futuros são perdedores, 80% das pessoas têm ciclos de vida de mais de três meses, 70% têm ciclos de vida de mais de seis meses, 60% têm ciclos de vida de mais de um ano. Nós fazemos um sistema de negociação intradiário muito simples, aperfeiçoamos o sistema de negociação mencionado anteriormente, os aspectos mencionados anteriormente são para determinar a direção, ponto de corte, ponto de parada e perda, gerenciamento de fundos, agora faça o mais simples, qual é a direção?

  

  (Curva de financiamento 1)

  Um sistema de negociação diária simples como esse, que na verdade ganhou muito bem quando o índice começou a ser listado em 2009, em 2010, podemos ver, com um sistema de negociação simples como esse, podemos ver o índice de ganhos de 16 de abril de 2010, que começou a ser listado até o final de 2013, a curva de capital 1. Este é o movimento do índice após a sua cotação em 16 de abril, um caminho para baixo, é o que acabamos de fazer. Um sistema de negociação diária simples, que só começou a cair rapidamente no segundo semestre de 2013. Mas eu gostaria de fazer uma pergunta.

  

  (Curva de Financiamento 2) Nós agora fazemos uma melhoria no sistema de negociação do dia, simplesmente não há como adaptar-se a uma situação de mercado cada vez mais complexa, e é por isso que não conseguimos manter, a ideia de lucro a longo prazo é não perder muito quando perdemos, porque se fizermos com uma estratégia de negociação tão simples, embora seja lucrativa no final, mas poucas pessoas conseguem manter, por quê? porque o recuo no meio é muito grande, o momento em que não esperamos o amanhecer, morremos na escuridão.

  

  (Curva de Finanças 3) E então você pode ganhar 80 pontos e perder 20 pontos. Isso não é razoável, então nós juntamos o stop-loss, é muito simples, ou seja, nós ganhamos mais de 50 pontos, assim que recuamos 40% ou 30% eu paro. Neste momento, a curva pode ser feita através da otimização.

  

  (Diagrama de resultados de dados de financiamento)

  Então, é uma comparação estratégica, a primeira é a mais simples, a taxa de lucro, o número de pessoas que estão negociando, qual é o maior retorno de ativos? 200.000. O segundo, adicionando duas linhas de otimização, o retorno máximo tornou-se 160.000, mas ainda assim grande, o índice de sucesso aumentou um pouco e o número de comerciantes caiu, porque a filtragem foi parcial. Terceiro, o retorno é muito pequeno após a adição de um bloqueio de rolagem, 60 mil, pelo menos isso é o que eu consegui manter. A sua suavidade da curva começa a melhorar, o seu rácio de risco-retorno, gradualmente de menos de 1 para 3, o valor máximo de retorno também muda.

  

  (Curva de Financiamento 4)

  Nós fazemos um sistema de tendências simples, e então nós fazemos outro sistema de rastreamento de tendências diferente do ponto de partida, talvez apenas aquele que está na linha de 3 minutos, e agora nós superpostos na linha de 15 minutos e na linha de horas, ou nos dão outra estratégia de tendências para pensar, colocar estratégias de tendências diferentes em cima da curva de capital 4, a curva fica melhor. Porque isso? porque as diferentes estratégias, embora tendências, mas eles têm pontos de partida diferentes, há algumas estratégias apenas quando a tendência começa a começar, ele entra, ele entra mais vezes, a estratégia de confirmação de negociações precisa de mais uma para que ele vá, e então nós temos três estratégias para operar ao mesmo tempo, se for uma pequena onda, ele só vai desencadear as estratégias de tendências sensíveis, quando a estratégia de negociação sensível ao mercado não desencadear a primeira onda, a estratégia de negociação não tem uma maneira específica de resolver a tendência, porque você está sempre falando de uma estratégia de negociação que pode mudar a sua tendência, e Adicionamos uma lógica completamente diferente, um sistema de convulsões e reversões, e a curva é muito boa para a curva de capital 5. A maior diferença é onde está? É a fase de todo o horizonte de 2013 e começa a subir, é claro que a sua inclinação ascendente no início não é tão alta quanto aqui, certo? Isso desempenha um papel suave.

  

  (Curva de Financiamento 5)

  Vamos ver como ele funciona, tem uma estratégia de reversão, uma estratégia de choque, uma estratégia de tendência com diferentes ciclos, uma curva de capital feita da mesma forma no dedo de mão, podemos ver que sua taxa de ganho pode chegar a 46%, seu retorno máximo é de 138 mil mais, mas todos devem ter em mente que, embora seja mais de 60 mil, mas todos devem entender que são várias mãos? 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 7 estratégias, ou seja, a maior posição que ele vai chegar a 7 mãos.

  

  (Diagrama de dados de financiamento)

  O maior lucro diário pode chegar a 120.000, 130.000, com um capital de um milhão, o maior lucro diário pode ser de apenas US $ 34.000. Essa é uma proporção mais razoável. Nós costumamos dizer trades de tendência, o segmento de negociação deve ser de 3:1. Esta é uma proporção razoável. Você pode ver a maior parte dos prejuízos, os prejuízos diários são controlados dentro de US $ 15.000. Com apenas uma simples evolução, podemos perceber claramente que uma pessoa com o mesmo tempo é inevitável cometer os mesmos erros, que é a inferioridade humana. Você comete esse erro repetidamente, e você ainda cometerá esse erro, você não pode ser completamente eliminado, porque somos humanos, e temos uma combinação de sete ou seis ondas emocionais, que acompanham o movimento do mercado, e quando o movimento do mercado acontece, nós queremos que o sistema de mercado funcione com uma velocidade de mercado muito diferente. Quando o sistema de mercado precisa de um sistema de equilíbrio emocional, nós precisamos de um sistema de equilíbrio de mercado para executar um processo de equilíbrio de mercado. Quando o sistema de equilíbrio do mercado precisa de um sistema de equilíbrio de mercado, nós precisamos de uma estratégia de equilíbrio de mercado para executar um processo de equilíbrio de mercado.

  

  Aqui está um gráfico que eu vou simplesmente dizer, que é um mapa do movimento geral após o lançamento de ações. Você pode ver que os índices de volatilidade não estão constantemente convergindo, e é por isso que os sistemas de negociação de tendências simples ganham dinheiro quando os índices de volatilidade são grandes, e ganham dinheiro quando os índices de volatilidade são claros, e continuam perdendo dinheiro quando os índices de volatilidade crescem, porque os ganhos e prejuízos são reversíveis quando iniciados, então agora a prática simples não pode se adaptar ao mercado. Então você não só deve sobrepor diferentes tipos de sistemas de negociação de tendências, oscilando em diferentes períodos, mas também estratégias de oscilação e inversão. A programação nunca será tão simples e lucrativa quanto eu acabei de dizer. Na verdade, ela tem muito, muito, muito mais a fazer. Porque a programação tem um número cada vez maior de obstáculos. Em vários aspectos, a primeira é que há muito poucas tendências, então a estrutura do mercado se torna cada vez mais complexa, a composição dos investidores se torna cada vez mais complexa, os investidores institucionais se tornam cada vez mais e mais, e as tendências se tornam cada vez menos. Nós iremos através de alguns métodos, através da simetria do tempo, tendências e algumas características dos pontos de evolução das oscilações, para determinar se a taxa de flutuação atual deve evoluir de uma característica de flutuação para outra característica de flutuação. Mas uma coisa é clara, uma vez que uma flutuação se forma, ela é consistente, uma característica de flutuação se forma e depois ela dura vários dias, até que algo especial quebra essa característica de flutuação, então ela entra em outra característica de flutuação.

  A diversidade de variedades é fortalecida e unificada, já notaram uma característica, quando o mercado traz todos os principais contratos de variedades para uma interface, e ao olharem para o vermelho e o verde, então o mercado de hoje é difícil de se formar de um lado, ou seja, as variedades que caem provavelmente não caem em lado nenhum, as variedades que caem provavelmente não caem em lado nenhum. Porque as variedades diferentes são fracas e divididas, neste momento não se formam em uma força conjunta, o sentimento do mercado não vai tentar se refletir, então neste momento não tenha expectativas muito altas sobre a volatilidade. Se a mudança da volatilidade for uma evolução drástica, ajustaremos a proporção de combinação das diferentes estratégias, aumentando apropriadamente a proporção de estratégias de reversão e oscilação, diminuindo a proporção de algumas estratégias, e, ao mesmo tempo, faremos um estudo sobre as variações das características que podem não ser adequadas para as transações de acompanhamento de tendências, mas, se a mudança da volatilidade for de longo prazo, as estratégias se adaptarão completamente a diferentes dimensões do mercado. Se a mudança da volatilidade for uma evolução drástica, a proporção de combinação das diferentes estratégias deve ser adequada, aumentando apropriadamente a proporção de estratégias de reversão e oscilação, diminuindo a proporção de algumas estratégias, e, ao mesmo tempo, faremos um estudo sobre as variações das qualidades, que podem não ser adequadas para as transações de acompanhamento de tendências. Em suma, a programação, embora tenha muitas vantagens em relação às transações subjetivas humanas, também tem desvantagens óbvias, embora possa ser executada muito bem sem emoções, mas é fraca em adaptabilidade, é fraca em elasticidade, não consegue acompanhar as mudanças quando o mercado muda, o ser humano pode, por isso é preciso fazer uma combinação de humanos e máquinas. Agora, vamos entender o que é o HFT. Os traders de HFT da nossa equipe foram criados por mim desde 2009 até agora, então eu sei muito bem, inclusive quando comecei a fazer muitos HFT, e sei muito bem a situação do HFT doméstico. O rendimento do HFT é muito bom, em 2010, até conseguimos fazer um recorde de provavelmente menos de 10 dias de prejuízo por ano. Mais de 200 dias de negociação por ano não podem exceder 10 dias e o rendimento pode aumentar de US$ 100 mil para US$ 3 milhões. Mas qual é a sua grande desvantagem? A alta frequência é provavelmente de três categorias, uma é a alta frequência artificial, que é o que estamos agora a falar; outra é a alta frequência artificial, que é o que eu vou falar hoje; outra é a alta frequência artificial, que é a quantidade de transações com lucros estatísticos; e outra é o algoritmo predatório estrangeiro, o algoritmo de liquidez, que é o tipo de transações de alta frequência feitas por máquinas, mas não podem ser feitas no país, porque? porque a nossa frequência é de 500 milissegundos, enquanto o estrangeiro é de poucos segundos, e não estamos em um nível quantitativo, então agora fazemos a regra de alta frequência ou oscilação de curto prazo, que é a regra de alta frequência artificial. Eu vou mostrar o registro de transações dos nossos traders e compartilhar com vocês o nosso registro de transações para que vocês possam entender o que é uma característica de alta frequência.

  

  Todos os dias temos que fazer análises pós-compras. Todos os dias temos que estudar nossos registros de transações, e podemos ver nos registros de transações que esse tempo de detenção é de 6, 5, 4, 8 segundos, ganho e perda de três preços, dois preços, três preços, mais de 1.6 vezes. A redução do preco do produto pode ser de até 5 precos. O lucro é ilimitado, você pode ganhar 50 pontos e isso é seu prêmio. Não recomendo, por exemplo, o rápido 7 agora tem 5 preços, ou como definir o número de stop automático, não recomendo. Os problemas serão muitos. Ele é muito grave, fizemos 300 peças, se pararmos 100 peças, o stop automático perdeu 50 peças, cada peça deve deslizar um preço, eu perdi 3000 dólares. O mais importante é a sua capacidade de execução, a reflexão ágil sobre a base de habilidades, só você é capaz de refletir naturalmente, muitas vezes os nossos perdos são conscientes e não os meus perdos. É fácil parar o atraso, parar o carregamento, não arrastar o cimento. É muito fácil manter a auto-determinação e a falta de determinação, o que é muito fácil de fazer quando o período de transações de alta freqüência é muito lento, pois é preciso fazer erros e erros em tempo real para manter a velocidade do mercado estável. Você não pode manter as transações em linha direta. O que é que os negócios de alta frequência usam para fazer análises? O mais importante é que o índice de negociação, a importância do índice de negociação desde o início até o fim é sempre a primeira, até mesmo em 2009 e 2010 nós só olhamos para o índice de negociação. Naquele tempo eu não me lembro de ver o gráfico de K, que era fácil de tirar quatro linhas de números: preço, preço, quantidade, venda, compra, olhando para esses quatro números, você pode fazer o tempo de um dia, você não olha, apenas olha para os números, desenha em sua mente.

  

  Para ver muitas coisas, por que é importante dizer pesquisa? Porque este mercado é muito mais do que fazer a troca do tempo, fazer o tempo ruim, uma coisa se move e depois outra coisa se move, quando os outros não refletem, podemos refletir, podemos aproveitar a oportunidade do tempo ruim, análise de pontos-chave, combinação de pontos de forma e tempo, análise de quantidade e preço, sobreposição de indicadores técnicos, nosso sistema de negociação deve ter um processo de simplificação e depois de ingênuo. Na verdade, para os traders iniciantes, exigimos que eles tenham que construir uma boa disciplina de negociação e hábitos de negociação, uma grande quantidade de prática e, lentamente, formar seu próprio sistema de negociação. Para os traders intermediários, geralmente, procuramos formas de estabelecer sua confiança no mercado, porque ele já passou, sabe os perigos do mercado, muitas vezes mantém uma mentalidade de temor ao mercado, mas não pode exagerar, então precisamos ajudá-lo a criar confiança. Mas para os traders verdadeiramente maduros, só precisamos fazer o gerenciamento de emoções. Uma vez eu lutei com um aluno, eu disse que hoje você vai ultrapassar o valor, você vai ficar todo nu, mas ele ainda não conseguiu manter um pouco mais, na tarde, ele tirou a roupa, ele se despiu e disse que este homem tinha um jogo, ele não se despiu, ele estava fugindo de si mesmo. Não tem coragem de enfrentar a si mesmo. Como você enfrenta o mercado? Normalmente, nós fazemos um grande número de exercícios em uma base de perseverança, com o objetivo de praticar com alta frequência, o objetivo baixo é reduzir tudo o que você tem, por que preferir um papel em branco ao contratar um trader? O primeiro estágio é certamente de perda diária, o simulador é basicamente capaz de perder 20 a 30 mil por dia, até o segundo estágio eu posso ganhar perdas, mas meus perdos diários não excedem 3000, o que já foi feito com uma faca plana. O terceiro estágio é perfeito para se adaptar ao seu sistema, todos os fatos pré-negociação são perfeitos, fixos e fixos, perfeitos e fixos. O primeiro estágio é certamente de perda diária, o simulador é basicamente capaz de perder 20 a 30 mil por dia, até o segundo estágio eu posso ganhar perdas, mas meus prejuízos diários não excedem 3000, o que já vem da queda. O que é isso? Antes de tudo, não vá para o próximo alfinete, não vá para o próximo foguete, quando escolher, é uma frase que eu vi na técnica de negociação de curto prazo de Larry Williams, não vá para o próximo alfinete, quando escolher, para que ele caia no chão e faça dois disparos imóveis, ou seja, quando for o momento certo para fazê-lo. Parar, parar de perder não há discussão, o conceito de parar de perder não é apenas um paragem, mas uma paragem gradual contínua, um paragem de um dia, um paragem de um mês, uma paragem de uma semana, ou seja, um único paragem é um paragem de um único papel, não há espaço para discussão, se você errar alguns centavos em sequência, você também deve entender que parar de perder, isso também é um paragem, você perdeu esta manhã, uma mão perdeu 2000 dólares, você não aceita perder é que não parar de perder, você aceita perder amanhã novamente é também um paragem, parar este conceito é sempre e para sempre. Menos, agora começa a fazer o mercado de ganhos, não como antes, seguindo o prato para voltar a jogar, é preciso filtrar o mercado, a amplitude de onda é muito pequena, você faz isso, você faz 10 centavos, talvez 8 centavos, mas desculpe você perdeu 2 centavos, no geral pode ser um preco de perda, por quê? Rápido, o tratamento deve ser rápido, não há uma frase no kung fu? O kung fu no dia a dia não se quebra, o mesmo princípio, se você for rápido o suficiente, você não se machucará no mercado, quanto dinheiro você precisa para ajustar sua própria questão, mas se for rápido. O risco de pelo menos 10 pontos, não, nós, os traders de alta frequência, podemos arriscar um ponto para obter um lucro de 30 a 50 pontos, porque ele faz o corte de entrada com precisão suficiente. É perfeitamente possível, você vai se sentir maravilhoso, é perfeitamente possível. Um dos meus amigos começou com alta frequência e acabou fazendo o balanço, e acabou se tornando uma onda pequena, ou seja, 500 mil, 250 mil perdidos só restam 100 mil, e de 100 mil para 2 milhões, e finalmente mais de 90 milhões de ativos, passo a passo. As perspectivas de negociação de alta frequência e a transformação. A redução das taxas de transação é uma tendência de longo prazo, porque as taxas de transação são realmente muito caras em comparação com o país e o exterior. O volume de transações mais alto traz mais oportunidades de negociação, mais variedades de escolha, a alta frequência é mais bem sucedida em comparação com outras formas de negociação. Eu costumo fazer transações de alta frequência em comparação com os outros tipos de negociação. O mais importante é que nós sempre pensamos que o risco é o primeiro, só a estabilidade é o lucro exorbitante. Então nós configuramos desde o início o multi-trading, multi-estratégias, multi-variedade, multi-ciclos, multi-mercados, lucros que podem ser sobrepostos, riscos que podem ser hedgeados, desde o início até o fim, somos todos uma equipe para fazer isso, a estabilidade é o lucro exorbitante.

Traduzido porFinanças do Google