Performance dos preços após a cotação da moeda em contratos perpétuos

A maioria das pessoas sabe que, uma vez que a Binance anuncia a listagem de um novo contrato perpétuo, o preço spot desta criptomoeda muitas vezes sobe imediatamente. Isso levou alguns robôs a raspar anúncios constantemente para comprar no primeiro momento, sem mencionar as chamadas informações privilegiadas onde o preço da moeda já subiu antes mesmo do anúncio ser feito. Mas como essas criptomoedas de contrato se comportam depois de começarem a negociar? Eles continuam sua tendência ascendente ou têm um recuo? Vamos analisá-lo hoje.

Preparação de dados

Baixe os dados da linha 4h K do contrato perpétuo da Binance para o ano de 2023.https://www.fmz.com/bbs-topic/10286O tempo de listagem não coincide necessariamente com a marca de 4 horas, o que é um pouco impreciso. No entanto, o preço no início da negociação é muitas vezes caótico. Usando intervalos fixos pode filtrar o impacto da abertura do mercado sem atrasar a análise. No quadro de dados, o NaN não representa dados; uma vez que o primeiro pedaço de dados aparece, significa que esta moeda foi listada. Aqui, nós calculamos a cada 4 horas após a listagem em relação ao primeiro aumento de preço e formamos uma nova tabela. Os já listados desde o início são filtrados.

A seguir está o código de processamento específico, onde apenas foram extraídos dados no prazo de 150 dias após a sua colocação em funcionamento.

df = df_close/df_close.fillna(method='bfill').iloc[0]
price_changes = {}
for coin in df.columns[df.iloc[0].isna()]:
    listing_time = df[coin].first_valid_index()
    price_changes[coin] = df[coin][df.index>listing_time].values
changes_df = pd.DataFrame.from_dict(price_changes, orient='index').T
changes_df.index = changes_df.index/6
changes_df = changes_df[changes_df.index<150]
changes_df.mean(axis=1).plot(figsize=(15,6),grid=True);

Análise dos resultados

Os resultados são mostrados no gráfico a seguir, onde o eixo horizontal representa o número de dias na prateleira e o eixo vertical representa o índice médio. Este resultado pode ser dito inesperado, mas razoável. Surpreendentemente, após a listagem de novos contratos, quase todos eles caem, e quanto mais eles são listados, mais caem. Pelo menos dentro de meio ano não há rebote. Mas também é razoável pensar nisso; os chamados benefícios de listagem foram realizados antes da listagem, e os declínios contínuos subsequentes são normais.

Excluir o impacto do índice

O artigo anterior mencionou que as moedas digitais são muito afetadas por subidas e quedas simultâneas. O declínio do índice global afeta seu desempenho? Aqui, vamos mudar as mudanças de preço para serem relativas às mudanças do índice e olhar novamente para os resultados. Do que vemos no gráfico, ainda parece o mesmo - um declínio contínuo. Na verdade, ele caiu ainda mais em comparação com o índice.

total_index = df.mean(axis=1)
df = df.divide(total_index,axis=0)

Binance's Currency Listing

Ao analisar a relação entre o número de moedas listadas a cada semana e o índice, podemos ver claramente a estratégia de listagem da Binance: listagens frequentes durante um mercado de alta, poucas listagens durante um mercado de baixa. Fevereiro e outubro deste ano foram períodos de pico para as listagens, coincidindo com os mercados de alta. Durante os momentos em que o mercado estava caindo bastante mal, a Binance quase não listou novos contratos. É evidente que a Binance também quer aproveitar os altos volumes de negociação em mercados de alta e novos contratos ativos para ganhar mais taxas de transação. Eles também não querem que os novos contratos caia muito, mas infelizmente, eles nem sempre podem controlá-lo.

Resumo

Este artigo analisa os dados da linha K de 4h dos contratos perpétuos da Binance para o ano de 2023, mostrando que os contratos recém-listados tendem a diminuir durante um longo período. Isso pode refletir o arrefecimento gradual do mercado do entusiasmo inicial e o retorno à racionalidade. Se você projetar uma estratégia para fazer curto uma certa quantidade de fundos no primeiro dia de negociação e fechar depois de segurá-los por algum tempo, há uma alta probabilidade de ganhar dinheiro. Claro, isso também traz riscos; as tendências passadas não representam o futuro. Mas uma coisa é certa: não há necessidade de perseguir pontos quentes ou ficar longo em moedas de contratos recém-listados.