Introdução recente da estratégia oficial de cobrança das FMZ

Introdução recente da estratégia oficial de cobrança das FMZ

A estratégia é arriscada, e o investimento deve ser cauteloso.

1. Estratégia de taxa de financiamento de arbitragem perpétua da Binance

Contratos perpétuos e taxas de financiamento

No início, havia apenas contratos de entrega nos contratos de moeda digital. Mais tarde, a BitMEX introduziu contratos perpétuos de forma inovadora, que foram muito populares e agora quase todas as principais bolsas suportam contratos perpétuos.

Quanto mais longe a data de entrega é, e quanto mais volátil o preço será, mais o preço do contrato vai se desviar do preço ao instante, mas na data de entrega, ele será liquidado ao preço ao instante, então o preço sempre retornará. Ao contrário dos contratos de entrega com entrega cronometrada, os contratos perpétuos sempre podem ser mantidos e exigem um mecanismo para garantir que o preço do contrato e o preço ao instante sejam consistentes, que é o mecanismo da taxa de financiamento. Se o preço for alta por um período de tempo, há muitas pessoas que vão longo, o que resultará no preço perpétuo maior do que o preço ao instante, neste momento, a taxa de financiamento é geralmente positiva, ou seja, o lado longo tem que pagar taxas ao lado curto de acordo com a posição, quanto maior o desvio da taxa de negociação, maior a taxa será, o spread tende a diminuir.

Análise dos retornos da arbitragem

A taxa de financiamento é positiva a maior parte do tempo. Se você for curto o contrato perpétuo, ir longo o local, e mantê-lo por um longo tempo, teoricamente, você pode obter um retorno de taxa de financiamento positivo por um longo tempo, independentemente do aumento ou diminuição do preço da moeda.

O histórico das taxas de financiamento é fornecido pela Binance:https://www.binance.com/cn/futures/funding-history/1As taxas médias para as moedas de curto prazo (março de 2021) são:

Pode-se ver que a taxa média de várias moedas está acima de 0,15% (devido ao recente mercado de alta, a taxa é alta, mas é difícil continuar). De acordo com o mais recente rendimento, o rendimento diário será de 0,15% * 3 = 0,45%, e a taxa anualizada será de 164% sem juros compostos. Considerando a cobertura de pontos, a dupla alavancagem de futuros e a perda de posições de abertura, prêmio, posições de fechamento e outros fatores adversos, a anualização deve ser de 100%.

Análise e prevenção de riscos

• Taxa negativa

A taxa mais baixa pode ser de -0,75%. Se isso acontecer uma vez, a perda é equivalente a 75 vezes os retornos da taxa de 0,01%. Embora a moeda da taxa média tenha sido filtrada, é inevitável que haja um mercado inesperado. Além de evitar novas moedas e moeda demoníaca, a solução mais importante é a cobertura descentralizada. Se você cobrir mais de 30 moedas de uma vez, a perda de uma moeda representará apenas uma pequena parte. Além disso, neste caso, é necessário fechar a posição antecipadamente, mas devido às taxas de manuseio e aos custos de fechamento da posição, não é permitido fechar a posição a uma taxa negativa. Geralmente, pode ser evitado fechando a posição a uma taxa abaixo de - 0,2%. Geralmente, quando a taxa é negativa, o preço perpétuo é menor que o preço spot negativo, e o prêmio torna possível fazer lucros depois de deduzir as taxas de manuseio.

• Variação do prémio Geralmente, uma taxa positiva representa um prêmio para perpetuidade no local. Se o prêmio for grande, ele pode ganhar um certo retorno do prêmio. Claro, a estratégia tem mantido posições por um longo tempo, então não vai tomar essa parte do lucro. Deve ser prestada atenção para não abrir uma posição contra um prêmio negativo alto. Claro, a longo prazo, o problema da mudança do prêmio pode ser ignorado.

• Risco de liquidação do contrato Por causa da cobertura descentralizada, essa parte do risco é muito menor. Pegue a alavancagem perpétua como exemplo, a menos que o preço total aumente em 50%, haverá a possibilidade de liquidações. E por causa da cobertura ao instante, não haverá perda neste momento. Contanto que a posição seja fechada e o fundo seja transferido, ou a margem possa ser aumentada a qualquer momento. Quanto maior a alavancagem perpétua, maior a taxa de utilização do financiamento e maior o risco de liquidação do contrato.

• Mercado de baixa de longo prazo Se o mercado se transformar em um mercado de urso de longo prazo, a taxa média diminuirá e a probabilidade de taxas negativas grandes aumentará, o que reduzirá os retornos.

Ideias estratégicas específicas

1. A moeda pode ser filtrada automaticamente ou especificada manualmente. Você pode consultar a taxa de financiamento histórica. As transações só podem ser realizadas quando o valor do limiar é excedido.
2. Obter a taxa atual, se exceder o limiar definido, começar a colocar uma ordem para hedge futuros e pontos ao mesmo tempo para fixar um certo valor.
3. Se o preço de uma moeda única tiver aumentado demasiado, a estratégia pode fechar automaticamente a posição para evitar um risco perpétuo excessivo.
4. Se a taxa de câmbio de uma moeda for demasiado baixa, é necessário fechar a posição para evitar a taxa aplicada.
5. Uma vez que não há requisitos sobre a velocidade da posição de abertura, a confiança de iceberg é usada para abrir e fechar posições para reduzir o impacto.

Resumo

O risco geral da estratégia de arbitragem de taxa é baixo, a capacidade de capital é grande, por isso é relativamente estável e o lucro não é alto. Portanto, é adequado para os arbitrageiros de baixo risco.

2. Estratégia de rede spot (apoiando todas as trocas spot)

Princípios estratégicos

Artigo de referência:https://www.fmz.com/digest-topic/5944

Se um dia o preço do Bitcoin for o mesmo que é agora, que estratégias você tomará para obter lucros? É fácil pensar em uma maneira de vender quando ele aumenta, comprar quando ele diminui e ganhar a diferença de preço quando o preço retorna novamente. Como implementá-lo? Quanto você precisa vender se ele aumentar? Se você vender cedo demais, você perderá. Se você comprar cedo demais, você ganhará menos. A estratégia de grade é adequada para essa situação.

A estratégia da grade é comprar e vender a um preço fixo. Você pode definir vários grupos de intervalos de compra e venda, como 8000-8500, 8500-9000. A estratégia comprará 0,1 moeda a 8000 yuans, venderá 0,1 moeda a 8500 yuans, continuará a vender 0,1 moeda a 9000 yuans e comprará 0,1 moeda a 8500 yuans. Observe que o preço de uma extremidade da grade só será ordenado ao preço da outra extremidade depois que a transação for concluída em uma extremidade da faixa. Desta forma, a estratégia sempre compra a um preço baixo e vende a um preço alto.

A grelha de estratégia é dividida em grelha isocromática e grelha proporcional. A diferença de preço da grelha da primeira é fixa. Se o limite inferior e o limite superior da faixa de preços forem definidos em 10000-20000 respectivamente, e o número de grelhas for definido em 5, então a diferença de preço é (20000-10000) / ((5-1) = 2500. As grelhas são 10000-12500, 12500-15000, 15000 - 17500, 17500-20000 respectivamente. Se o preço for 14500 quando a estratégia começar, a ordem de compra de 10000, 12500 e a ordem de venda de 17500, 20000 serão colocadas, respectivamente. Uma ordem na outra extremidade da grelha será colocada quando qualquer preço for fechado. Quanto menor o preço das ordens de margem isocromática, maior será a grelha de lucro. O lucro do primeiro grupo de 10000-12500, é de 25%, e o do último grupo de 17500-2003 é de 14.500%.

O princípio da grade proporcional é semelhante ao da grade isocromática, exceto que cada grupo de grade tem a mesma margem de lucro e diferentes diferenciais de preço. O limite inferior e o limite superior da mesma faixa de preço são definidos em 10000-20000 respectivamente, o número de grade é definido em 5, e as grade são 10000-11892.07, 11892.07-14142.13, 14142.13-16817.92, 16817.92-20000 respectivamente. Assim, a margem de lucro de cada grupo de grade é de 18,9%.

O cálculo da grade isocromática é simples e claro, e a margem de lucro proporcional é consistente.

Mercado e risco aplicáveis à estratégia

A estratégia de rede não é uma estratégia livre de risco. Escolher a rede representa que você acha que o mercado permanecerá volátil e o preço retornará, não importa se ele aumenta ou diminui. Se a estratégia de rede for abandonada, porque o preço aumenta ou diminui muito, ocorrerá a perda real. A estratégia de rede não é adequada para o mercado unilateral crescente ou decrescente, e o cálculo do lucro e da perda flutuantes resultará em perda temporária.

A estratégia da grade pode ser usada não apenas para comprar e vender repetidamente para lucros em mercados voláteis, mas também para parar lucros ou adicionar posições. Se você quiser limpar posições de Bitcoin acima de 40000, você pode definir o limite superior da grade para 40000, e calcular o investimento. Se ele aumentar acima de 40000, a grade para de funcionar, o que completa a operação de posição de fechamento, e também obtém lucro que flutua durante o período. Da mesma forma, pode ser usada para adicionar posições e fundos de peixe gradualmente.

Descrição

1. A estratégia pode ser testada diretamente. Recomenda-se determinar os parâmetros apropriados de acordo com a taxa de serviço, pares de negociação.
2. Capital total = fundos exigidos pela ordem de compra + valor total da moeda exigida pela ordem de venda.
3. Se o fundo ou a moeda for insuficiente, a estratégia irá solicitar a compra ou venda.
4. A estratégia de rede tem de ser mantida durante muito tempo, e haverá também perdas flutuantes a longo prazo, que não podem gerar lucros constantes.
5. A rede não pode ser demasiado densa e tem de cobrir as taxas de serviço.
6. O limite inferior e o limite superior da faixa de preços devem ser aumentados de forma adequada, caso contrário será fácil ultrapassá-los.

Estratégia de rede de contratos perpétuos da Binance

Princípio da estratégia de rede perpétua

A negociação no contrato perpétuo baseado em USDT de futuros da Binance, em comparação com a grade de spot, você pode ficar curto sem manter moeda, e usar USDT para negociar e contabilizar os lucros, que podem ser alavancados. Portanto, em comparação com a estratégia da grade de spot, a grade perpétua é mais conveniente e simples, mas, claro, também aumenta o risco de liquidação. A estratégia da grade não garante retornos e é apenas adequada para mercados oscilantes.

O princípio da estratégia de grade específica é o mesmo que a grade spot, consulte o artigo da biblioteca:https://www.fmz.com/digest-topic/5944.

A estratégia requer a definição de dois parâmetros principais: o valor de negociação da grade e a relação de espaçamento da grade. Se a relação de espaçamento for definida em 0,01 e o valor de negociação for definido em 500, então o preço da moeda de negociação ficará curto 500 USDT por cada aumento de 1%, e ficará longo por cada diminuição de 1%. A estratégia da grade precisa obter lucros dependendo da oscilação, se o preço retornar ao preço inicial no futuro, ela cobrará todo o lucro da grade. Se sair do mercado independente aumentando obviamente, como 100% em 1 dia, a grade terá uma perda flutuante significativa, e se o valor de negociação for muito grande, terá o risco de liquidação.

Riscos estratégicos

1. Risco de liquidação, os futuros possuem alavancagem e a estratégia de rede é adicionar posições contra a tendência, se a posição for muito grande, é provável que haja uma liquidação;
2. Erros de API, se o atraso da posição de retorno ou erros de dados levarem a exceções de estratégia;
3. Perda de taxa, este tipo de risco não é grande, geralmente, aumentando é taxa positiva, indo curto vai obter ganhos de taxa.

4. Binance estratégia de alta frequência perpétua

Princípio de estratégia

Consulte este artigo para mais detalhes:https://www.fmz.com/bbs-topic/9750

Obtenha as transações recentes, profundidade e posição atual, julgue a tendência de acordo com os negócios e determine o valor de abertura de acordo com o volume de negociação. Se a tendência for ascendente, abra uma ordem de posição longa e feche a posição longa ao mesmo tempo. Se você mantiver posições curtas neste momento, feche todas as posições primeiro. É o mesmo para julgar a tendência descendente.

A ideia de estratégia de alta frequência é muito consistente. Minha estratégia desta vez baseia-se na idéia de estratégia de alta frequência em 2014 e estratégia de cebola e alho OKCoin que eu já divulguei anteriormente. O código fonte de ambas as estratégias pode ser encontrado no FMZ. Se você entender ambas as estratégias completamente, a negociação de alta frequência não será nenhum segredo para você.

• Robô de estratégia de alta frequência Bitcoin simples em 2014
• Transplante OKCoin colhedora de alho-porro

Riscos estratégicos

Há riscos ao abrir posições, mas a vantagem da negociação de alta frequência é que o número de transações é muito grande. Uma perda pode ser rapidamente coberta por mais 10 transações, e a retirada é muito pequena quando o ciclo é estendido. Quanto maior a posição, maior o risco será. Portanto, não é permitido adicionar posições indefinidamente. Deve haver um certo mecanismo de feedback negativo. Quando há muitas posições, é necessário aumentar a posição de fechamento e reduzir a posição de abertura, de modo a garantir que o tempo para a detenção de posições seja curto. Se houver uma posição, haverá uma grande perda se a tendência for apenas invertida. Portanto, a estratégia projetou um julgamento sobre a direção para garantir que a posição seja aberta do lado da tendência quando a tendência é grande aumento ou grande queda, reduzindo ainda mais o risco à custa de pequenas perdas freqüentes quando a tendência não é clara a curto prazo.

O volume de negociação da estratégia é grande e é muito sensível às taxas de manipulação. É melhor ter uma conta de comissão com taxas de manipulação negativas, caso contrário é difícil obter lucros.

A estratégia é exigente em relação aos pares de negociação. Ele precisa ser ativo na negociação. Há uma diferença de preço no mercado de abertura. A maioria dos pares de negociação são inadequados. Pode ser organizada de acordo com o aumento. Se o par de negociação tiver um grande aumento e a transação for frequente, o teste de bot real pode ser considerado. Se não houver lucro, o robô precisa ser fechado a tempo para evitar perdas.